巴菲特再度減持比亞迪H股!
港交所數(shù)據(jù)顯示,巴菲特旗下公司伯克希爾于11月17日賣出了322.5萬股比亞迪H股,對比亞迪H股持股比例從16.28%降至15.99%,這已經(jīng)是港交所第五次披露巴菲特減持比亞迪H股,自今年8月開始減持,巴菲特已累計減持比亞迪H股約5000萬股,套現(xiàn)超百億港元。
股價方面,截至11月22日,比亞迪A股報收250.49元/股,H股報收178.2港元/股,比亞迪A、H股合計總市值為6339億元。
巴菲特減持比亞迪,累計套現(xiàn)超百億港元
11月22日,港交所官網(wǎng)顯示,巴菲特旗下公司伯克希爾于11月17日賣出了322.5萬股比亞迪H股,對比亞迪H股持股比例從16.28%降至15.99%。本次減持均價為195.4212港元/股,套現(xiàn)約6.3億港元。
這已經(jīng)是港交所第五次披露巴菲特減持比亞迪H股,此前披露的四次分別是——8月24日減持了133.1萬股比亞迪H股,減持均價277.10港元/股;9月1日,減持171.6萬股比亞迪H股,減持均價262.72港元/股;11月1日減持329.7萬股比亞迪H股,均價約169.87港元/股;11月8日減持了578.25萬股比亞迪H股,均價為196.99港元/股。
值得注意的是,巴菲特減持比亞迪H股的節(jié)奏,在11月份明顯加快,已有3次。根據(jù)港交所披露易規(guī)定,大股東增減持股票只有橫跨某個整數(shù)百分比時,才需要作出披露。在今年8月開始減持前,巴菲特共持有2.25億股比亞迪H股。截至11月17日減持后,巴菲特累計減持比亞迪H股5000萬股,目前持有比亞迪H股已降至1.75億股。若不考慮分紅等因素,按上述5次減持均價的平均值220.42港元/股計算,估計巴菲特減持比亞迪H股累計套現(xiàn)約108.98億港元。
新能源補貼退坡影響幾何?
近期,新能源車企二級市場表現(xiàn)普遍出現(xiàn)了一定幅度的回調(diào),這背后是市場擔(dān)憂明年國內(nèi)補貼退坡、歐洲目前銷量低迷、美國政策對中國的限制等。
對此,融通新能源汽車基金經(jīng)理王迪對券商中國記者表示,實際情況我們判斷會好于預(yù)期,對于國內(nèi)補貼退坡,明年隨著電池材料等零部件端的成本下降,加之主機廠趨于激烈的價格競爭,能夠相對有效地消化掉這部分補貼退坡的影響;對于歐洲銷量低迷,核心問題是供應(yīng)鏈前期因為俄烏沖突中斷,而非消費能力下降。目前看已經(jīng)開始恢復(fù)。
展望2023年,王迪認(rèn)為,歐洲整體汽車市場有望實現(xiàn)恢復(fù)性增長,加之明年歐洲碳排放考核更加嚴(yán)格,供給端主機廠有望加速推廣新能車,所以明年歐洲有望實現(xiàn)超預(yù)期增長;今年8月,美國總統(tǒng)拜登簽署《通脹削減法案》,法案將于2023年生效。符合在北美進行最終組裝、電池主要來源北美等條件的電動汽車,可以獲得7500美元的稅收抵免。這一政策將使北美生產(chǎn)的電動汽車在美國市場上獲得更強的價格競爭優(yōu)勢。不確定的是中國的供應(yīng)鏈能否順利進入美國市場,這點還需要觀察,不過市場已經(jīng)充分反映了悲觀預(yù)期,同時美國的一些主機廠、民主黨眾議員都已經(jīng)提出了更有利于中國供應(yīng)鏈的意見。綜上所述,王迪判斷,明年全球新能車的銷量大概率會好于預(yù)期,加之目前電動車標(biāo)的普遍估值處于歷史低位,性價比較高。具體到細(xì)分行業(yè),王迪看好鋰電池、隔膜、鋰電設(shè)備環(huán)節(jié)。
中信證券新能源汽車產(chǎn)業(yè)2023年投資策略表示,預(yù)計未來行業(yè)智能電動大趨勢將持續(xù)加速演進,補貼年底退坡帶來的影響有限,電動化、智能化景氣向上,預(yù)計2023年國內(nèi)新能源車銷量為900萬輛,同比增長31%。行業(yè)進入穩(wěn)定成長新階段,持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和安全性升級帶來的產(chǎn)品體驗提升和成本下降是行業(yè)未來發(fā)展的主要方向。鋰電材料環(huán)節(jié),龍頭企業(yè)地位持續(xù)鞏固,產(chǎn)業(yè)格局初步形成,2023年行業(yè)新增產(chǎn)能開始集中釋放,可能面臨競爭加劇。在競爭中能夠憑借自身技術(shù)、成本優(yōu)勢維持高產(chǎn)能利用率的企業(yè)將脫穎而出。建議關(guān)注企業(yè)新技術(shù)、低成本工藝、海外產(chǎn)能釋放對企業(yè)業(yè)績帶來的彈性,看好具備技術(shù)、成本優(yōu)勢的企業(yè)在競爭中勝出。應(yīng)用創(chuàng)新方面,下游應(yīng)用場景豐富帶來增長新機遇,建議關(guān)注快充、儲能、人形機器人等應(yīng)用場景相關(guān)受益標(biāo)的。推薦具備全球競爭力的各環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè),尤其是特斯拉、寧德時代供應(yīng)鏈等。
新能源近期集體回調(diào)
此外,不僅僅是新能源整車,新能源全線近期集體回調(diào),11月7日以來,新能源指數(shù)(884035.WI)回調(diào)超6%,晶澳科技、陽光電源等回調(diào)超20%,固德威、晶盛機電、捷佳偉創(chuàng)、上機數(shù)控、天齊鋰業(yè)、億緯鋰能、隆基綠能等回調(diào)超10%。
有市場分析人士表示,近期主要是儲能板塊的回調(diào),板塊經(jīng)過前期的上漲估值水平來到相對高位,預(yù)期比較充分而業(yè)務(wù)上還沒有進入大規(guī)模落地階段。但從基本面看,國內(nèi)各地政策陸續(xù)出臺,強制配儲要求的增加,疊加商業(yè)模式更加市場化,均利好儲能裝機增長。
展望后市,前海開源基金執(zhí)行投資總監(jiān)、基金經(jīng)理崔宸龍表示,新能源板塊當(dāng)前的投資情況,參考?xì)v史估值來看,仍然處在一個歷史低位的區(qū)域。因此當(dāng)前權(quán)益資產(chǎn)的配置性價比非常高。2023年仍然堅定看好三個細(xì)分方向:鋰電、光伏和新能源運營商。
華安證券表示,本輪行情僅行進至初期,反彈格局不變。第一方面,利率飆升由于短期流動性沖擊所致,當(dāng)前央行已加大投放,預(yù)計后續(xù)利率仍將繼續(xù)回落,貨幣政策收緊言之尚早;第二方面,國內(nèi)疫情散點多發(fā)主要和當(dāng)前冬季時節(jié)有關(guān),疫情防控優(yōu)化措施更多考慮與主流毒株感染特征相適應(yīng),不會重新從嚴(yán);第三方面,美債利率持續(xù)上行目前缺乏基本面支撐,當(dāng)前仍在反應(yīng)加息75bp預(yù)期的降溫,預(yù)計未來一段時間震蕩回落的方向不變。配置上,新能源賽道中長期占優(yōu)方向不變,建議加大并重視其配置力度;和防疫優(yōu)化相關(guān)的醫(yī)藥領(lǐng)域如醫(yī)療器械設(shè)備、醫(yī)藥流通,以及具備長邏輯的白酒當(dāng)前仍有上漲空間;繼續(xù)看好市場反彈的情緒先行板塊券商。