根據(jù)Counterpoint2022年第三季度全球折疊屏智能手機(jī)市場預(yù)測報(bào)告顯示,2023財(cái)年全球折疊屏智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將同比增長52%,達(dá)到2270萬部。而2022財(cái)年全球折疊屏手機(jī)出貨量將達(dá)到1490萬部。
中金公司指出,2022年折疊屏產(chǎn)品迭代加速,從創(chuàng)新走向?qū)嵱谩nA(yù)計(jì)2025年中性情景下全球折疊屏手機(jī)出貨量有望達(dá)到8000萬臺。這一市場規(guī)模的實(shí)現(xiàn)有賴于兩個(gè)先決條件的達(dá)成:1)更多廠商參與折疊屏產(chǎn)品研發(fā);2)折疊屏手機(jī)價(jià)格的持續(xù)下探。聚焦關(guān)鍵零部件:柔性屏及鉸鏈國產(chǎn)替代進(jìn)行時(shí)。柔性屏幕(UTG和面板)和鉸鏈?zhǔn)钦郫B屏的兩大技術(shù)難點(diǎn),也是最主要的價(jià)值提升環(huán)節(jié)。
德邦證券認(rèn)為,從終端購買力看,2021年H1全球售價(jià)800美金以上手機(jī)占比11%,而目前折疊屏滲透率不到1%,看好折疊屏手機(jī)加速滲透的趨勢。折疊屏行業(yè)加速發(fā)展,終端合作緊密且產(chǎn)業(yè)鏈卡位良好的零部件供應(yīng)環(huán)節(jié)將率先受益。建議關(guān)注折疊屏供應(yīng)鏈增量環(huán)節(jié):1)柔性顯示面板:京東方A、TCL科技、維信諾等;2)保護(hù)蓋板:長信科技、凱盛科技等;3)鉸鏈:精研科技、長盈精密、科森科技等。