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最近，雖然市場(chǎng)出現(xiàn)分化，但中字頭概念股表現(xiàn)非常強(qiáng)勢(shì)，包括今天市場(chǎng)在反復(fù)震蕩過程中，前期走強(qiáng)的部分小盤創(chuàng)業(yè)板股繼續(xù)出現(xiàn)震蕩回落，但中字頭像中工高科、中材國際繼續(xù)表現(xiàn)領(lǐng)漲。上周我已說過，今年大家一定要關(guān)注低估值國企藍(lán)籌，形成的對(duì)大盤的有效支撐。
我們統(tǒng)計(jì)了這部分低估值國企藍(lán)籌股，尤其是中字頭打頭的，總市值將近10萬億，這10萬億中字頭股票平均市盈率大部分在30倍以下，像中國平安等一批金融概念股，平均市盈率在10倍。而今年國資委對(duì)國企上市公司提出向全球化一流企業(yè)看齊的價(jià)值考核標(biāo)準(zhǔn)，從而使得今年很多中字頭低估值藍(lán)籌股，在不斷進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部深化改革，包括對(duì)管理層進(jìn)行有效的激勵(lì)和考核。
這些企業(yè)今年的估值修復(fù)性行情很可能會(huì)向縱深發(fā)展。前些時(shí)候我們看到中國聯(lián)通、中國移動(dòng)、中國電信走的都比較強(qiáng)，今天又是一批中字頭股票，在市場(chǎng)中表現(xiàn)非常活躍，我也跟大家說，一定要把中字頭股票拿過來做來做梳理，大概能有四五十家左右。
這四五十家股票，我剛才說了總市值不到10萬億，如果在估值修復(fù)上漲過程中，這些股票的估值能創(chuàng)反彈新高的話，我覺得對(duì)于未來A股指數(shù)會(huì)形成巨大貢獻(xiàn)。除了高盛對(duì)今年A股市場(chǎng)向上增長的預(yù)期，定義為24%-25%左右。
今天我們也看到另外一份報(bào)告，就是瑞銀對(duì)2023年 A股的上升幅度預(yù)期會(huì)達(dá)到15%，他們認(rèn)為低估值藍(lán)籌是重點(diǎn)關(guān)注的投資標(biāo)的，并指出這部分股票會(huì)持續(xù)推升 A股形成戰(zhàn)略性反彈。今年是一個(gè)特別值得大家注重低估值藍(lán)籌投資概念年份。
因?yàn)樵诮?jīng)過2019年、2020年、2021年、2022年后國企改革重組提速，現(xiàn)在來看在數(shù)字經(jīng)濟(jì)一個(gè)新紀(jì)元面前，國企重組后，很可能會(huì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)并肩齊行，也就是說為這些國企賦能，使他們快速插上互聯(lián)網(wǎng)翅膀，使數(shù)字經(jīng)濟(jì)能夠真正為國有企業(yè)智能化改造提供更多高質(zhì)量發(fā)展的可能性。
在這種情況下，很多大的機(jī)構(gòu)資金，包括保險(xiǎn)、社保、海外主權(quán)基金、QFII資金，對(duì)于今年低估值藍(lán)籌特別看重。我們看到很多低估值藍(lán)籌，向上漲升幅度已達(dá)到40%-50%的程度。
我想接下來大家要緊盯這個(gè)板塊，會(huì)有更多國企重組后，孕育新題材，孕育未來估值修復(fù)行情的標(biāo)的，如果納入到我們的戰(zhàn)略配置中，今年可能是最佳的一個(gè)抄底年，對(duì)于未來 A股在兩會(huì)期間能否迎來繼續(xù)向上突破行情，我覺得沒有問題。這些低估值藍(lán)籌會(huì)對(duì)于大盤股指形成有效推動(dòng)。
我覺得短期內(nèi)大家特別關(guān)注高端裝備制造，高端裝備制造中有很多中字頭打頭的軍工企業(yè)，加上今天中船科技漲的也不錯(cuò)，中船防務(wù)等，這些股票作為軍工類中字頭股票，大家可以關(guān)注它們的股價(jià)提升預(yù)期。
另外還有一些涉及國防安全，包括電子科技、衛(wèi)星導(dǎo)航等，這類的軍工企業(yè)，我認(rèn)為前期他們受到市盈率影響，并沒有形成股價(jià)充分上揚(yáng)。但在2023年三四月間，大家特別關(guān)注軍工重組類上市公司股價(jià)揚(yáng)升預(yù)期。
總體看，我倒是覺得上半年 A股市場(chǎng)震蕩向上的方向如果不發(fā)生改變，低估值藍(lán)籌可能會(huì)給我們帶來不菲收益。
而我們現(xiàn)在看了很多投資人在2023年投資組合設(shè)計(jì)中，還在拼命的追新能源、光伏等前期被爆炒過品種，追的結(jié)果就是高位被套，而且套的還很牢，所以我想現(xiàn)在你必須要學(xué)會(huì)調(diào)倉換股，如果你的股票是過去已被嚴(yán)重高估的熱點(diǎn)，今年不是往高里炒，今年國家給出來的政策是向低估值的品種進(jìn)發(fā)，我們必須要跟上國家政策導(dǎo)向，在低估值品種價(jià)值洼地當(dāng)中尋找新的標(biāo)的，那才是我們的黃金坑。
