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在全球股市一片大漲的情況下，今天A股市場(chǎng)也出現(xiàn)了反彈，其中創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)比較強(qiáng)勢(shì)，盤(pán)中漲幅一度超過(guò)2%，但成交量進(jìn)一步萎縮。今天是節(jié)前的最后第二個(gè)交易日，拋壓大幅減輕，節(jié)前看空者該賣(mài)的都已基本賣(mài)出，明天市場(chǎng)將沒(méi)有拋壓，或迎來(lái)一次大的反彈。
盤(pán)面上，國(guó)防軍工相關(guān)題材全面爆發(fā)，強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲。消息面上，近日國(guó)資委啟動(dòng)管理提升行動(dòng)，落實(shí)國(guó)企改革三年行動(dòng)部署安排，航空工業(yè)和中國(guó)航發(fā)已啟動(dòng)相關(guān)行動(dòng)。此外，軍工核心資產(chǎn)二季度訂單環(huán)比大幅提升，全年業(yè)績(jī)有望穩(wěn)定增長(zhǎng)。
國(guó)內(nèi)政策支持+業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)+國(guó)際局部形勢(shì)的變化，為國(guó)防軍工板塊上漲提供了動(dòng)力，預(yù)計(jì)四季度有望維持反復(fù)活躍的狀態(tài)。
此外，芯片、半導(dǎo)體、國(guó)產(chǎn)軟件等科技類(lèi)漲幅居前，科技類(lèi)經(jīng)過(guò)前期的調(diào)整，有技術(shù)反彈的需求，若政策支持超預(yù)期，則有望開(kāi)啟新一輪的上漲行情。
技術(shù)上，創(chuàng)業(yè)板的MACD指標(biāo)已經(jīng)修復(fù)完畢，MACD形成金叉；而上證大盤(pán)還需要橫盤(pán)震蕩，繼續(xù)修復(fù)指標(biāo)。
資金面上，北向資金今日小幅凈買(mǎi)入約5億元。北上資金開(kāi)始試探性建倉(cāng)，為節(jié)后行情做準(zhǔn)備。
消息面上，第十九屆中央委員會(huì)第五次全體會(huì)議于10月26日至29日在北京召開(kāi)，這是下半年最大的一件事情，這次會(huì)議的確定，為10月份的行情穩(wěn)定提供了基礎(chǔ)，加上10月是大選前的最后的空窗期，市場(chǎng)反彈的概率較大。
此外，監(jiān)管要求大型銀行控制房貸規(guī)模，多家大行新增涉房貸款占比降至30%以下，近期房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流吃緊，資金有流出樓市的趨勢(shì)，即使只有少部分流入到股市，也會(huì)提振A股的上漲。
招商證券表示，隨著疫情等不確定在10月逐漸落地，A股將會(huì)迎來(lái)四季度的決戰(zhàn)季。從歷史來(lái)看，四季度風(fēng)格分化要明顯強(qiáng)于前三個(gè)季度。偏低估值、價(jià)值和大盤(pán)風(fēng)格整體略占上風(fēng)。投資者會(huì)綜合考慮經(jīng)濟(jì)和貨幣政策來(lái)進(jìn)行風(fēng)格調(diào)整，今年的四季度經(jīng)濟(jì)和貨幣政策的組合類(lèi)似2006、2016、2012年，金融、周期、可選消費(fèi)等順經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)的低估值板塊可能會(huì)相對(duì)占優(yōu)。
最后的結(jié)論是，各種利好因素疊加以及催化的作用下，A股上漲的欲望愈發(fā)強(qiáng)烈，只需要一個(gè)熱點(diǎn)就會(huì)引爆行情，即四季度大概率有望開(kāi)啟一波上漲行情，關(guān)注大金融、新基建、國(guó)防軍工等。
