12月19日,兩市股指盤中弱勢震蕩下探,午后再度走低。截至發(fā)稿,滬指跌超2%失守3100點,深成指跌近2%,創(chuàng)業(yè)板指跌約1.4%。
盤面上看,醫(yī)藥、藥店零售、醫(yī)療保健板塊跌幅居前,券商、煤炭、半導(dǎo)體、釀酒、保險、電力、鋼鐵等板塊均走弱。
華安證券指出,短期擾動不改當(dāng)前反彈格局和春季躁動行情政治局會議后,對政策力度預(yù)期有所收斂,市場維持震蕩或小幅微跌;防疫優(yōu)化措施力度速度不減,疊加擴內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要出臺,消費表現(xiàn)階段性占優(yōu)。展望后市,中央經(jīng)濟工作會議定調(diào)中性偏積極,整體符合市場預(yù)期,有助于提升市場中期風(fēng)險偏好,在突出穩(wěn)增長基調(diào)下,2023年一季度新增社融信貸有望迎來爆發(fā),同時年初降準(zhǔn)降息可期,A股延續(xù)當(dāng)前反彈格局并有望接續(xù)跨年春季躁動行情。一方面,內(nèi)有中央經(jīng)濟工作會議中性偏積極定調(diào),外部美聯(lián)儲加息終端利率預(yù)期難以持續(xù)提升;二方面,11月經(jīng)濟二次探底,但防疫政策調(diào)整優(yōu)化后,增長有望逐步走出底部,明年Q1經(jīng)濟有望改善;三方面,貨幣政策在保持流動性合理充裕的背景下靠前發(fā)力、精準(zhǔn)發(fā)力,降準(zhǔn)降息年初可期。
配置上:其一疫情優(yōu)化不斷,各地逐步迎來高峰,檢測和用藥需求保持旺盛,繼續(xù)看好中藥、醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)藥商業(yè)、抗原檢測等,受益消費場景修復(fù),以白酒為代表的消費品亦有機會;其二穩(wěn)增長更受重視,基建發(fā)揮托底作用,關(guān)注傳統(tǒng)基建如水泥、玻璃,和5G新基建相關(guān)通信服務(wù)商等;其三成長風(fēng)格中新能源賽道中期仍具備業(yè)績優(yōu)勢,配置價值更突出,同時信創(chuàng)和自主可控關(guān)注催化劑的出現(xiàn)。