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我認為，資金其實并不緊張，只是市場目前流動性顯得相對緊張。最新數(shù)據(jù)顯示，截止到2023年底，全國M2總量接近300萬億，我們能說國內(nèi)資金緊張嗎？關鍵是什么時候能對A股發(fā)生作用力，這才是我們正在等的結(jié)果。
最近幾年，M2增長速度是比較快的，僅2023年同期比較而言，增長率達9%，幾乎每年以10%的速度在擴張。
實際上這部分擴張出來的資金，到目前為止還沒有完全在資本市場中，尤其是在A股中發(fā)生作用。大家說這部分錢到底是在什么方向上發(fā)生作用？是在實體經(jīng)濟，還是在其他的什么市場或房地產(chǎn)中發(fā)揮作用？
我覺得有兩方面：一是債務市場。因為中國目前地方債、城投債這些問題需要解決，所以債券市場占用了一部分資金。二是房地產(chǎn)市場。2023年出現(xiàn)了房地產(chǎn)部分頭部公司爆雷，而房地產(chǎn)給市場留下的資金缺口是比較大的。
所以2023年資金在這兩個方向上發(fā)揮了重大的托底作用。到2024年，我估計資金很可能會從銀行端轉(zhuǎn)向股市，為什么？近段時間有一些抄底資金，不但抄底 A股中一些低估值廉價籌碼。
另外也介入了ETF、REITs基金。這說明對于中國經(jīng)濟未來的起底反彈，形成復蘇式增長是有信心的。
我認為，2024年資金有可能會從一季度開始逐步形成對A股的支撐。只不過眼下大家感覺到資金進場明顯度不夠，原因是你看到的是創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板，包括北交所的二級市場每天的成交量，而并沒有關注大宗交易平臺的成交量。
如果你關注大宗交易平臺，就不會有這種想法了。你一定會覺得目前A股是有希望形成2024年階段性反彈的。
所以大家問我，現(xiàn)在這種狀況，市場漲不上去，也跌不下來，不溫不火的成交量也是極度萎縮，到底會不會有行情？
我明確的告訴大家，2024年的機會大于風險，2024年肯定比2023年機會要大得多，別看去年全球漲幅第一的是美國，倒數(shù)第一的是中國。風水輪流轉(zhuǎn)，中美兩國從前期的戰(zhàn)略合作到最近幾年的戰(zhàn)略競爭關系，我們的財政政策和貨幣政策不再跟隨美國時，就說明中國資本市場很可能會和西方資本市場形成反向操作。
所以我們今年最擔心的是美股有可能沖高回落，這個不是我一個人的判斷，美國一些財團和機構(gòu)也在擔心美股今年有沖高回落的可能性。尤其是美國，由加息周期進入降息周期后，對于美國資本市場來講，會形成回落態(tài)勢。
所以我說“西方不亮東方亮”，如果美股出現(xiàn)回落狀態(tài)，可能今年市場就會相反，A股恰恰處在底部，上漲機會就比較大。
我在前幾年說過，美股高高在上，中國股市假如在10樓，美股在100樓。真的發(fā)生金融海嘯，高處不勝寒，我們摔一下可能無傷大雅，但美股要摔個10%-20%，損失程度將會是巨大的。
從這個角度上講，金融風暴我認為今年可能還會進一步加劇，因為地緣政治危機愈演愈烈。
在這種情況下，各國央行包括美財政部也非常緊張，稍有不慎可能就會導致多米諾骨牌崩潰效應，再加上美國今年大選內(nèi)卷的很厲害，所以我想對于A股來講，最具優(yōu)勢的就是處在估值洼地中，只要給它注入流動性，A股今年觸底反彈希望非常大。年前這段時間大家要密切關注大宗交易平臺，看看哪些熱點在得到主力資金增持，我想距離A股反彈越來越近了，大家再耐心等待一下黎明和曙光。
