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大盤全天震蕩走高，三大指數均漲1%左右，上證50指數漲近2%。盤面上，地產、金融等權重股表現活躍，此外地產產業鏈個股午后也集體走強。醫療類板塊集體走強帶動創業板指數走強。跨境支付概念股大漲。下跌方面，賽道股陷入調整。連板股表現較差，昨日連板股中2只個股跌停，總體上個股上漲和下降家數相當。滬深兩市今日成交額7796億，較上個交易日縮量87億。截止收盤，滬指漲0.82%，深成指漲1.11%，創業板指漲1%。北向資金全天單邊凈買入147.53億元，其中滬股通凈買入83.17億元，深股通凈買入64.37億元。
消息面上，近期汽車板塊受外部因素影響出現較大程度回調，但仍然看好板塊在Q3-Q4的銷量持續向上的趨勢和盈利彈性。除了電動化、智能化等長期趨勢外，近期重點關注下半年可能會超預期的三個方向：（1）中國汽車出口加速帶來的產業鏈盈利中樞上移；（2）混動化加速推動自主品牌對合資品牌實現全方位反超；（3）大宗原材料成本下行帶來的整車和零部件產業鏈的盈利空間釋放。板塊的估值修復的行情已經基本結束，以盈利驅動的盈利修復即將接力，而以上三個方向都有望助力板塊的盈利實現系統性修復。整體來看，8月業績披露窗口已經結束，A股2022年中報整體缺乏亮點，大類行業中只有工業板塊維持正增長，消費、TMT、醫藥板塊均明顯承壓。近期在地緣沖突和高溫干旱等因素影響下，歐洲能源危機愈演愈烈，直接推升了油氣和部分工業品的價格，同時也預計帶來對我國新能源和油運需求提升的機會以及化工品、糧食出口替代的機會。此外，中游制造領域光伏高景氣度延續，商品房成交和生豬養殖景氣度繼續改善。推薦關注能源危機帶來的細分機會以及景氣度邊際改善的領域。
操作上，由于目前處在構造底部階段，熱點輪換極快，投資者應穩住情緒，切忌追漲殺跌，對已經調整到位優質個股，可在市場調整過程中逢低布局。穩健型投資者繼續關注大金融，銀行、券商、保險；進取型投資者可逢低繼續布局風、光、電、儲、國防軍工調整到位優質個股，等待節后市場再度回暖。
風險提示：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險請自擔。
