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超跌科技的機會要重視
科技股周四有異動，同益股份、北京君正漲幅均超7%，北京君正是一家集成電路設計企業，擁有全球領先的32位嵌入式CPU技術和低功耗技術。公司主營業務為微處理器芯片、智能視頻芯片等ASIC芯片產品及整體解決方案的研發和銷售。
有資金在芯片跌的時候進場，除了北京君正外，韋爾股份和卓勝微均獲得北上資金增持超10億元，兆易創新、晶盛機電等個股獲得增持超過億元，納思達、和而泰、中穎電子等個股獲得千萬元以上增持。
近期一直提示，看中的方向就是券商和超跌幅度較大的科技股。券商昨天提過，可翻看一下。
后續依舊看好信創（中科曙光、中國軟件）、半導體（韋爾股份、兆易創新、聞泰科技）等細分，像信維通信等后續有望受益于物聯網、新能源再起一波行情。
各大券商看好軍工板塊行情
另外，今天的熱點是國防軍工，晨曦航空、江龍船艇、中航飛機、洪都航空均拉升封板，前期強勢股新余國科等也大漲。
中泰證券認為軍費增長將保持穩定，新一代主戰裝備列裝也有望加速。軍工領域需求相對獨立，可關注航空板塊、國防信息化板塊和新材料板塊。
軍工集團上市平臺資源持續整合，有望升溫；混改領域，建立激勵機制作為國企改革的重要手段之一，關注航空、電科旗下的資產注入和混改。
推薦標的：建議重點關注被動電子元器件：振華科技，鴻遠電子，火炬電子，宏達電子；
信息化：睿創微納，航天發展，航天電器，中航光電；
民參軍：上海滬工，紅相股份，新雷能；
新材料：中航高科，北摩高科，光威復材，西部超導；
主機廠：中航沈飛，航發動力，中直股份，航天彩虹；
改革：中航電子，四創電子等等。
天風證券認為新材料/電子元器件將是主要受益領域，或將在“十四五”迎來高景氣，其中軍工新材料在“十四五”方向各類裝備中起到底層基礎支撐作用。
本輪軍工具備較強內生驅動力（以訂單為驅動的基本面成長機遇），目前已進入“十四五“強需求的右側加速階段，投資者可關注板塊投資機遇：上游企業如新材料/電子元器件/信息化進入利潤表、資產負債表未來指標雙放量階段，趨勢初步明確。下游總裝類企業目前為預付款大量增長階段，預計將有望進入利潤表、資產負債表未來指標雙放量。
預計鈦材、高溫合金將持續保持高景氣，民品影響較多的鋼研高納或出現增長拐點。
關注軍工金屬材料受益“軍工強需求+順周期量價齊升”的企業：鈦材類-關注：寶鈦股份、西部材料、西部超導；高溫合金類-關注：鋼研高納、撫順特鋼；銅材-推薦：楚江新材（有色、軍工聯合覆蓋）。
國盛證券核心觀點是國防軍工行業將進入“短期/3年爆發、中期/7年升級、長期軍轉民持續發展”的高景氣時代。
短期：預計11~12月軍工訂單或將密集釋放，未來3年軍工將進入爆發增長期。
中期：7年裝備升級期，2027年建軍百年奮斗目標。
長期：軍轉民，軍企獲得長足增長動力源。軍工是提高國家科技創新能力的重要方式，軍轉民更是將高端先進軍工技術與工程師紅利結合；另一方面是軍工技術突破，比如大飛機、航空發動機、衛星互聯網、芯片、全電推進船舶等行業，這給軍工企業帶來巨大成長空間。
投資建議：以“未來作戰裝備”和“消耗性裝備”為標準。
導彈產業鏈：消耗屬性最強，預計“十四五”市場規模復合增長達到40%左右。重點關注導彈總裝企業，以及導彈電子相關企業。導彈總裝重點關注：宏大爆破、洪都航空；導彈電子重點關注：振華科技、紫光國微、天箭科技、盟升電子。
航空發動機產業鏈：軍機放量增長拉動需求，實戰化訓練強度加大致使其消耗增大。
從稀缺性角度看，航空發動機總裝廠航發動力是唯一標的，這與成飛、沈飛等相比稀缺性更強；
從消耗角度看，我們尤其關注工作環境惡劣、耗材屬性更強的葉片等高溫結構件企業。航發總裝重點關注：航發動力；航發零部件及材料重點關注：應流股份、ST撫鋼、鋼研高納、派克新材。
軍機：預計空軍未來“十四五”的發展趨勢仍為主戰裝備跨代建設，期間市場規模復合增速達20%以上。軍機發展主要是“補量”和“提質”兩個方向，投資方向聚焦軍機總裝廠及軍機產業鏈上游材料和零部件等方向。
軍機總裝重點關注：中航沈飛、中直股份、中航飛機；軍機材料和零部件重點關注：中簡科技、中航高科、光威復材、西部超導、北摩高科。
無人作戰裝備：應用場景不斷擴大，預計“十四五”市場規模復合增長達到40%以上。無人作戰是未來作戰裝備首選之一，一是無人裝備傷亡率低、成本低等，另一方面其具備很強的消耗屬性。無人裝備重點關注：航天彩虹、中國海防。
其他因導彈、飛機大幅放量增長從而帶動的最上游原材料、軍工電子器件等細分方向的需求。從基本面角度看，武器裝備最上游的碳纖維原材料、軍工電子器件等，有下游導彈、飛機需求帶動增長、國產化率提升、國防信息化率提升或者碳纖維在軍機/導彈上的使用比例提升的三重成長邏輯，其增速將更為可觀，這是軍工行業中的強α方向。
軍工通信重點關注：上海瀚訊、七一二。軍工電子重點關注：睿創微納、高德紅外。軍工材料重點關注：中簡科技、中航高科、光威復材。
投資建議僅供參考
