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上海證券報記者7月10日獲悉，針對程序化交易監管，中國證監會將再出“組合拳”，包括劃定程序化交易監控“紅線”，明確高頻量化交易差異化收費安排等。證監會有關部門負責人表示，證監會將加快推出更多務實舉措，降低程序化交易的消極影響，切實維護市場交易公平。
證監會有關部門負責人提及的“務實舉措”包含以下五個方面：
一是指導證券交易所盡快出臺程序化交易管理實施細則，細化完善具體安排。同時，指導證券交易所評估完善程序化交易報告制度，加強報告信息核查和現場檢查力度。
二是指導證券交易所盡快公布和實施程序化異常交易監控標準，劃定程序化交易監控“紅線”，進一步推動程序化交易特別是高頻交易降頻降速。
三是加強與香港方面溝通協調，抓緊制定發布北向資金程序化交易報告指引，對北向投資者適用與境內投資者相同的監管標準。
四是明確高頻量化交易差異化收費安排。根據申報數量、撤單率等指標，研究明確對高頻量化交易額外收取流量費、撤單費等標準，以“增本”促“降速”。
五是持續強化交易行為監測監管，對利用程序化交易特別是高頻量化交易從事違法違規行為的，堅決依法從嚴打擊、嚴肅查處。
新“國九條”明確提出，要出臺程序化交易監管規定，加強對高頻量化交易監管。今年5月15日，證監會發布《證券市場程序化交易管理規定（試行）》（下稱《管理規定》），明確了交易監管、風險防控、系統安全、高頻交易特別規定等一系列監管安排。在《管理規定》的監管框架下，證監會指導滬深北交易所制定《程序化交易管理實施細則》，于6月7日公開征求意見。
同時，證監會持續加強程序化交易監測，組織證券交易所研究制定瞬時申報速率異常、頻繁瞬時撤單、頻繁拉抬打壓、短時間大額成交等四類監控指標，于今年4月起開展試運行，并對頻繁觸發指標的程序化交易投資者進行督促提醒，促進規范其交易行為；按照內外資一致原則，加強與香港方面會商溝通，研究推進北向程序化交易報告制度落地的方式和路徑。
“今年以來，證券市場程序化交易總體穩中有降，交易行為出現一些積極變化。”證監會有關部門負責人表示，截至6月末，全市場高頻交易賬戶1600余個，年內下降超過20%，觸及異常交易監控標準的行為在過去3個月下降近六成。下一步，證監會將深入落實新“國九條”部署要求，堅持趨利避害、突出公平、從嚴監管、規范發展的原則，突出問題導向和目標導向，加快推出更多務實舉措。
