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銀河證券認(rèn)為，雖然美聯(lián)儲(chǔ)加息、海外通脹治理等因素仍給A股帶來(lái)不確定性，但是在國(guó)內(nèi)宏觀環(huán)境偏弱及流動(dòng)性相對(duì)寬松的背景下，未來(lái)政策預(yù)期仍是市場(chǎng)的主要關(guān)注點(diǎn)及催化點(diǎn)之一。從當(dāng)前A股的調(diào)整幅度、估值水平及企業(yè)盈利等多角度綜合來(lái)看，建議在調(diào)整尾聲的低位適當(dāng)進(jìn)行布局。投資者策略應(yīng)當(dāng)聚焦有政策預(yù)期+高性價(jià)比受益題材及個(gè)股。11月我們建議戰(zhàn)略性布局高端制造、綠色能源、醫(yī)藥等高景氣板塊。
國(guó)盛證券指出，整體看，三季報(bào)收官、人民幣持續(xù)貶值告一段落，以及美聯(lián)儲(chǔ)11月議息會(huì)議即將在本周落地，都將緩解資金在近期的情緒性拋售，市場(chǎng)底部或?qū)⒂瓉?lái)自4月27日低點(diǎn)以來(lái)的二次確認(rèn)，當(dāng)前市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)可控，可逐步積極應(yīng)對(duì)。操作上，建議關(guān)注儲(chǔ)能、光伏板塊；繼續(xù)關(guān)注板塊處于低位、資金擁擠度較為寬松的計(jì)算機(jī)、國(guó)產(chǎn)軟件、醫(yī)療設(shè)備等。
中信證券表示，博弈型外資持續(xù)流出疊加內(nèi)資調(diào)倉(cāng)，誘發(fā)A股短期情緒化交易集中釋放，隨著國(guó)內(nèi)基本面和政策預(yù)期日益明朗，美聯(lián)儲(chǔ)11月預(yù)計(jì)如期加息和美國(guó)中期選舉落地，人民幣快速貶值壓力的頂點(diǎn)已過(guò)，夯實(shí)市場(chǎng)中期修復(fù)基礎(chǔ)，本輪市場(chǎng)底部將二次確認(rèn)，帶來(lái)右側(cè)更好買(mǎi)點(diǎn)。一方面，博弈型外資集中流出導(dǎo)致外資重倉(cāng)股超跌，同時(shí)內(nèi)資調(diào)倉(cāng)提速，內(nèi)外資交易割裂與風(fēng)格大小分化明顯，加劇了A股情緒化交易的釋放，但北向資金流出已開(kāi)始放緩，隨著市場(chǎng)成交與波動(dòng)同步放大，市場(chǎng)的底部將二次確認(rèn)。另一方面，國(guó)內(nèi)三季度宏觀數(shù)據(jù)發(fā)布和A股三季報(bào)披露收官明確基本面預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)11月加息預(yù)計(jì)于下周如期落地，美國(guó)中期選舉結(jié)束將階段性改善外部環(huán)境，人民幣快速貶值壓力的頂點(diǎn)已過(guò)，隨著政策預(yù)期進(jìn)一步明確，各類擾動(dòng)因素將繼續(xù)緩解，夯實(shí)A股中期全面修復(fù)的基礎(chǔ)。A股短期情緒化交易集中釋放帶來(lái)月度級(jí)別行情的更好買(mǎi)點(diǎn)，建議繼續(xù)堅(jiān)持均衡配置，圍繞明年有估值切換空間和政策確定性強(qiáng)的品種展開(kāi)。
