摘要

熱點聚焦

1、證監會、工信部：高質量建設區域性股權市場“專精特新”專板

證監會辦公廳、工信部辦公廳聯合印發了《關于高質量建設區域性股權市場“專精特新”專板的指導意見》，自印發之日起實施。《指導意見》明確專板建設目標為支持中小企業專精特新發展，通過整合各方資源，逐步建立起符合場外市場特點和優質中小企業需求的基礎服務體系、綜合金融服務體系和上市規范培育體系，促進區域性股權市場功能作用發揮，提升多層次資本市場服務專精特新中小企業的能力。下一步，證監會將會同工信部、相關部委推動完善區域性股權市場生態體系，建立多層次資本市場之間有機聯系，健全市場制度規則，推動專板規范運行，切實發揮服務中小微企業的功能作用。

2、證監會就《關于深化公司債券注冊制改革的指導意見（征求意見稿）》公開征求意見

證監會研究制定了《關于深化公司債券注冊制改革的指導意見(征求意見稿)》。《指導意見》按照《證券法》《公司債券發行與交易管理辦法》等法律法規相關規定，堅持制度化規范化透明化導向，對深化公司債券注冊制改革作出系統性制度安排，提出了優化公司債券審核注冊機制，壓實發行人和中介機構責任，強化存續期管理，依法打擊債券違法違規行為等4個方面的12條措施。

3、央行、外匯局：完善境外機構投資者投資中國債券市場資金管理

近日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯合發布《境外機構投資者投資中國債券市場資金管理規定》，完善并明確境外機構投資者投資中國債券市場資金管理要求。《規定》的出臺有利于進一步便利境外機構投資者投資中國債券市場，增強中國債券市場對境外機構投資者的吸引力。《規定》自2023年1月1日起施行。

4、北交所調降股票交易經手費

北交所公告，決定自2022年12月1日起，將股票交易經手費標準由按成交金額的0.5‰雙邊收取下調至按成交金額的0.25‰雙邊收取，降幅50%。

5、銀保監會印發商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法

中國銀保監會印發商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法的通知。其中提出，截至2022年三季度末，一級資本凈額超過1000億元、主要審慎監管指標符合監管規定的全國性商業銀行和具有較強跨區域服務能力的城市商業銀行，可以開辦個人養老金業務。截至2022年三季度末已納入養老理財產品試點范圍的理財公司，可以開辦個人養老金業務。

7、工信部將研究出臺支持工業互聯網規模發展的新舉措

2022中國5G+工業互聯網大會上，工信部副部長張云明表示，工信部將研究出臺支持工業互聯網規模發展的新舉措。張云明說，工信部將進一步豐富政策工具箱，不斷完善多層次的創新示范體系，鼓勵先行先試，為廣大工業企業產業集群重點產業鏈，開展5G+工業互聯網實踐，樹立標桿樣板，分行業分領域制定5G全連接工廠建設標準，推動國家標準、行業標準、團體標準不斷完善。

8、文旅部印發《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第五版）》等指南

文旅部印發《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第五版）》提出，旅行社要對旅游產品進行安全風險評估，選擇具有相應資質且符合當地疫情防控要求的供應商、合作商，確認防疫要求，明確各方權責，滿足安全條件。要加強溝通聯系，及時了解掌握旅游目的地和客源地風險等級及衛生健康部門疫情防控情況，做好線路設計、產品對接和預訂等工作。不組團前往高風險區旅游，不承接高風險區旅游團隊，不組織高風險區游客外出旅游。相關區域列為疫情高風險區時，未出發的旅游團隊必須立即取消或更改旅游行程。

9、特定養老儲蓄試點正式啟動 五城市將發行首批產品

11月20日起，由工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展特定養老儲蓄試點。5年期利率普遍在3.5%-4%之間。

10、上周北向資金凈買入額創年內次高 白酒等為重點加倉方向

上周北上資金凈買入322.85億元，周度凈買入額創年內次高。其中，周一單日凈買入額達166.02億，創下年內新高。從行業角度來看，白酒、大金融為外資重點加倉方向，其中，食品飲料行業以66.74億元的數額位居外資加倉榜首。

11、隆基綠能HJT電池打破硅電池效率世界紀錄

11月19日，隆基綠能宣布，公司近日收到德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）的最新認證報告。報告顯示，隆基綠能自主研發的硅異質結（HJT）電池轉換效率達到26.81%。這是繼2017年日本公司創造單結晶硅電池效率紀錄26.7%以來，時隔五年誕生的最新世界紀錄。

主題機會

1、工業互聯網國家頂級節點全面建成 新支持舉措將出

11月20日在武漢召開的2022中國5G+工業互聯網大會開幕式上，工信部進行了工業互聯網標識解析體系-國家頂級節點全面建成發布儀式，這標志著我國工業互聯網標識解析體系的頂層架構全面建成。據介紹，我國工業互聯網標識解析體系“5+2”國家頂級節點全面建成，目前標識注冊總量已超過2000億，比去年同期增長170%。除“5+2”國家頂級節點全面建成外，已經上線了二級節點247個，其中今年新增79個，年內將實現全國31個省、區、市全面覆蓋。工信部副部長張云明在開幕式上表示，工信部將研究出臺支持工業互聯網規模發展的新舉措。相關公司有華中數控、快克股份等。

2、需求大增 全球市場白銀缺口將創歷史新高

據報道，世界白銀協會最新公布的數據顯示，預計今年全球白銀需求將增長16%，至12.1億盎司，造成數十年來最大的缺口。該協會表示，工業用銀、珠寶和銀器、以及零售銀條和硬幣的消費量都預計將達到創紀錄水平。隨著汽車中電子產品數量的增加，汽車制造商正在使用更多的白銀，但該行業只占總需求的5%左右。太陽能電池板約占白銀需求的10%。白銀協會預計，今年的缺口為1.94億盎司，遠高于2021年的4800萬盎司。

數據顯示，今年工業、珠寶以及散戶投資對白銀的需求都將創造新的記錄。而全球供應僅增加了2%。今年紐約COMEX交易所和倫敦金銀市場協會的白銀庫存數量已經減少了3.7億盎司，下降幅度達到25%。業內預計，未來幾年來自太陽能電池板和汽車制造商等行業的需求強勁，白銀供應將出現更多缺口。相關公司有金貴銀業、盛達資源等。

3、陶瓷膜望成為燃料電池汽車降本量產關鍵 相關領域公司望受關注

據外媒報道，在大力推進電動化轉型的大眾汽車集團，也在研發氫燃料電池車車型。日前，大眾與德國公司 Kraftwerk Tubes聯合申請的相關專利技術被曝光，專利細節涵蓋了氫燃料電池組和氫燃料電池汽車的開發，基于該專利的氫燃料電池車續航里程可達到2000公里，且具有成本優勢。值得一提的是，Kraftwerk Tubes的CEO已證實他們所開發的電池組不會給大眾獨家使用，他們的目標是到2026年將相關的技術用于一系列量產車，而且這些量產車還會由多家汽車制造商完成。

據悉，兩家公司研發的的氫燃料電池的關鍵技術是陶瓷膜，比豐田和現代汽車使用的聚合物膜成本更低，被認為是未來氫燃料電池大規模量產并用于汽車的關鍵。此外，陶瓷膜在運營過程中不需要鉑金屬，鉑已被證明是氫燃料電池大規模生產的成本壓力之一。隨著大眾在陶瓷膜等新技術領域的探索，燃料電池汽車降本量產望加速到來，相關領域公司受關注。相關公司有久吾高科、三達膜等。

公司新聞

1、天地在線：股票異動核查工作已完成 11月21日復牌

天地在線(002995)11月20日晚間公告，近期，公司就股票交易異動相關事項開展了核查工作。鑒于核查工作已完成，經申請，公司股票11月21日開市起復牌。公司、控股股東和實控人均不存在關于公司的應披露而未披露的重大事項。

2、華盛昌：呼吸機處產品測試階段 尚未取得醫療注冊認證

華盛昌(002980)11月20日晚間披露股票交易異動公告稱，公司近期經營情況正常及內外部經營環境未發生重大變化。截至目前，公司呼吸機處于產品測試階段，尚未取得醫療注冊認證。

3、阿爾特：與寧德時代、壁虎科技簽署戰略合作框架協議

阿爾特(300825)11月20日晚間公告，公司與寧德時代、深圳壁虎新能源汽車科技有限公司（簡稱“壁虎科技”）18日簽署戰略合作框架協議，各方同意在滑板式底盤、新能源車業務及新能源汽車換電業務領域開展合作。阿爾特同時披露，公司擬與劉江峰、彭錦洲、深圳優博、極兔兄弟資本、寧德時代的全資子公司問鼎投資等多家知名投資機構，向公司參股公司壁虎科技合計增資1.64億元。其中，阿爾特擬增資5000萬元，增資后持有壁虎科技12.75%的股權；問鼎投資擬增資6000萬元，增至后持有壁虎科技7.65%的股權。壁虎科技是一家具備整車能力的滑板底盤科技公司，尤其在軟件及數字化方面具有獨特競爭優勢。

4、*ST星星：因年報造假 收到行政處罰及市場禁入事先告知書

*ST星星(300256)11月20日晚間公告，公司及相關當事人18日收到證監會送達的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。經查明，公司涉嫌虛增營業收入、利潤總額，少計商譽減值損失等違法事實，公司2019年年報和2020年年報存在虛假記載。其中，2019年星星科技子公司江西星星、星星觸控等虛構銷售業務，虛增營業收入13.84億元；2020年星星科技子公司江西星星、星星觸控、星星精密等虛構銷售業務，虛增營業收入31.92億元。證監會擬決定：（一）對星星科技給予警告，并處以600萬元的罰款；（二）對劉建勛、潘清壽、劉瑯問給予警告，并分別處以450萬元的罰款；（三）對楊述明給予警告，并處以300萬元的罰款；（四）對張紹懷、陳美芬給予警告，并分別處以80萬元的罰款；（五）對李娟、王君、董勝連給予警告，并分別處以50萬元的罰款。另擬對劉建勛、潘清壽、劉瑯問分別采取終身市場禁入措施；擬對楊述明采取10年市場禁入措施。

5、ST星源：收到深圳證監局行政處罰事先告知書

ST星源(000005)11月20日晚間公告，近日，公司收到深圳證監局下發的《行政處罰事先告知書》，經查明，公司涉嫌未依法披露重大仲裁及主要資產被查封、凍結；未依法披露為關聯方提供擔保等違法事實。深圳證監局擬對世紀星源給予警告，并處以100萬元罰款；對丁芃、鄭列列給予警告，并分別處以100萬元罰款；對趙劍、羅曉春給予警告，并分別處以60萬元罰款；對丹尼爾·保澤方、王行利、王群給予警告，并分別處以50萬元罰款；對雍正峰給予警告，并處以3萬元罰款。目前，公司經營情況正常。

6、桂東電力：收到廣西證監局行政處罰事先告知書

桂東電力(600310)11月20日晚間公告，公司18日收到廣西證監局《行政處罰事先告知書》，經查明，公司涉嫌2019年年報存在虛假記載、2020年半年報存在重大錯報等違法事實。其中，2019年，桂東電力以旗下由同一經營團隊控制的永盛石化等3家子公司互相作為銷售端和采購端，分別與中油海能(大連)石油化工有限公司等4家公司開展閉環貿易，上述貿易貨物未發生真實流轉，相關資金形成閉環，不具有商業實質，所形成的業務收入和成本不真實，導致2019年年報虛增營業收入35.42億元、虛增營業成本35.52億元，分別占當期披露營業收入、營業成本的13.39%、14.07%。廣西證監局擬對桂東電力責令改正，給予警告，并處以120萬元罰款；對秦敏、利聰、李均毅給予警告，并分別處以80萬元罰款；對夏斌給予警告，并處以70萬元罰款；對陸培軍、廖優賢、魏然給予警告，并分別處以60萬元罰款。

7、銀寶山新：控股股東擬轉讓27.49%股份 公司實控權將變更

銀寶山新(002786)11月20日晚間公告，公司控股股東邦信資產管理有限公司擬通過公開征集轉讓方式協議轉讓所持公司的全部1.36億股股份，占公司總股本的27.49%，轉讓價格不低于7.28元/股，合計不低于9.92億元。此次公開征集轉讓完成后，公司控股股東及實際控制人將發生變更。

8、日盈電子：擬募資不超3.98億元 建設汽車智能座艙電子產品產能

日盈電子(603286)11月20日晚間披露2022年度非公開發行股票預案，擬募資不超3.98億元，用于汽車智能座艙電子產品產能建設項目、補充流動資金項目。

9、天鵝股份：停牌核查結束 11月21日復牌

天鵝股份(603029)11月18日晚間公告，公司股票停牌核查結束，公司主營棉花采摘及加工成套設備業務，2019年至2021年，公司與山東省供銷社控制下的企業發生的業務往來均為房屋租賃或房屋承租業務，占公司營收比例較小。前期A股市場“供銷社”概念相關股票整體出現上漲趨勢。在當前公司基本面未發生重大變化的情況下，公司股價短期內波動幅度較大，請投資者防范概念炒作，理性投資。公司股票11月21日復牌。

10、良品鋪子：高瓴系股東計劃清倉式減持公司股份

良品鋪子(603719)11月20日晚間公告，珠海高瓴天達投資中心（有限合伙）、HH LPPZ（HK）Holdings Limited、寧波高瓴智遠企業管理合伙企業（有限合伙）作為公司一致行動人股東，持有公司5.56%的股份，計劃減持公司股份合計不超2229萬股，即合計不超過公司總股本的5.56%。

11、大全能源：簽訂約450.86億元長單銷售協議

大全能源(688303)11月18日晚間公告，近日與某客戶簽訂《采購協議》，合同約定2023年1月至2027年12月某客戶預計共向公司采購14.88萬噸太陽能級一級品免洗塊料，預計采購金額約為450.86億元（含稅，測算價格不構成價格承諾）。實際采購價格采取月度議價方式。

12、宋城演藝：控股股東及實控人擬協議轉讓10.02%股份

宋城演藝(300144)11月18日晚間公告，控股股東宋城集團擬向金研宋韻企業管理（杭州）合伙企業（有限合伙）協議轉讓1.31億股公司股份，占公司總股本的5.01%；宋城集團、實控人黃巧靈及其一致行動人劉萍擬向華能貴誠信托有限公司合計協議轉讓1.31億股公司股份，占公司總股本的5.01%，轉讓價款各為15.93億元。此次權益變動不會導致公司控股股東及實控人變化。

13、*ST海倫：控股股東擬轉讓公司股份并委托表決權

*ST海倫(300201)11月18日晚間公告，控股股東中天澤集團擬向上海頂航慧恒企業咨詢合伙企業（有限合伙）轉讓所持公司1.85%的股份，并將所持公司5%股份對應的表決權等委托給頂航慧恒行使，交易總價款1.56億元。實施完成后，中天澤集團持有公司表決權比例將變更為10.28%。江蘇省機電研究所有限公司持有的6346萬股公司股票將被司法拍賣，如拍賣成功并交割，中天澤集團持有表決權比例將降至4.18%。根據與頂航慧恒簽署的股份轉讓協議，中天澤集團將僅提名一名董事，不再是公司控股股東。海倫哲稱，公司治理的混亂狀態已持續超一年，定期報告無法按時披露，公司已面臨退市風險。此次事項有利于為公司恢復正常運作創造條件。