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今日上證下跌0.20%，指數(shù)收在3498，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.37%，指數(shù)收在3227；滬股通凈買入-6.13億，深股通凈買入13.44億，北向資金凈買入7.31億；兩市成交量在10001元，相比昨日量能大幅萎縮；兩市個(gè)股漲多跌少，漲停股超60家，賺錢效應(yīng)一般；
早盤，三大指數(shù)集體低開，昨日強(qiáng)勢(shì)上漲的中船系、國(guó)防軍工概念大幅低開，造成情緒上的恐慌；早盤的元宇宙表現(xiàn)非常亮眼，用了不到10分鐘的時(shí)候板塊漲幅就達(dá)到了接近6%，分時(shí)表現(xiàn)資金非常堅(jiān)決直線拉升，邏輯上是因?yàn)樽蛉諒?qiáng)勢(shì)的軍工不及預(yù)期，導(dǎo)致市場(chǎng)又沒有了接力的熱點(diǎn)，所以一致去選擇了昨日剛剛調(diào)整的元宇宙概念。
市場(chǎng)目前已經(jīng)到了冰點(diǎn)行情狀態(tài)，大盤目前在年線的表現(xiàn)看并沒有企穩(wěn)，場(chǎng)外資金觀望情緒強(qiáng)烈，即便昨日已經(jīng)出現(xiàn)了辟謠，但是今天市場(chǎng)的交易量還是嚴(yán)重縮量，短期內(nèi)市場(chǎng)情緒難以修復(fù)。對(duì)于市場(chǎng)，依舊維持之前的判斷，在沒有實(shí)質(zhì)性利空的情況下，指數(shù)大概率圍繞年線附近做箱體震蕩。市場(chǎng)在經(jīng)歷一天的弱勢(shì)之后，午后再度探底回升，多空資金在年線附近的拉鋸是比較明顯的。我們認(rèn)為市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不大，很快會(huì)迎來(lái)一波反彈，但是反彈之后大概率還會(huì)下行，所以對(duì)指數(shù)不要有過(guò)高預(yù)期，注重倉(cāng)位的控制。
策略上依舊是輕指數(shù)，重個(gè)股，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)優(yōu)秀且有安全邊際的個(gè)股。無(wú)論是基本面還是技術(shù)面看，市場(chǎng)短期是有一些積極的信號(hào)出現(xiàn)的。另外，公募基金倉(cāng)位8月以來(lái)逐月下降，股票基金倉(cāng)位已跌破88%關(guān)口。由于四季度基金要做排名，風(fēng)險(xiǎn)偏好將會(huì)收窄，大行情的機(jī)會(huì)很難出現(xiàn)，但是我們對(duì)四季度是依舊看好的，策略上還是明確輕指數(shù)，重個(gè)股，注重個(gè)股的邏輯，而非行業(yè)的景氣度。
四季度的一些方向梳理：具體配置上，建議收縮周期板塊配置，高估值高景氣的高端制造板塊分母端也有一定壓力，但中長(zhǎng)期景氣度仍存。
壓制新能源車成本的大宗商品有見頂?shù)囊馑迹履茉窜嚪较虻睦麧?rùn)會(huì)得到修復(fù)。缺芯導(dǎo)致的產(chǎn)能問(wèn)題會(huì)逐步緩解，產(chǎn)量也會(huì)上升。特斯拉歐洲工廠已竣工即將投產(chǎn)，產(chǎn)能50萬(wàn)每年，而特斯拉的供應(yīng)鏈大部分在我國(guó)。投資者可以適當(dāng)關(guān)注汽車零配件板塊的機(jī)會(huì)。
受“拉尼娜”寒潮影響，看好四季度服裝銷售表現(xiàn)，歷史數(shù)據(jù)表明，服裝銷售情況與當(dāng)季氣溫緊密掛鉤。季節(jié)更替帶來(lái)的溫度變化是人們選擇購(gòu)置新衣的關(guān)鍵影響因素，尤其是在冬季期間，偏低的氣溫帶來(lái)的御寒需求會(huì)顯著激發(fā)消費(fèi)者購(gòu)買冬裝的意愿。投資者可以關(guān)注紡織服裝板塊的機(jī)會(huì)。
臨近10月底，我們建議把重心還是放在個(gè)股上，繼續(xù)輕指數(shù)，重個(gè)股的策略，針對(duì)低估值方向做配置。目前A股已經(jīng)臨近結(jié)束三季報(bào)行情披露期，業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)充分釋放，可重點(diǎn)關(guān)注股價(jià)業(yè)績(jī)超預(yù)期而上半年股價(jià)表現(xiàn)平淡跌幅過(guò)大的績(jī)優(yōu)股，機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始對(duì)于高位板塊和個(gè)股出現(xiàn)拋售，短期內(nèi)一定要規(guī)避。
建議關(guān)注的投資機(jī)會(huì)：半導(dǎo)體、新能源、軍工和農(nóng)林牧漁側(cè)重種業(yè)和養(yǎng)雞等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。
