釀酒板塊9日盤中大幅拉升,截至發(fā)稿,伊力特、天佑德酒漲停,迎駕貢酒漲超8%,今世緣、洋河股份漲超6%,五糧液漲近3%,貴州茅臺漲超2%;
旅游板塊亦走強,截至發(fā)稿,眾信旅游漲近7%,中青旅漲超4%,西域旅游、宋城演藝、西安飲食等漲超2%;
食品飲料股亦有所表現(xiàn),截至發(fā)稿,日辰股份、來伊份漲近7%,承德露露漲近6%,天味食品、安記食品、恰恰食品等漲超4%。
有分析表示,近期餐飲、旅游、春運等多項數(shù)據(jù)表現(xiàn)超預(yù)期,各地過峰或逐步達(dá)峰后復(fù)蘇進(jìn)程加快,在市場信心和情緒的修復(fù)下,板塊迎來整體性反彈。
國海證券指出,上周白酒板塊漲幅居細(xì)分板塊首位,區(qū)域次高端龍頭表現(xiàn)出色,板塊強勢反彈。一方面受終端復(fù)蘇進(jìn)程加快,市場預(yù)期修復(fù)的影響;一方面受外資大幅流入催化。繼續(xù)看好白酒和大眾品春節(jié)超預(yù)期表現(xiàn)的可能,核心基于疫后復(fù)蘇進(jìn)程下,終端消費進(jìn)程的加快:
1)疫情發(fā)展進(jìn)程快于預(yù)期,多數(shù)地區(qū)基本實現(xiàn)“過峰”和“達(dá)峰”。目前多數(shù)地區(qū)感染峰值到來日期快于此前預(yù)期。本輪疫情發(fā)生較早的四川、北京、河南、湖北、河北等省市預(yù)計感染率已超過80%。據(jù)百度指數(shù),1月7日百度健康問診指數(shù)和百度疫情搜索指數(shù)分別較前期峰值(2022年12月21日)下滑77%和89%。
2)春運客流大幅反彈,增長超預(yù)期。隨著“乙類乙管”措施落地,跨區(qū)域人員流動加速釋放。疫情3年以來人民群眾累積的回鄉(xiāng)過年、探親訪友、旅游觀光等出行需求集中爆發(fā),2023年春運表現(xiàn)出強勁的復(fù)蘇勢頭。根據(jù)交通部預(yù)計,2023年春運客流量約20.95億人次,同比增長99.5%,恢復(fù)到2019年同期的70.3%。根據(jù)中國鐵路上海局集團(tuán)預(yù)計,春運期間長三角鐵路預(yù)計發(fā)送旅客6000萬人次,同比增長20.3%,恢復(fù)到2019年同期的80%;根據(jù)民航局預(yù)計,春運期間明航安排客運航班11000班,同比明顯增長,恢復(fù)到2019年同期的73%。
3)終端餐飲、娛樂消費熱度回升,城市擁擠度顯著提升。隨著感染人數(shù)逐漸達(dá)峰,本輪疫情發(fā)生較早的四川、北京、河南等省市線上線下消費大幅升溫,終端餐飲娛樂消費再現(xiàn)排隊等位等現(xiàn)象。美團(tuán)消費數(shù)據(jù)顯示,餐飲方面,元旦假期前兩日全國堂食和線上交易額較上周增長超1倍,其中,江蘇、浙江交易額增長超2.3倍,堂食消費恢復(fù)旺盛;北京、河北、天津市場較疫情放開前同店增長320%、500%、300%以上,總體恢復(fù)到疫情前近8.5成。
4)居民出行旅游意愿顯著恢復(fù)。據(jù)央視新聞報道,2023年元旦期間,成都、上海、深圳、廣州、杭州、昆明等城市出發(fā)的預(yù)訂量超過去年元旦。三亞、西雙版納、陵水、海口、廈門、萬寧等氣候溫暖的旅游度假城市,吉林白山、河北張家口等滑雪城市,酒店連住3天以上的訂單占比接近三成。全國民宿預(yù)訂已恢復(fù)到去年同期近7成,環(huán)比上月同期增長近兩倍。免稅市場也逐步“回暖”,2022年12月13日到19日,海南離島免稅單日銷售金額連續(xù)7天超1億元;而元旦假期期間,海南離島免稅日均銷售金額達(dá)1.4億元。
該機構(gòu)表示,白酒板塊繼續(xù)看好兩輪催化,目前第一輪催化仍在延續(xù),預(yù)計2023年春節(jié)白酒動銷將好于此前的悲觀預(yù)期,板塊仍有整體性機會;第二輪催化看好2023年經(jīng)濟復(fù)蘇進(jìn)程下,基本面和業(yè)績驅(qū)動帶來的趨勢性大機會,推薦茅臺+區(qū)域次高端龍頭。大眾品方面,預(yù)計2023年返鄉(xiāng)客流的加速回暖,會帶動走親訪友、禮贈、餐飲相關(guān)的大眾品消費需求回暖,推薦關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域個股:1)乳制品&飲料:伊利股份、蒙牛乳業(yè)、香飄飄、養(yǎng)元飲品、承德露露;2)速凍&預(yù)制菜:安井食品、千味央廚、三全食品、味知香、國聯(lián)水產(chǎn);3)休閑零食:洽洽食品、三只松鼠、良品鋪子;4)保健品:湯臣倍健。