摘要

熱點聚焦

1、今年發展主要預期目標：國內生產總值增長5%左右

3月5日，第十四屆全國人民代表大會第一次會議在京召開，國務院總理李克強作政府工作報告。政府工作報告指出，今年發展主要預期目標是：國內生產總值增長5%左右；城鎮新增就業1200萬人左右，城鎮調查失業率5.5%左右；居民消費價格漲幅3%左右；居民收入增長與經濟增長基本同步；進出口促穩提質，國際收支基本平衡；糧食產量保持在1.3萬億斤以上；單位國內生產總值能耗和主要污染物排放量繼續下降，重點控制化石能源消費，生態環境質量穩定改善。

2、政府工作報告：把恢復和擴大消費擺在優先位置

政府工作報告提到，把恢復和擴大消費擺在優先位置。多渠道增加城鄉居民收入。穩定大宗消費，推動生活服務消費恢復。政府投資和政策激勵要有效帶動全社會投資，今年擬安排地方政府專項債券3.8萬億元，加快實施“十四五”重大工程，實施城市更新行動，促進區域優勢互補、各展其長，鼓勵和吸引更多民間資本參與國家重大工程和補短板項目建設，激發民間投資活力。

3、政府工作報告：深化國資國企改革 提高國企核心競爭力

政府工作報告說，切實落實“兩個毫不動搖”。深化國資國企改革，提高國企核心競爭力。依法保護民營企業產權和企業家權益，鼓勵支持民營經濟和民營企業發展壯大，構建親清政商關系，為各類所有制企業創造公平競爭、競相發展的環境，用真招實策提振市場預期和信心。

4、政府工作報告：加強住房保障體系建設，支持剛性和改善性住房需求

政府工作報告提到，保障基本民生和發展社會事業。加強住房保障體系建設，支持剛性和改善性住房需求，解決好新市民、青年人等住房問題。推進義務教育優質均衡發展和城鄉一體化，大力發展職業教育，推進高等教育創新。推動優質醫療資源擴容下沉和區域均衡布局。加強養老服務保障，完善生育支持政策體系。保障婦女、兒童、老年人、殘疾人合法權益。做好軍人軍屬、退役軍人和其他優撫對象優待撫恤工作。繁榮發展文化事業和產業。提升社會治理效能。強化安全生產監管和防災減災救災。全面貫徹總體國家安全觀，建設更高水平的平安中國。

5、政府工作報告：大力發展數字經濟，提升常態化監管水平

政府工作報告提到，圍繞制造業重點產業鏈，集中優質資源合力推進關鍵核心技術攻關。加強重要能源、礦產資源國內勘探開發和增儲上產。加快傳統產業和中小企業數字化轉型，著力提升高端化、智能化、綠色化水平。加快前沿技術研發和應用推廣。完善現代物流體系。大力發展數字經濟，提升常態化監管水平，支持平臺經濟發展。

6、政府工作報告：加快建設新型能源體系

政府工作報告提到，推動發展方式綠色轉型。深入推進環境污染防治。加強城鄉環境基礎設施建設，持續實施重要生態系統保護和修復重大工程。推進煤炭清潔高效利用和技術研發，加快建設新型能源體系。完善支持綠色發展的政策，發展循環經濟，推進資源節約集約利用，推動重點領域節能降碳，持續打好藍天、碧水、凈土保衛戰。

7、國資委啟動國有企業對標世界一流企業價值創造行動

3月3日，國務院國資委召開會議，對國有企業對標開展世界一流企業價值創造行動進行動員部署。會議強調，面對蓬勃興起的新一輪科技革命和產業變革，對標世界一流，國有企業在效率效益、戰略性新興產業布局、科技創新能力支撐等方面仍存在差距，國資國企要進一步提高政治站位，把企業價值創造行動抓緊抓細，務求取得工作實效。要突出效益效率，加快轉變發展方式，聚焦全員勞動生產率、凈資產收益率、經濟增加值率等指標，有針對性地抓好提質增效穩增長，切實提高資產回報水平；突出創新驅動，提升基礎研究能力，充分發揮企業創新決策、研發投入、科研組織、成果轉化的主體作用，加大關鍵核心技術攻關力度，促進科技與產業有效對接，進一步提高科技投入產出效率，尊重和遵從科技創新規律，包容創新風險，讓企業科技人員放開手腳干事業、心無旁騖搞科研；突出產業優化升級，加快布局價值創造的新領域新賽道，一手抓加快戰略性新興產業布局，一手抓加快傳統產業轉型升級，更好推進新型工業化；突出服務大局，積極對接區域重大戰略和區域協調發展戰略，鞏固在關系國家安全和國民經濟命脈重要行業領域的控制地位，提升對公共服務體系的保障能力，高質量參建“一帶一路”，進一步強化戰略支撐作用。

8、云南再度限電！限多久還沒時間表，有企業產能壓縮40%

水電大省云南再度傳出限電消息。這也是繼2022年9月的兩輪限電之后，云南地區第三輪大規模限電。“2022年9月以來限電不斷持續，第一輪限電壓減產能規模10%，第二輪達到20%，而這一次進一步壓縮運行產能，達到40%。”國內一大型鋁企人士告訴記者，公司在云南的部分生產已依照當地要求關停，目前運行產能僅為總量的60%。作為電解鋁的上游企業，河南一碳素生產企業負責人也表示，上周有好幾家云南客戶落地了限電要求。如果時間持續較長，肯定對公司陽極銷售有很大影響。記者采訪了解到，此次云南限電仍受當地來水較少影響，目前限電持續時長尚未有時間表，涉及行業產能已有所下調。而本輪云南限電加碼帶來的供給縮減預期，尚未在相關產品價格端有顯著體現。雖然云南2月下旬正式執行了限產，但也恰逢廣西、四川、貴州等地電解鋁企業復產。兩相疊加下，現階段國內電解鋁供給端尚處于寬松狀態，社會庫存還在累積。

主題機會

1、中字頭板塊表現活躍 機構看好央企估值重塑空間

近期A股市場上，中字頭板塊表現活躍。國務院國資委近日召開會議，對國有企業對標開展世界一流企業價值創造行動進行動員部署。會議強調，國資國企要突出效益效率，加快轉變發展方式，聚焦全員勞動生產率、凈資產收益率、經濟增加值率等指標，有針對性地抓好提質增效穩增長切實提高資產回報水平。興業證券認為，央企價值實現與價值創造不匹配，具備估值重塑空間。可關注央企并購資產業績承諾的持續兌現，當前市場上，獲得標的公司業績承諾的央企公司包括樂凱新材、中環裝備、長江通信、祁連山等。專業化戰略整合方面，已披露重大資產重組事件董事會預案的央企公司包括美利云、寧夏建材等。廣發證券認為，電信運營商作為典型的頭部央企，具有大市值、低估值、高分紅、盈利穩定的特點。當前運營商板塊較海外廠商明顯被低估，中國特色估值體系下，運營商將享受估值提升的紅利。

2、高純石英砂報價大幅上調 多重因素導致供需偏緊

上海有色網數據顯示，截至3月3日，高純石英砂現貨均價報7.5萬元/噸，環比上一周同期上漲2.5萬元/噸，漲幅為50%。高純石英砂是生產石英堆場主要原材料原料相對稀少且主要分布于海外，且提純工藝有較高門檻，從2021年下半年至今已多次漲價。招商證券表示，全球高純石英原料礦床分布于7個國家，資源儲量5000萬至6600萬噸。近年進口總量雖有增長，但價格相對較高的內層砂供應量基本沒有增加，2021、2022年1至11月適用于內層的進口量分別為2.79萬噸、2.65萬噸，供給相對剛性，目前價格持續上漲。相關公司有石英股份、歐晶科技等。

公司新聞

1、隆基綠能硅片價格上漲3.89%-4%

隆基綠能官網公示硅片最新價格，單晶硅片P型M10 150μm厚度(182/247mm)報價6.5元/片，漲幅4%；P型M6 150μm厚度(166/223mm)硅片報價為5.61元/片，漲幅3.89%。

2、遼寧能源：擬18.17億元收購清能集團

遼寧能源(600758)3月5日晚間公告，擬18.17億元收購遼能投資、港華投資等共8名投資者合計持有的清能集團100%股份，并募資配套資金10億元。通過本次交易，公司將置入行業前景良好、競爭優勢突出、盈利能力較強的新能源發電業務。

3、軍信股份：擬購買仁和環境63%股權 3月6日復牌

軍信股份(301109)3月5日晚間公告，公司擬通過發行股份及支付現金的方式向湖南仁聯等19名交易對方購買其持有的仁和環境63%股權。本次交易完成后，仁和環境將成為公司控股子公司。公司股票將于3月6日上午開市起復牌。