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2021年首個(gè)交易日，A股迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”。兩市股指盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，滬指盤(pán)中漲逾1%站上3500點(diǎn)，深成指漲幅超2.5%，創(chuàng)業(yè)板指大漲逾4%，臨近尾盤(pán)三大股指漲幅略有回落。兩市板塊多數(shù)走強(qiáng)，軍工、農(nóng)業(yè)、釀酒等板塊強(qiáng)勢(shì)上漲，保險(xiǎn)、銀行、地產(chǎn)等板塊走勢(shì)疲弱。兩市成交額再度突破萬(wàn)億大關(guān)，但北向資金小幅凈流出。
截至收盤(pán)，滬指漲0.86%報(bào)3500.96點(diǎn)，深成指漲2.47%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.77%。兩市合計(jì)成交11644億元，北向資金凈流出5.42億元。
盤(pán)面上看，軍工板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，上海瀚訊、中航機(jī)電、光啟技術(shù)等逾10股漲停；特斯拉、豬肉概念、鋰電池等題材表現(xiàn)活躍；釀酒、有色、汽車、鋼鐵、化工、電力等板塊均走強(qiáng)。保險(xiǎn)、銀行、酒店餐飲、地產(chǎn)等板塊逆勢(shì)走弱。
招商證券表示，進(jìn)入2021年1月，招商證券預(yù)計(jì)市場(chǎng)將會(huì)繼續(xù)保持上行趨勢(shì)，上證指數(shù)將繼續(xù)走高，上證50指數(shù)將會(huì)續(xù)創(chuàng)新高。主要原因在于2021年一季度將會(huì)迎來(lái)近10年最高業(yè)績(jī)?cè)鏊伲患緢?bào)行情可期；央行再12月繼續(xù)大幅投入流動(dòng)性；年初，由于賺錢(qián)效應(yīng)明顯，北上資金年初多會(huì)加倉(cāng)A股，A股將會(huì)迎來(lái)一波較為明顯的增量資金。從歷史上看，當(dāng)也即高增的年份，1月投資者更容易會(huì)選擇逆向思路，去年前一年表現(xiàn)較差的行業(yè)可能會(huì)逆襲，市場(chǎng)風(fēng)格有可能會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)換。
興業(yè)證券認(rèn)為，新年伊始，宏觀流動(dòng)性較前期明顯好轉(zhuǎn)，股市流動(dòng)性依然在權(quán)益時(shí)代“四重奏”的背景下繼續(xù)看好。而傳統(tǒng)來(lái)看，1月、2月市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)空窗期，“十四五”規(guī)劃和各地召開(kāi)“兩會(huì)”等政策密集落期，市場(chǎng)流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好階段性較前期明顯轉(zhuǎn)好。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面持續(xù)恢復(fù)、韌性十足，制造業(yè)投資、PMI、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)等高頻數(shù)據(jù)也支撐企業(yè)盈利繼續(xù)回升。整體來(lái)看，多重利好的推動(dòng)下，看好復(fù)蘇行情繼續(xù)演繹，指數(shù)有望沖破3500點(diǎn)。
行業(yè)配置角度來(lái)看，藍(lán)籌搭臺(tái)，成長(zhǎng)唱戲是1月份較好的資產(chǎn)配置組合方向，成長(zhǎng)階段性有望成為市場(chǎng)資金主攻方向。1）市場(chǎng)情緒、流動(dòng)性、政策催化、基本面改善等角度看，成長(zhǎng)方向有望成為階段性市場(chǎng)主攻方向。如軍工（航空、航天）、機(jī)械、新能源車鏈等。其次，在計(jì)算機(jī)（云）、通信（光模塊）、游戲等方向，迎來(lái)景氣改善。2）基本面持續(xù)向好，短期可能漲幅較多，反應(yīng)了預(yù)期，但從中期維度看，擇機(jī)布局，繼續(xù)看好周期復(fù)蘇+服務(wù)業(yè)改善的大趨勢(shì)未變。可重點(diǎn)關(guān)注：化工（大煉化、MDI、農(nóng)藥、鈦白粉、玻纖）、有色（工業(yè)金屬）、服務(wù)業(yè)（演藝、酒店、免稅、航空航運(yùn)、金融）。
