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今天市場低開低走，出現(xiàn)全面下跌，尤其是創(chuàng)業(yè)板盤中跌幅一度超過3%，在昨天的文章中，筆者指出，抱團(tuán)股的風(fēng)險(xiǎn)來了，今天以軍工和鋰電池為代表的一批高位股紛紛大跌，帶動市場下挫，漲多了就有獲利了結(jié)的壓力。
盤面上看，農(nóng)業(yè)、煤炭等少數(shù)板塊漲幅居前，航空、工程機(jī)械、有色、半導(dǎo)體等多數(shù)跌幅下跌；此外次新股逆勢活躍，板塊輪動較快，削弱了賺錢效應(yīng)，而前期的高位品種回調(diào)壓力加大，使得短期操作難度加大，此外，春節(jié)長假逐漸來臨，資金減倉的意愿加大。
技術(shù)上，上證指數(shù)和中小板指數(shù)，今天日線MACD指標(biāo)形成“死叉”，這種情況下一般需要一到兩周左右的時間進(jìn)行修復(fù)，下方支撐在3500點(diǎn)附近；而創(chuàng)業(yè)板回踩5日均線，MACD紅柱縮短，大概率會橫盤震蕩，短線支撐在3200點(diǎn)附近。
即春節(jié)前市場的主基調(diào)是以震蕩整理為主，而主力資金則是進(jìn)行調(diào)倉換股，從而迎接春季行情。近期市場的焦點(diǎn)在公募基金的持倉上，抱團(tuán)股的不斷新高，吸引了眾多投資者的眼球，因而使得公募基金四季報(bào)的持倉，受到不少投資者的追捧，在這種情況下，出現(xiàn)下跌，主力機(jī)構(gòu)有“暗度陳倉”的嫌疑。
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至四季度末，公募基金持倉1581家公司股票，增持607家公司股票，增持涉及16類申萬一級行業(yè)，增持市值最高的是食品飲料、電氣設(shè)備、化工等，增持市值分別達(dá)1517.88億元、588.36億元和322.34億元。
從基金的增持看，熱門的新能源和國防軍工都不在前列，而且進(jìn)行了更緊密的超級“抱團(tuán)”。對此，市場人士表示，食品飲料屬于必需消費(fèi)品，作為剛需行業(yè)，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，是順周期行業(yè)，未來增長的確定性也會比較強(qiáng)，而且在外圍環(huán)境不穩(wěn)定的因素下，食品飲料的防御特性進(jìn)一步凸顯，因此備受資金青睞。
這反映出資金的避險(xiǎn)情緒，對后市經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性存在疑慮，因而在持倉配置方面，選擇更加確定性的標(biāo)的，因此，對于后市的行情大家也不要過于樂觀，選擇相對低位的主力機(jī)構(gòu)重倉的品種。
機(jī)會上，穩(wěn)健者適當(dāng)增加滯漲類藍(lán)籌，比如金融地產(chǎn)和建筑中字頭以及家電等等安全邊際較高的資產(chǎn)，進(jìn)攻類方向可考慮生物醫(yī)藥醫(yī)療器械，以及調(diào)整到位后的新能源和科技股。
