收藏
6月受人民幣匯率波動影響，A股進(jìn)入交易清淡的狀態(tài)，投資者缺乏信心。我們統(tǒng)計，上半年上證指數(shù)僅上漲3.65%，創(chuàng)業(yè)板市場下跌了百分之五點幾，綜合來看， A股平平淡淡。
但如果我們看股指，會覺得上半年 A股沒什么交易機(jī)會，不過你要是關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)熱點，會發(fā)現(xiàn)今年結(jié)構(gòu)性牛市的特點非常明確。
我們1月5號推出中國移動、中國聯(lián)通、中國電信，認(rèn)為它是數(shù)字經(jīng)濟(jì)新的三駕馬車。所以在它們拉動下，今年很多數(shù)字經(jīng)濟(jì)個股都走出了百分百的上漲。因為滬深兩地股票有5000家左右，在這種情況下少部分個股上漲，無法完帶動絕大多數(shù)個股跟隨。平均計算，大家會發(fā)現(xiàn)似乎上半年市場沒漲沒跌，大盤好像在一個非常狹窄的區(qū)間內(nèi)波動。
我想對于下半年來講，市場還會繼續(xù)演繹結(jié)構(gòu)性牛市特點。所以我經(jīng)常客戶講，面對目前的市場，我們不用探討牛市還是熊市，我們就在市場中尋找機(jī)會。
所謂結(jié)構(gòu)性牛市就是你能找到上漲機(jī)會的熱點，你就贏了。如果你忽略機(jī)會，而去非常重視風(fēng)險，不但不適應(yīng)當(dāng)下的結(jié)構(gòu)性牛市，而且很可能在最近幾年的市場面前錯失良機(jī)。
比如：數(shù)字經(jīng)濟(jì)，這是一個全新概念。在沒有Chat GPT出現(xiàn)時，沒有VR眼鏡出來時，大家都會感到我們還生活在傳統(tǒng)的世界里，雖然有手機(jī)，有各種電子設(shè)備產(chǎn)品，但大家還是覺得科技進(jìn)步跟人類相比較而言，人類還是科技的主宰和創(chuàng)造者，直到Chat GPT出來，人工智能快速向前發(fā)展，大家才幡然猛醒，原來人的很多工作都可以被機(jī)器所替代.
這就是社會進(jìn)步。
如果人類再不進(jìn)步的話，很多工作就會在未來人工智能時代，大規(guī)模被科技產(chǎn)品替代。股市也是這樣，如果我們還是躺在傳統(tǒng)的投資理念中挖掘市場機(jī)會，你會發(fā)現(xiàn)你越挖越累。
但如果你站在創(chuàng)新科技橋頭堡上去抓機(jī)會，會發(fā)現(xiàn)資本市場實際上并沒有愧對我們，并沒有欺負(fù)我們，還有很多股票和上市公司值得投資，關(guān)鍵是大家有沒有這種認(rèn)知，有沒有發(fā)現(xiàn)這樣的機(jī)會存在？
下半年從市場基本面上講，我們呼吁政策利好能持續(xù)出臺，讓經(jīng)濟(jì)在觸底后有快速反彈，我們也希望人民幣今天跌到7.28水平后，能夠在7.30整數(shù)關(guān)口來一次爆性反彈。我們也期待數(shù)字經(jīng)濟(jì)能激發(fā)出更多優(yōu)質(zhì)上市公司，給我們提供更好的標(biāo)的。
當(dāng)然我們更希望傳統(tǒng)國企在國企央企并購重組大的浪潮中，能夠讓A股指數(shù)向上突破，所有這些期待可能都會在2024年下半場出現(xiàn)，所以經(jīng)濟(jì)不能總是這樣，三年疫情結(jié)束后，中國經(jīng)濟(jì)需要一次強(qiáng)勁的政策和資金向上拉動，從低谷想辦法拉動起來，形成復(fù)蘇動能和跡象。
所以資本市場的春天，我覺得大家還要期待的，哪怕是在寒冬里，你有凍僵的感覺，但要跑起來，一旦停下來，可能再也沒跑出去的機(jī)會了。希望大家對上半年做一個梳理和總結(jié)。面對下半年，放眼未來，抓住機(jī)會。
我相信下半年的A股雖有風(fēng)險，雖有不確定性，但機(jī)會總會在那里，等我們一起去把握。
