最近市場本身就較為沉悶,加上東歐局勢的變數(shù),讓投資者著實看不清思路和方向,操作有時毫無頭緒。
迷茫點在于大基建和低位藍籌股還有沒有行情?尤其是大基建今天反向拉低指數(shù),還有低位藍籌股何時才能起來?大金融作為穩(wěn)盤的作用,為何券商指數(shù)還在持續(xù)殺跌?科技賽道股的反彈成色幾何?既然東歐局勢動蕩,為何黃金漲,但軍工板塊沒有動作?最后一點是東數(shù)西算概念還能不能喝口湯?帶著這些疑問,我們一一解答。
首先我們看大環(huán)境,全球流動性收緊是一致性預(yù)期,東歐的背后始作俑者是美國維護美元霸權(quán),因此美元回流迫在眉睫,看看北上資金最近一直在流出就能明白個大概。流動性收緊又會造成資金風(fēng)險偏好程度降低,一方面場內(nèi)新增資金會有所降速,另一方面風(fēng)險較大的賽道股要弱于傳統(tǒng)藍籌股。
因此結(jié)論是,大基建整體趨勢還較慢,它們要看經(jīng)濟刺激政策,低位藍籌股即使起來也很慢,除非政策釋放流動性(放水),穩(wěn)盤作用的是銀行,而券商則是在扮豬吃老虎,可能要等全面注冊制放開這個節(jié)點。軍工板塊不漲反跌是因為東歐局勢由軍事沖突預(yù)期變成了外交手段加經(jīng)濟制裁;黃金作為避險板塊,不論是局勢沖突還是流動性收緊的保值增持,都是不錯選擇。東數(shù)西算進行到今天,要注意謹慎追板,龍頭買不到,買到的往往在出貨。
最后聊一下賽道股的反彈,從目前來看還有反彈動作,我們提出賽道股在美加息前有1-2周的時間窗口,反彈力度取決于量能大小,反彈的空間取決于量能的持續(xù)性。
風(fēng)險提示:本文內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險請自擔(dān)。