今天三大股指出現全面下跌。
我們最近反復提示,兩會期間,因外匯市場受美聯儲準備加息影響,引發全球金融市場波動,但 A股還保持著較平穩狀態,雖然出現反復震蕩,基本上具備抗跌性。
在破掉3300點整數關口后,目前市場進一步震蕩盤下,但對于美國市場,我認為A這次表現很有韌性。
美國市場在東部時間周四開盤后,因受到硅谷銀行出現流動性危機影響,導致美國銀行、摩根大通銀行、花旗銀行、富國銀行等幾大銀行股價出現將近6%的大跌。
這是美國歷史上很少見的,美國優質銀行股價出現較大幅度殺跌,這是繼上周美國較大房地產商黑石集團出現債務違約后,美國金融系統又一次比較大的地震,在房地產債券出現難以兌付,和美國銀行流動性出現潰的情況下,大家普遍認為美聯儲加息動作似乎已導致市場出現崩潰的風險。現在來看加息后的風波直接影響了美國本土的金融安全、穩定。
所以在美國房地產和金融出現大崩潰的情況下,全球金融海嘯也泛濫起來。今天我們看到恒生指數,也出現了大幅殺跌,因為全球市場極度震蕩,所以A股在最近一周里也出現了橫盤震蕩整理。
但是我們看2月份的數據,倒是覺得大家不必因全球市場震蕩,而對短期市場產生過度悲觀,甚至認為A股也會出現大幅調整。
我覺得有幾個數據可以支撐市場,隨時反彈:
一、1月份我們的M2發行總量擴增12.6%后,2月M2發行總量進一步上升,達到12.9%,連續兩個月M2發行總量較去年同期有大幅增長,這說明市場流動性比較寬裕。
二、1月的信貸增長量達到5萬億,2月信貸增長量依然較去年同期增加了近1.9萬億,達到了三點幾萬億,連續兩個月信貸整體釋放接近10萬億水平,這個指標告訴我們,一季度經濟在平穩有效運行中,國內開工率水平應在穩步增長。
三、從PMI數據可以看到,目前國內制造業指數抬升速度非常快。另外還有一個數據大家要關注,2月我們的對外貿易進出口實現順差,而且額度比例比較大。
總體來看,在央行出臺靈活的貨幣政策后,市場流動性在不十分緊缺的情況下,各行各業無論是實體經濟,虛擬經濟應該說在一季度都會有一個強勢反彈。
盡管反彈亦步亦趨,對跨年行情來講,這一周是比較難熬的一周,因為美聯儲宣布加息后,進一步表示今后有可能加快加息步伐。
這個對于全球金融市場來講是個利空消息。現在看美國已率先承受了利空打擊,我估計接下來歐洲市場還有一些全部開放的亞太市場,也可能會呈現相應的流動性危機。
再看A股,我們還是未雨綢繆提前釋放流動性。
所以在短期震蕩后,我認為隨著人民幣匯率反擊,A股向上的反彈會一觸即發,今天好多投資人還在往外跑,我們從盤面中就能看到,市場午后跳水,大家都在紛紛拋售手中的籌碼,但一些優質上市公司基本上跌幅都在2%以下,基本維持在一個平盤水平上。
這說明目前市場對業績不好的持股不堅定的籌碼,可能順勢就跌下去。
但是對于我們前期所布局的低估值具有創優和創新,甚至是人工智能條件下形成新經濟轉型的優質國企和央企,尤其是大數據公司,我認為現在應越跌越買。
比如:科大訊飛、中國電信,都是未來中國大數據時代來臨時市場的脊梁,在他們帶動下,我認為很多優質公司已經跌到底了,大家這個時候必須守住籌碼,現在不是減掉籌碼的時候,相信市場隨后將會給我們帶來更多的反彈和獲利機會。