今日申購提示

新股方面，東星醫療申購代碼301290，發行價44.09元/股，單一賬戶申購上限0.6萬股。 昆船智能申購代碼301311，發行價13.88元/股，單一賬戶申購上限1.7萬股。 格利爾申購代碼889198，發行價9.6元/股，單一賬戶申購上限49.87萬股。倍益康申購代碼889166，發行價31.8元/股，單一賬戶申購上限53.67萬股。 

投資有風險，申購需謹慎。

銀保監會就商業銀行和理財公司開展個人養老金業務做出規定

銀保監會就商業銀行和理財公司開展個人養老金業務做出規定，截至2022年三季度末，一級資本凈額超過1000億元、主要審慎監管指標符合監管規定的全國性商業銀行和具有較強跨區域服務能力的城市商業銀行，可以開辦個人養老金業務。中國銀保監會有關部門負責人表示，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元，不允許超額繳費。

個人養老金代銷機構名錄出爐

中國證監會上周五公布個人養老金代銷機構名錄，共37家機構入圍，其中券商14家，銀行16家，獨立基金銷售機構7家。

兩部門發文完善境外機構投資者投資中國債券市場資金管理

近日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯合發布《境外機構投資者投資中國債券市場資金管理規定》，完善境外機構投資者投資中國債券市場資金管理，推動中國債券市場進一步開放。

降50%！北交所“降費”落地，股票交易經手費減半

北交所發布下調交易經手費標準的公告，自2022年12月1日起，將股票交易經手費標準由按成交金額的0.5‰雙邊收取下調至按成交金額的0.25‰雙邊收取，降幅50%。

財政部：進一步推動PPP規范發展陽光運行

財政部印發《關于進一步推動政府和社會資本合作（PPP）規范發展、陽光運行的通知》。其中提出，PPP項目財政支出責任超過10%紅線的地區，不得新上PPP項目；PPP項目財政支出責任超過5%的地區，不得新上政府付費PPP項目。

國防部：中方對東盟防長擴大會期間與美方進行交流持積極態度

有記者問國務委員兼國防部長魏鳳和將出席第9屆東盟防長擴大會，并與有關國家代表團團長舉行會談。會議期間魏部長是否會與美國國防部長舉行會談，國防部新聞發言人譚克非表示，中方對東盟防長擴大會期間與美方進行交流持積極、開放態度，雙方有關部門正就此保持溝通協調。

天地在線：股票異動核查工作已完成 11月21日復牌

天地在線(002995)11月20日晚間公告，近期，公司就股票交易異動相關事項開展了核查工作。鑒于核查工作已完成，經申請，公司股票11月21日開市起復牌。公司、控股股東和實控人均不存在關于公司的應披露而未披露的重大事項。因搭上元宇宙概念，近期天地在線股票交易價格連續上漲，11天8板暴漲129%，引發廣泛關注，公司股票交易也因此自11月14日開市起停牌核查。

華盛昌：呼吸機處于產品測試階段 尚未取得醫療注冊認證

華盛昌(002980)11月20日晚間披露股票交易異動公告稱，公司近期經營情況正常及內外部經營環境未發生重大變化。截至目前，公司呼吸機處于產品測試階段，尚未取得醫療注冊認證。

阿爾特：與寧德時代、壁虎科技簽署戰略合作框架協議

阿爾特(300825)11月20日晚間公告，公司與寧德時代、深圳壁虎新能源汽車科技有限公司（簡稱“壁虎科技”）18日簽署戰略合作框架協議，各方同意在滑板式底盤、新能源車業務及新能源汽車換電業務領域開展合作。阿爾特同時披露，公司擬與劉江峰、彭錦洲、深圳優博、極兔兄弟資本、寧德時代的全資子公司問鼎投資等多家知名投資機構，向公司參股公司壁虎科技合計增資1.64億元。其中，阿爾特擬增資5000萬元，增資后持有壁虎科技12.75%的股權；問鼎投資擬增資6000萬元，增資后持有壁虎科技7.65%的股權。壁虎科技是一家具備整車能力的滑板底盤科技公司，尤其在軟件及數字化方面具有獨特競爭優勢。

*ST星星：因年報造假 收到行政處罰及市場禁入事先告知書

 *ST星星(300256)11月20日晚間公告，公司及相關當事人18日收到證監會送達的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。經查明，公司涉嫌虛增營業收入、利潤總額，少計商譽減值損失等違法事實，公司2019年年報和2020年年報存在虛假記載。其中，2019年星星科技子公司江西星星、星星觸控等虛構銷售業務，虛增營業收入13.84億元；2020年星星科技子公司江西星星、星星觸控、星星精密等虛構銷售業務，虛增營業收入31.92億元。

證監會擬決定：（一）對星星科技給予警告，并處以600萬元的罰款；（二）對劉建勛、潘清壽、劉瑯問給予警告，并分別處以450萬元的罰款；（三）對楊述明給予警告，并處以300萬元的罰款；（四）對張紹懷、陳美芬給予警告，并分別處以80萬元的罰款；（五）對李娟、王君、董勝連給予警告，并分別處以50萬元的罰款。另擬對劉建勛、潘清壽、劉瑯問分別采取終身市場禁入措施；擬對楊述明采取10年市場禁入措施。

ST星源：收到深圳證監局行政處罰事先告知書

ST星源(000005)11月20日晚間公告，近日，公司收到深圳證監局下發的《行政處罰事先告知書》，經查明，公司涉嫌未依法披露重大仲裁及主要資產被查封、凍結；未依法披露為關聯方提供擔保等違法事實。深圳證監局擬對世紀星源給予警告，并處以100萬元罰款；對丁芃、鄭列列給予警告，并分別處以100萬元罰款；對趙劍、羅曉春給予警告，并分別處以60萬元罰款；對丹尼爾·保澤方、王行利、王群給予警告，并分別處以50萬元罰款；對雍正峰給予警告，并處以3萬元罰款。目前，公司經營情況正常。

桂東電力：收到廣西證監局行政處罰事先告知書

桂東電力(600310)11月20日晚間公告，公司18日收到廣西證監局《行政處罰事先告知書》，經查明，公司涉嫌2019年年報存在虛假記載、2020年半年報存在重大錯報等違法事實。其中，2019年，桂東電力以旗下由同一經營團隊控制的永盛石化等3家子公司互相作為銷售端和采購端，分別與中油海能(大連)石油化工有限公司等4家公司開展閉環貿易，上述貿易貨物未發生真實流轉，相關資金形成閉環，不具有商業實質，所形成的業務收入和成本不真實，導致2019年年報虛增營業收入35.42億元、虛增營業成本35.52億元，分別占當期披露營業收入、營業成本的13.39%、14.07%。廣西證監局擬對桂東電力責令改正，給予警告，并處以120萬元罰款；對秦敏、利聰、李均毅給予警告，并分別處以80萬元罰款；對夏斌給予警告，并處以70萬元罰款；對陸培軍、廖優賢、魏然給予警告，并分別處以60萬元罰款。

銀寶山新：控股股東擬轉讓27.49%股份 公司實控權將變更

銀寶山新(002786)11月20日晚間公告，公司控股股東邦信資產管理有限公司擬通過公開征集轉讓方式協議轉讓所持公司的全部1.36億股股份，占公司總股本的27.49%，轉讓價格不低于7.28元/股，合計不低于9.92億元。此次公開征集轉讓完成后，公司控股股東及實際控制人將發生變更。

（公告內容摘自e公司App）

國泰君安 

策略：價值底部反彈，逢低布局成長。一是聚焦經濟復蘇預期下估值修復的周期性機會，核心在周期（央國企地產、建材等竣工鏈）與消費（食品飲料、酒店、航空）。二是搶抓轉型升級與安全主線下的內需擴張的時代趨勢，推薦醫藥、制造業替代升級（軍工、計算機、通信、機械設備）與新材料（鋼鐵、有色、化工）。

中泰證券 

電池：電池環節迎來最好的時代：盈利改善顯著，新技術擴展加速。（1）大尺寸電池供應趨緊，電池片盈利持續修復。技術的不確定性導致大尺寸PERC擴產相對謹慎，在海內外需求增長的情況下，預計2022年大尺寸電池產能供給缺口分別為3.2/3.3/4.8/4.2GW。電池片環節利潤分配底部反轉，截至7月底毛利率回升至8.5%，相比1月底提升15.5pct。（2）N型技術百花齊放，即將開啟規模化量產。PERC電池效率接近極限，多種N型新技術量產在即，爭先引領革新方向。由于IBC電池工藝復雜，目前N型IBC電池量產企業較少，少部分頭部電池廠商已有布局，隆基15GW HPBC電池已投產，愛旭珠海6.5GW IBC電池產能預計將在10月底投產。