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今天市場表現(xiàn)較為強勢，推升股指的主要力量來自消費概念股。我上周反復(fù)強調(diào)，貴州茅臺作為市場風(fēng)向標(biāo)雖然連續(xù)下行，但并是這只個股出現(xiàn)了被做空的行情，相反卻是主力利用市場情緒在進(jìn)行誘空，不排除很多機構(gòu)在茅臺破掉1400元后，進(jìn)場接盤。
所以對于以茅臺為風(fēng)向標(biāo)的核心資產(chǎn)，尤其是大消費概念股，我一直提倡不要輕易放棄這部分籌碼，畢竟籌碼稀缺，在1400元下?lián)烀┡_，我認(rèn)為是撿到了金子。
從今天市場來看，茅臺大漲了8.3%，帶動著大消費概念像白酒、食品、飲料等個股形成超跌反彈。
當(dāng)然今天兩地市場消費概念股中，表現(xiàn)最強的還是旅游經(jīng)濟。今年很多基金都在密集調(diào)研旅游和酒店行業(yè)的上市公司，盡管受疫情影響，但在疫情之后復(fù)蘇的道路上，大家認(rèn)為這個板塊嚴(yán)重超跌，確實未來有一定的上升空間。盡管消費概念股10月受到壓制，但11月卻提前于市場啟動，并且在今天形成了開門紅的走勢。
至于這個板塊能不能持續(xù)做多，我認(rèn)為大家也不要盲目樂觀。
因為這個板塊攜帶股指的權(quán)重能力比較強勁，茅臺一拉大盤指數(shù)肯定要快速上漲，今天兩地市場合計成交沒有達(dá)到1萬億，但滬深兩市上漲愿望非常強勁，大概有4400家上市公司跟隨茅臺同步反彈，普漲格局我認(rèn)為未來還會受到流動性限制。
今天上漲另一個原因是：人民幣對美元再次發(fā)生了較為利好的轉(zhuǎn)換。美元指數(shù)下行，人民幣匯率飆升，但這種飆升也是短時期的，因為在貨幣市場波動中，我們不能期待人民幣快速地逼空上漲。
所以今天借助茅臺超跌反彈和人民幣匯率快速上攻，市場形成的普漲格局，可能并不是11月可以一貫到底的市場行為。相反今天市場在超跌反彈后，我擔(dān)心市場可能會形成分化。大家在11月整體市場操作策略中，還是要按部就班地分兩條主線操作。
上周，市場是以科技主線形成上攻，今天就迅速轉(zhuǎn)換到了以消費和部分金融為主的一些權(quán)重指標(biāo)股上。
所以這兩條主線是我們四季度反復(fù)強調(diào)的兩條主線。那么此消彼長，如果消費概念引領(lǐng)的權(quán)重指標(biāo)股上漲，我們這部分布局的籌碼將會大獲全勝，但大家不要把所有股票重壓在這條主線上，而放棄科技創(chuàng)新這條成長線上。
我想一旦市場依靠權(quán)重指標(biāo)股和超跌藍(lán)籌股奪回3000點后，還會交還給科技創(chuàng)新的部分熱點。
所以市場在這一階段，我認(rèn)為圍繞3000點會反復(fù)進(jìn)行多空雙方的交替上漲，不要期望四季度有非常樂觀的井噴行情，因為四季度還有一些不確定性因素存在，尤其是最近疫情在全國各地又有反復(fù)的跡象，所以這個時候我們對于消費市場熱點的把握，一定不要放松。
要挑選業(yè)績優(yōu)良的行業(yè)龍頭去介入，對于業(yè)績不佳的消費類上市公司，借反彈注意減倉，我認(rèn)為貴州茅臺不會天天漲，今天對市場起到了有效的提振作用，但我們把它放在中線或中長線投資的角度去關(guān)注，跟隨主力進(jìn)行高拋低吸。
至于今天市場中的創(chuàng)新科技概念股，被消費和鄉(xiāng)村振興概念取而代之，明天科技概念股會不會卷土重來，我認(rèn)為這種可能性是非常大的。
從昨天的市場來看，數(shù)字經(jīng)濟明顯成為市場的主流熱點，而且我認(rèn)為數(shù)字經(jīng)濟會成為未來相當(dāng)長一個階段的市場熱點。5年前我們重點關(guān)注的是新能源，現(xiàn)在開始數(shù)字經(jīng)濟將會和新能源齊頭并進(jìn)，畢竟數(shù)字經(jīng)濟的市場熱點剛起步，從投資的角度講，它未來的投資收益空間更大。
所以大家在11月整體布局上抓住大消費和數(shù)字經(jīng)濟，我認(rèn)為高端裝備制造軍工可以作為我們第三條輔線，把這些組合羅列好。11月-12月很可能會使我們在四季度走得比較穩(wěn)。
