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從今天市場表現(xiàn)看，我覺得A股指數(shù)雖然出現(xiàn)下跌，但較周邊市場而言，我們的跌幅十分有限，說明A股在3200點附近，也就是說在年線附近支撐力度是比較強勁的。
因為海外市場非常擔心美聯(lián)儲任性加息，導致全球下半年金融危機出現(xiàn)，從不確定性發(fā)展到確定性。
美國財長耶倫，昨天到達北京后，今天和中國高層進行交流，具體內(nèi)容現(xiàn)在還不得而知，但美國財長能夠在非官方邀請下來到中國，說明對下半年全球緊張的金融局勢還是有些擔憂。今天 A股指數(shù)卻表現(xiàn)得比較堅挺，而且明顯可以看到盤中大消費概念股，還有券商金融等部分權重指標股積極護盤。
今天早盤A股表現(xiàn)比較平穩(wěn)，雖然尾市有部分北向資金流出，導致部分個股短線出現(xiàn)拋壓。但總體看，7月A股有可能較周邊市場，有上漲機會和穩(wěn)步前行的動力。
為什么這樣講？因為中國反復強調(diào)，不會跟隨美國加息腳步，我們有獨立自主的調(diào)控金融策略，在進一步降息可能性的帶動下，有可能還會出臺相關行業(yè)的一系列支持政策，所以大家現(xiàn)在也在等待這個組合拳是不是能在7月份出現(xiàn)，
從本周來看，今天是最后一個交易日，我還是老觀點，覺得最大可能是房地產(chǎn)政策會出更大的政策機會。
正因如此，本周時間以來，房地產(chǎn)市場走勢是相對其他板塊比較平穩(wěn)，而且連續(xù)幾天都有資金增持房地產(chǎn)一些龍頭股，我想在房地產(chǎn)帶動下，有可能中國消費概念股在三季度會表現(xiàn)的尤為突出，現(xiàn)在大家最擔心的是人民幣匯率問題，能不能在7.2和7.3位置得到止跌，現(xiàn)在這個問題分歧比較大。
有經(jīng)濟學者認為，人民幣國際化，很可能使得人民幣匯率承受一定壓力，向下調(diào)整趨勢顯而易見，但從目前央行態(tài)度看，維持當下人民幣匯率穩(wěn)定，尤其是下半年，維持人民幣匯率的穩(wěn)定恐怕是重中之重。
所以我估計人民幣匯率即便有進一步下行風險，也不會一觸即發(fā)，一發(fā)不可收拾，而是在特定時期采取彈性調(diào)節(jié)措施，使得人均匯率形成平穩(wěn)調(diào)整態(tài)勢，這樣既有利出口，同時也會部分緩解美元加息所帶來的市場壓力。
如果大家非要把人民幣匯率拿來作為A股的度量衡，我覺得有可能錯失三季度相關個股反彈的機會。現(xiàn)在A股整體市盈率偏低，尤其是國資概念股，平均市盈率在5%~8%左右，遠低于大盤11%~13%的平均市盈率。
所以下半年我認為最有可能形成對大盤有效支撐的還是攜帶指數(shù)的低估值藍籌股。
這部分概念股，一方面在具有央國企并購重組概念的大盤低估值藍籌概念股中，另一方面就是大消費概念股。所以今天農(nóng)林牧漁板塊出現(xiàn)上漲，這個我們在進入三季度時，已讓大家重點關注的熱點。
我在幾次節(jié)目中反復提出，糧食就是與老百姓米袋子、菜籃子有關的上市公司長期在價格調(diào)控基礎上，其實是具有爆發(fā)性反彈機會的。隨著美元不斷加息，全球量化寬松勢在必行，下半年適度通脹是有可能的，所以消費價格上漲應該也是確定性的事情。
從這個角度講，大家要不失時機在不確定性的環(huán)境中，把握確定性的市場機會，我對三季度市場可能會出現(xiàn)的反彈表示樂觀期待。
