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雖然美聯(lián)儲加息計劃已開始實施，但昨晚上我們發(fā)現(xiàn)外匯市場并沒有引發(fā)較大波浪，反而美元指數(shù)卻出現(xiàn)了一個下挫動作，這個下挫之后會不會繼續(xù)上攻？可能是最近各國央行都關(guān)注的一個問題，為什么美加息，美元指數(shù)下挫？在美元指數(shù)下挫時，黃金和美股卻出現(xiàn)了快速上漲，所以在美股快速上漲的帶動下，全球股市今天開盤狀況都不錯，包括A股早盤也不錯，但午后卻形成了分化，到收盤時漲跌互現(xiàn)，也就說明短期獲利盤開始出現(xiàn)了套利回吐。
接下來，我認(rèn)為大家要繼續(xù)關(guān)注美元指數(shù)。如果觸底反彈，繼續(xù)上攻110這個位置的話，我認(rèn)為短期人民幣匯率會產(chǎn)生一定的壓制作用。人民幣匯率的穩(wěn)定直接關(guān)系到A股的穩(wěn)定，所以我們預(yù)期市場在美元加息靴子落地后，雖然沒有形成較大反應(yīng)，但不排除美元指數(shù)上漲會使得全球央行再次陷入到緊張狀態(tài)中。
我們今天也觀察了一下，從今年美聯(lián)儲加息開始，我們發(fā)現(xiàn)各國央行基本上都采取了自動加息跟隨政策，人民幣市場到現(xiàn)在為止，還保持比較淡定的狀態(tài)，并沒有在美聯(lián)儲4次加息后采取跟隨的政策。美聯(lián)儲還在這次加息后釋放出有可能9月份進(jìn)一步加息，并且釋放大規(guī)模縮表計劃。
實際上美國是以通過加息和縮表的方式來遏制全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，尤其是對中國市場來講，我們在三季度到底怎么應(yīng)對？美聯(lián)儲可能會在下半年大規(guī)模加息。
最近我研究了一些房地產(chǎn)政策，并反復(fù)跟投資人講，目前能提振中國經(jīng)濟(jì)最主要的手段，房地產(chǎn)適度放寬，高層也表態(tài)保交房。
現(xiàn)在從上到下已開始采取積極的政策刺激，一方面要保證居民貸款買房的房源到期交付，另一方面各地政府都在積極鼓勵剛性需求者購房，有很多城市都給買房居民進(jìn)行補貼。
所以從目前的政策窗口期觀察，我認(rèn)為三季度A股很可能會在房地產(chǎn)的快速復(fù)蘇的帶動下，形成大消費概念的全面走強。
盡管今天市場熱點表現(xiàn)并不十分突出，僅是前期的一些熱點，還有半導(dǎo)體和消費電子等一些創(chuàng)新科技股在走強，但是未來市場如果想要向上突破年線，依然要關(guān)注金融和地產(chǎn)近期的護(hù)盤作用，如果金融和地產(chǎn)近期全面走強，年線保衛(wèi)戰(zhàn)將不日打響。
我覺得對于投資人來講，在實體經(jīng)濟(jì)中，我們關(guān)注房地產(chǎn)政策逐步釋放的同時，也要關(guān)注二級市場低估值國有房地產(chǎn)龍頭企業(yè)，在市場中可能出現(xiàn)的向上突破行情。7月26號房地產(chǎn)板塊形成過一波上翹行情，雖然這兩天出現(xiàn)了平臺整理，但我建議大家近期將部分資金配置到低估值地產(chǎn)概念股上，等待這個板塊發(fā)動短周期上漲。
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