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上證報中國證券網訊 科創板目前已匯聚113家集成電路公司，覆蓋設計、制造、封測、設備、材料、IP等全鏈條各環節，形成了集群化發展態勢。截至7月15日，19家科創板集成電路公司披露了2024年上半年業績情況。二季度以來，受益于下游領域需求回暖以及新產品、新技術的持續投入和布局，科創板集成電路公司初步展現出復蘇的良好態勢。
2024年，全球消費電子市場迎來了顯著的復蘇跡象。在過去兩年里，隨著產業鏈庫存的持續調整，從今年一季度開始，“補單”需求顯現，市場重新活躍。與此同時，AI正在成為消費電子發展的新引擎，隨著AI應用端市場認同度的持續提升，消費電子產業鏈上游集成電路企業也將因此顯著受益。
消費電子復蘇明顯 多家芯片設計公司走出周期底部
智能手機和PC的出貨量恢復性增長，以及可穿戴設備出貨量的持續增長，為芯片設計公司帶來了顯著的業績提升。根據最新數據，2024年1-5月，國內智能手機出貨量1.15億部，同比增長11.1%；從全球范圍來看，2024年第二季度，PC的出貨量達6280萬臺，同比增長3.4%；預計2024年全年可穿戴腕帶設備的增長率將達到10%，全球智能手表出貨量預計將增長17%。
2024年上半年，應用領域涵蓋消費電子產品的芯片設計公司業績表現突出。南芯科技從事電源及電池管理領域，產品主要應用于手機、筆記本/平板電腦、電源適配器、智能穿戴設備等消費電子領域。隨著以手機為代表的消費終端客戶充電功率逐步提升，帶動公司大功率充電產品滲透率提升。同時，公司在報告期內完善在智能手機整體充電鏈路的產品布局，實現有線充電、無線充電、屏驅動芯片和鋰電保護芯片等全覆蓋，提高單機價值量，公司預計2024年半年度實現營業收入12.32億元到13.02億元，較上年同期增長86.51%到97.11%；歸母凈利潤2.03億元到2.21億元，較上年同期增長101.28%到119.16%。
芯原股份主營一站式芯片定制服務和半導體IP授權服務，主要產品面向消費電子、汽車電子等應用市場，客戶包括亞馬遜、谷歌等大型互聯網公司。公司在披露的第二季度營業收入公告中稱，下游客戶庫存情況已明顯改善，在手訂單已連續三季度保持高位。受益于下游客戶的需求改善，公司預計2024年第二季度單季度實現營業收入6.1億元，較一季度環比增長91.87%。
樂鑫科技從事低功耗的無線通信芯片研發、銷售，下游應用市場廣泛，包括智能家居、消費電子、工業控制等領域。公司在披露的1月至5月業績情況公告中稱，受益于下游各行業不斷提升的數智化滲透率，公司預計2024年1-5月實現歸母凈利潤1.19億元左右，與上年同期相比，將增加6560萬元左右，同比增加123.51%左右。
恒玄科技從事智能音頻SoC芯片的研發、設計與銷售，產品主要涵蓋普通藍牙音頻芯片、智能藍牙音頻芯片和Type-C音頻芯片三類。公司在半年度業績預告中稱，下游智能可穿戴和智能家居領域客戶需求持續增長，驅動公司營收增長，公司預計2024年半年度實現營業收入15.31億元左右，同比增長68.24%左右；歸母凈利潤1.48億元左右，同比增長199.68%左右。
炬芯科技從事中高端智能音頻SoC芯片的研發、設計及銷售，產品主要為藍牙音頻芯片、便攜式音視頻芯片等，廣泛應用于藍牙音箱、藍牙耳機等領域。公司在2024年半年度業績預告中稱，消費電子行業市場需求持續回暖，公司預計實現營業收入2.8億元，同比增長27.68%；歸母凈利潤4070萬元，同比增長64.76%。
存儲晶原廠價格持續上漲 科創板存儲行業公司表現亮眼
存儲芯片市場的供需結構正在逐步改善，價格復蘇趨勢日益明顯。自去年下半年起，三星、海力士等存儲晶圓原廠開始進入漲價周期。據報道，三星電子宣布計劃在2024年第三季度將其主要的存儲芯片產品提價15%至20%，包括DRAM和NAND閃存。
受益于存儲行業逐步走出下行周期，科創板存儲芯片設計公司業績表現搶眼。瀾起科技主要產品包括互連類產品線以及津逮服務器產品線，客戶包括三星、美光、海力士等存儲晶原廠。2024年上半年，隨著存儲行業的復蘇、AI服務器需求量快速增長，公司DDR5滲透率持續提升，高性能運力芯片新產品實現規模出貨。公司預計2024年半年度實現營業收入16.65億元，較上年同期增長79.49%；歸母凈利潤5.83億元至6.23億元，較上年同期增長612.73%至661.59%
佰維存儲從事半導體存儲器的研發設計、封裝測試、生產和銷售，下游廣泛應用于移動智能終端、PC、行業終端、數據中心、智能汽車、移動存儲等領域。受益于下游手機和PC需求復蘇，疊加存儲芯片價格上漲因素，公司預計2024年半年度實現營業收入31億元至37億元，同比增長169.97%至222.22%；歸母凈利潤2.8億元至3.3億元，與上年同期相比，將增加5.77億元至6.26億元，扭虧為盈。
普冉股份從事非易失性存儲器芯片及基于存儲芯片的衍生芯片設計與銷售，目前主要產品包括NORFlash和EEPROM，可廣泛應用于手機、計算機、網絡通信、家電、工業控制、汽車電子、可穿戴設備和物聯網等領域。公司憑借低功耗、高可靠性等產品優勢，受益于下游市場景氣度復蘇回暖，2024年1月至5月出貨量累計約35億顆，較去年同期翻番，目前在手訂單1.7億元左右（含稅），取得了良好的經營開局。公司2024年4月至5月實現營業收入3.38億元左右，較去年同期增長131%左右。
半導體行業具有明顯的周期性，受宏觀、技術、產業政策、供需關系等多重因素共同影響。隨著消費電子市場的持續復蘇和新技術的不斷涌現，科創板集成電路公司依賴其扎實的科研實力，積極推動產品創新，拓展市場空間，有望擺脫行業低谷，迎接新一輪的增長周期。（柴劉斌）
