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剛剛，馬斯克奪回全球首富頭銜。
隔夜美股，三大指數(shù)指數(shù)集體收漲，納指漲0.63%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.31%，道指漲0.22%。科技巨頭領(lǐng)漲，特斯拉股價(jià)大漲5.5%，總市值單日飆升340億美元（約合人民幣2400億元）。據(jù)彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)顯示，馬斯克的財(cái)富凈值增至1871億美元（約合人民幣13000億元），超過(guò)了擁有1853億美元財(cái)富的全球奢侈品巨頭LVMH集團(tuán)創(chuàng)始人貝爾納·阿爾諾，重新奪回全球首富寶座。
當(dāng)前，全球打響的新一輪軍備競(jìng)賽成為了市場(chǎng)熱議話(huà)題。2月27日，日本首相岸田文雄在眾議院預(yù)算委員會(huì)會(huì)議上表示，日本政府計(jì)劃采購(gòu)400枚美制“戰(zhàn)斧”導(dǎo)彈。同時(shí)，法國(guó)軍工巨頭泰雷茲近日宣布，計(jì)劃2023年招聘12000名新員工，以應(yīng)對(duì)全球軍火的旺盛需求。塞爾維亞總統(tǒng)武契奇警告稱(chēng)，目前，新一輪的全面軍備競(jìng)賽已經(jīng)正式開(kāi)始，將會(huì)是“前所未有的”且“完全瘋狂的”。
除了軍火商以外，美國(guó)的能源巨頭們也賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)對(duì)歐洲的原油出口大幅激增，直接創(chuàng)出歷史紀(jì)錄。據(jù)船舶跟蹤公司Kpler的最新數(shù)據(jù)顯示，自俄烏沖突以來(lái)，美國(guó)平均每月運(yùn)往歐洲的原油數(shù)量同比增長(zhǎng)近40%。
回到市場(chǎng)層面，美股上周遭遇持續(xù)回調(diào)，投資者愈發(fā)悲觀，正瘋狂囤積現(xiàn)金。據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，美國(guó)貨幣市場(chǎng)賬戶(hù)中的現(xiàn)金總額升至4.8萬(wàn)億美元（約合人民幣33萬(wàn)億元），創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄。另外，美股的估值“泡沫”也拉響警報(bào)，據(jù)華爾街機(jī)構(gòu)測(cè)算，當(dāng)前美股的PEG比率已飆升至約1.8，比互聯(lián)網(wǎng)泡沫期間的水平高出20%。
太瘋狂
俄烏沖突愈演愈烈的同時(shí)，全球軍備競(jìng)賽正在打響，軍火市場(chǎng)需求激增。
近日，法國(guó)軍工巨頭——泰雷茲(Thales SA)突然宣布，因產(chǎn)品需求強(qiáng)勁，計(jì)劃2023年招聘12000名新員工，以應(yīng)對(duì)全球軍火的旺盛需求。
需要介紹的是，泰雷茲是法國(guó)最大的軍工生產(chǎn)企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)均與軍事相關(guān)，以設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)航空、防御和信息技術(shù)服務(wù)等產(chǎn)品著稱(chēng)，員工總數(shù)超過(guò)80000人，其中法國(guó)總部的員工數(shù)量約為40000人。
泰雷茲集團(tuán)CEO帕特瑞斯·凱恩表示，全球軍火需求出現(xiàn)了激增，公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都在蓬勃增長(zhǎng)，這也反映了世界局勢(shì)的動(dòng)蕩不安。因此，公司今年計(jì)劃招聘12000名新員工。
該公司的聲明顯示，此次招聘新員工的40%將從事研發(fā)工作，涉及生物識(shí)別、人工智能、軟件工程、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域。
在這12000萬(wàn)名新招員工中，約5500人將在法國(guó)工作，3340人將在歐洲地區(qū)工作。另外，公司基地還分布在美國(guó)、加拿大、亞洲和澳大利亞。
受益于旺盛的市場(chǎng)需求，自俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，泰雷茲公司的股價(jià)累計(jì)漲幅超60%，并創(chuàng)下了歷史新高，最新總市值已攀升至283.7億歐元（約合人民幣2100億元）。
全球軍備競(jìng)賽更明顯的體現(xiàn)是，各國(guó)正在大幅增加軍事和安全支出。
2月27日，環(huán)球網(wǎng)援引日本時(shí)事通訊社報(bào)道，日本首相岸田文雄當(dāng)天在眾議院預(yù)算委員會(huì)會(huì)議上表示，日本政府計(jì)劃采購(gòu)400枚美制“戰(zhàn)斧”導(dǎo)彈。
戰(zhàn)斧巡航導(dǎo)彈是一種長(zhǎng)程、全天候、具有短翼、以次音速巡航飛行的導(dǎo)彈。日本防衛(wèi)省在2023財(cái)年預(yù)算案中，劃出購(gòu)買(mǎi)戰(zhàn)斧的預(yù)算為2113億日元。
值得警惕的是，近年來(lái)，日本正在大幅增加防衛(wèi)支出。2022年12月，日本政府正式通過(guò)新版《國(guó)家安全保障戰(zhàn)略》《國(guó)家防衛(wèi)戰(zhàn)略》和《防衛(wèi)力量整備計(jì)劃》，其中提出，日本將致力于擁有對(duì)敵攻擊能力等政策主張，計(jì)劃到2027年將日本國(guó)防開(kāi)支增加一倍，達(dá)到GDP的2％。
近日，塞爾維亞總統(tǒng)武契奇在阿聯(lián)酋舉辦的阿布扎比防務(wù)展覽會(huì)上表示，當(dāng)下所有軍火都十分搶手，因?yàn)楦鲊?guó)都在爭(zhēng)相提高國(guó)防預(yù)算和采辦武器彈藥，為接下來(lái)的戰(zhàn)爭(zhēng)做準(zhǔn)備。
武契奇進(jìn)一步表示，截至目前，新一輪的全面軍備競(jìng)賽已經(jīng)正式開(kāi)始，這場(chǎng)競(jìng)賽與以往有很大不同，將會(huì)是“前所未有的”且“完全瘋狂的”。
今年1月，法國(guó)總統(tǒng)馬克龍也宣布，計(jì)劃在2024年至2030年期間撥出4000億歐元(約合4330億美元)用于國(guó)防開(kāi)支，高于2019年至2025年期間的2950億歐元。
美國(guó)“收割”歐洲？
除了軍火商以外，美國(guó)的能源巨頭們也賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。
俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)對(duì)歐洲的原油出口大幅激增，直接創(chuàng)出歷史紀(jì)錄。據(jù)船舶跟蹤公司Kpler的最新數(shù)據(jù)顯示，自俄烏沖突以來(lái)，美國(guó)平均每月運(yùn)往歐洲大陸的原油數(shù)量同比增長(zhǎng)近40%，大部分原油運(yùn)往了德國(guó)、法國(guó)、意大利、西班牙等國(guó)家。其中，僅西班牙一國(guó)的原油購(gòu)買(mǎi)量便增加了88%。
據(jù)Kpler預(yù)測(cè)，2023年1月份，從美國(guó)墨西哥灣沿岸運(yùn)往歐洲的石油量達(dá)到了153萬(wàn)桶/天。目前歐洲已經(jīng)成為了美國(guó)原油最大的出口地。
另外，美國(guó)白宮表示，2022年美國(guó)對(duì)歐洲的天然氣出口量增加超過(guò)100%，這為歐洲大陸的能源危機(jī)提供了緩沖。
分析人士表示，西方對(duì)俄羅斯原油的禁令、價(jià)格上限的最新制裁，或?qū)⑦M(jìn)一步推升美國(guó)對(duì)歐洲原油的出口量。
據(jù)美國(guó)能源信息署（IEA）的數(shù)據(jù)顯示，2022年美國(guó)鉆井公司的產(chǎn)量接近創(chuàng)紀(jì)錄的1190萬(wàn)桶/天，預(yù)計(jì)今年、明年的產(chǎn)量將創(chuàng)下歷史新高。
與此同時(shí)，歐美原油價(jià)差正在不斷擴(kuò)大，進(jìn)一步推高了美國(guó)石油交易商的利潤(rùn)。
在俄烏沖突之前，石油交易商通常認(rèn)為，美國(guó)原油期貨WTI較布倫特原油低3-4美元的折扣價(jià)，以體現(xiàn)到歐洲的運(yùn)輸成本。但在俄烏沖突后，俄羅斯和西方國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)沖突擾亂了航線(xiàn)，推高了對(duì)油輪的需求，兩種石油的價(jià)差大幅飆升，一度達(dá)到10美元/桶。
道瓊斯市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，4月交割的布油價(jià)格比WTI原油價(jià)格高6.84美元/桶。這一價(jià)差也間接表明，越來(lái)越多的石油交易商將石油從得克薩斯州等頁(yè)巖地區(qū)輸送到墨西哥灣沿岸。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月26日，美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)勞倫斯·薩默斯（Lawrence Summers）表示，針對(duì)俄羅斯能源的價(jià)格上限應(yīng)該繼續(xù)收緊。其進(jìn)一步表示，應(yīng)該沒(méi)收俄羅斯國(guó)有資產(chǎn)并將其用于重建烏克蘭。
33萬(wàn)億資金緊急避險(xiǎn)
回到市場(chǎng)層面，面對(duì)美股的這一波回調(diào)，悲觀情緒正在彌漫，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始瘋狂囤積現(xiàn)金，選擇“現(xiàn)金為王”的避險(xiǎn)策略。
據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)（Investment Company Institute）的最新數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一周內(nèi)，美國(guó)散戶(hù)投資者加倉(cāng)貨幣市場(chǎng)基金99億美元，使得散戶(hù)在貨幣市場(chǎng)賬戶(hù)中持有的現(xiàn)金總額達(dá)到1.79萬(wàn)億美元。截至目前，美國(guó)貨幣市場(chǎng)賬戶(hù)中的現(xiàn)金總額升至4.8萬(wàn)億美元（約合人民幣33萬(wàn)億元），創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄。
這一資金流動(dòng)趨勢(shì)反應(yīng)出，美股投資者的不安與悲觀情緒。
隨著最近的市場(chǎng)拋售，投資者持有現(xiàn)金的意愿可能會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。受超預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)、個(gè)人消費(fèi)指數(shù)（PCE）的拖累，標(biāo)普500指數(shù)遭遇連續(xù)三周下挫。
市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的預(yù)期持續(xù)升溫，美國(guó)國(guó)債收益率也正在飆升，兩年期美國(guó)國(guó)債收益率一度突破4.7%，接近2007年以來(lái)的最高水平。
與此同時(shí)，美股另一個(gè)危險(xiǎn)指標(biāo)也正在拉響警報(bào)。據(jù)華爾街機(jī)構(gòu)測(cè)算，當(dāng)前美股的PEG比率已經(jīng)飆升至約1.8，比互聯(lián)網(wǎng)泡沫期間的水平高出約20%。
需要介紹的是，PEG為市盈率（PE）與公司的盈利增長(zhǎng)速度（G）的比率。該比率越高，就表明股票越被高估。該指標(biāo)是華爾街傳奇人物彼得·林奇的最?lèi)?ài)。
華爾街分析人士警告稱(chēng)，從大多數(shù)美股股票的市盈率來(lái)看，估值確實(shí)過(guò)高，一旦考慮到業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)正在放緩的事實(shí)，估值泡沫顯得更加危險(xiǎn)。在通脹進(jìn)一步刺激美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息之際，美股的估值“泡沫”可能隨時(shí)被戳爆。
