臨近月底,各螢石企業12月份的報價已提上議程。種種跡象顯示,在供需失衡的背景之下,螢石12月份繼續上調報價的概率較大。
與之呼應的是,11月22日晚,上交所披露的高管持股變動顯示,國內“螢石一哥”金石資源(603505)又獲高管增持,這是最近10來天,該公司第6位高管增持;與此同時,螢石下游的氟化工企業永和股份(605020),11月份以來也先后獲得5位高管增持。
供需緊張開啟上行周期
金石資源是一家專業性的礦業公司,自2001年成立以來,專注于國家戰略性礦產資源螢石礦的投資和開發,以及螢石產品的生產和銷售。今年前三季度,公司實現營業收入6.53億元,同比增長1.42%;實現凈利潤1.53億元,同比減少9.94%。
雖然公司前三季度業績同比出現下滑,但是進入第四季度,公司所從事的螢石行業,卻迎來了難得的漲價潮。
在11月16日披露調研記錄中,金石資源表示,近期螢石報價在年內處于較高價格區間,特別是10月下旬以來,價格超過3000元/噸,近期報價達到3200-3400元/噸左右。
為何近期螢石出現漲價潮?金石資源方面給出的解釋是,“我們理解近期漲價與供給端收縮有較大關系,特別是安全環保監管力度提升,常態化的安全檢查措施,以及北方地區逐步進入冬季停產階段,疊加疫情因素,都導致本輪漲價。同時,下游需求在變好,第三代制冷劑格局確定之后,制冷劑需求和價格如有提升,對螢石價格會有拉動,同時新能源領域對螢石需求的邏輯正在慢慢兌現”。
國信證券化工行業首席分析師楊林稱,螢石主要成分是氟化鈣,目前主要用于傳統領域的制冷劑。近期螢石價格已達3200元/噸,創近三年左右新高,核心原因為供需失衡。從供給端看,資源品稀缺性凸顯,我國保護性開采螢石資源,而且今年以來海外礦山停產,我國螢石出口量大幅增長,一定程度上加劇了國內螢石供應偏緊的局面。從需求端看,除傳統下游領域制冷劑需求穩步增長外,新能源、新材料等新興領域釋放新需求。因此,供需格局緊張之下,螢石價格開啟上行周期。
公開資料顯示,墨西哥Koura是全球最大的螢石生產商,占全球供應總量的20%以上。出于安全考慮,其于3月實施了減產措施。加拿大年產13萬噸的螢石礦因成本價格倒掛已經停產,進入破產程序。另外,越南具備年產20萬噸左右的螢石精粉能力,但今年因為資源方面的問題,產量也在下滑。
海關統計數據顯示,今年1—9月,我國97%螢石出口總量約17.21萬噸,較去年同期增長397.32%。其中,9月我國螢石出口量約6萬噸,環比上月漲幅達55%,同比漲幅達110%。
“下半年,海外加拿大及墨西哥礦山出現停產,海外氟化工巨頭普遍缺貨,國內酸級螢石收到越來越多國際買家的詢盤,加劇了國內螢石緊張程度。”生意社螢石分析師陳玲稱。
產業鏈高管密集增持
臨近月底,各螢石企業12月份的報價又上議程。種種跡象顯示,螢石價格繼續上漲的概率較大。
證券時報·e公司記者發現,盡管目前報價達到3200-3400元/噸左右,但是,仍不斷有螢石廠家加入到停車檢修、停止對外報價的行列。隆眾資訊顯示,11月21、22日,短短兩天時間,其平臺停止對外報價的螢石廠家就包括大連天馬、信陽騰輝、智源礦業、白音敖包、銀熠科技、廣德?,摰?0余家礦企。停報的原因,或因停車檢修、存貨不多,或因主要做冬儲。
華安證券研報顯示,截至11月17日當周,華東市場97%濕粉3425元/噸,與上周持平。供應方面:本周國內螢石產量繼續小幅下滑,市場供不應求情況持續。當前螢石廠家生產積極性較好,除華南個別地區受疫情影響產銷受阻外,上周我國南方螢石行業開工堅挺維穩。
目前,螢石價格雖已創下近年來新高,但是資源的稀缺性,以及新興產業釋放出的需求,使得螢石的價值越來越得到認可。
金石資源在2021年年報中指出,我國螢石儲量僅占全球13.13%,而產量卻接近60%。單一螢石礦山的儲采比僅10余年,資源開采過度,資源保障能力嚴重不足,資源安全堪憂。
國信證券化工行業首席分析師楊林認為,我國螢石儲量占全球的13%,而產量占比卻高達60%,供給端約束之下,2017年每噸螢石價格高達3500至4000元,目前來自新興領域的需求占到螢石總需求的10%左右,2030年新興領域對于螢石的需求占比或超過傳統領域,海外礦山停產導致供需失衡,我國螢石出口量顯著增長,長期看,螢石中樞價格或不斷提升。
生意社螢石分析師陳玲認為,國內礦山開采困難不減,部分落后礦山持續淘汰,新礦山開發速度不及淘汰速度,螢石原礦供應緊張將是后期常態。且新能源、新材料等戰略性新興產業不斷發展,光伏和石墨電極需求增加對于后期螢石市場帶來一定的利好支撐,雖然隨著海外礦山逐步復工,螢石出口方面將受到一定限制,但是整體仍看好螢石行業發展。
值得注意的是,近段時間以來,包括螢石及其下游的氟化工企業高管,正在密集增持自家公司股份。
11月22日晚,上交所披露的高管持股變動顯示,金石資源副總經理胡向明于11月21日增持了3000股,增持平均價格46.72元/股。這是最近10來天,公司第六位高管增持行為,自11月11日以來,包括公司總經理趙建平等6位高管,相繼通過二級市場交易進行了增持。
無獨有偶,螢石下游的氟化工企業永和股份也獲高管密集增持。數據顯示,自11月7日以來,包括公司總工程師、財務總監在內的5位高管,相繼通過二級市場,以及股權激勵實施的方式在增持。
責編:張騫爻
校對:姚遠