收藏
整體來看，高景氣度的“出海”方向受到基金經理的關注，超跌小盤股也被部分內外資機構加倉。從調研情況來看，知名基金經理密集調研高景氣度的半導體、通用設備、電子元件等方向，為下半年的調倉換股做準備
◎記者 趙明超
在近期的震蕩行情中，基金經理密集調倉，從上市公司發布的不定期公告可以看出基金經理的最新持倉情況。整體來看，高景氣度的“出海”方向較受關注，超跌小盤股也被內外資機構加倉。從調研情況來看，知名基金經理密集調研高景氣度的半導體、通用設備、電子元件等方向，為下半年的調倉換股做準備。
基金經理借機調倉換股
面對震蕩行情，基金經理順勢調倉換股。根據上市公司公告，多位基金經理加倉了前期跌幅較大的新能源標的。
以鋰電池負極龍頭璞泰來為例，截至6月25日，鄭澤鴻管理的華夏能源革新基金持有該公司4479萬股，較一季度末增加了近800萬股；施成管理的國投瑞銀新能源基金，則新進成為前十大流通股股東。從璞泰來的市場表現來看，同兩三年前的高點相比，目前股價跌去了近八成。
逆變器龍頭德業股份也受到機構青睞。今年以來，受益于“出海”概念，德業股份股價反彈迅猛。德業股份最新發布的向特定對象發行股票發行結果暨股本變動公告顯示，機構積極參與定增。其中，諾德基金獲配435.57萬股，UBS AG、泉果基金、中歐基金、國泰基金等獲配數量也均在100萬股以上。從德業股份最新前十大流通股股東情況來看，鄭澄然管理的廣發高端制造、劉格菘管理的廣發小盤成長均位列其中。
除了上述龍頭股獲公募加倉，部分小盤股也重新進入機構的視野。以健之佳為例，截至6月20日，社保基金四二一組合新進成為其第十大流通股股東，持股數量為223.66萬股。
類似的還有，截至6月11日，高盛公司新進成為特一藥業前十大流通股股東，該公司最新市值同樣不足50億元；市值不足20億元的佳隆股份，最新前十大流通股股東名單中同樣出現了多家機構的面孔。截至6月24日，UBS AG、法國巴黎銀行新進成為佳隆股份前十大流通股股東。
主營汽車連接器的徠木股份，二季度獲得多家機構加倉。截至6月20日，上海多璨投資旗下兩只產品出現在該公司前十大流通股股東名單上，上海科鑫領富投資、海螺創投控股等也出現在前十大流通股股東名單上。徠木股份最新市值僅有30多億元。
密集調研 布局后市
除了積極調倉，近期機構調研熱度也較高。上市公司投資者關系活動記錄表顯示，計算機軟件、通用設備、電子元件、半導體、汽車等行業接受機構調研的數量居前，均在700次以上。
多家基金公司更是組團調研上市公司，其中不乏知名基金經理。例如，6月12日，富國基金王園園、于渤、袁兵兵、孫柏蔚、方竹靜、周羽集中調研了京東方。6月25日，融通基金范琨、何龍、劉安坤、李文海、張彩婷、張文璽、廖沁雯調研了愛朋醫療。6月27日，建信基金邵卓、周智碩、趙榮杰、黃子凌、馬曉晴調研了云南銅業。
從機構調研紀要來看，機構較為關注公司重點產品未來的發展空間。6月26日，興森科技在接受68多家機構的聯合調研中表示，受益于人工智能、高速網絡和智能汽車產業的發展，硬件產業向高性能、高密度、高精度、高可靠性升級的趨勢愈加明確。作為電子產品關鍵互連器件的PCB產業也將面臨新的發展機遇，以高多層高速板、高階HDI板、封裝基板為代表的高端市場有望跟隨下游產業的結構性發展機會實現超越行業的增長。
京東方在接受機構調研時表示，受益于大型體育賽事的舉行，2024年TV終端及面板的需求有望加速恢復，尤其是在TV大尺寸化趨勢延續的背景下，TV面板出貨量和面積有望實現雙增長。
關注成長性 關注分紅潛力
展望后市，機構認為可以更樂觀些，成長性較強或具備較高分紅潛力的公司值得重點關注。“我們的組合總體上圍繞汽車智能化、半導體和消費電子創新等方向布局，同時在港股中尋找深度低估的品種。以一年期維度來看，我們對后市保持樂觀態度。”聚鳴投資王文祥認為，后續真成長和真價值的核心股票將有所表現，需勇于把握機會。
匯豐晉信股票研究總監閔良超認為，下半年的市場風格可能會更加均衡。一方面，與外需相關的投資機會或將持續；另一方面，與內需相關的投資機會有望逐步出現。未來將持續關注具有較好現金流和較高分紅潛力的公司，成長板塊如TMT、高端制造等細分方向也值得重點關注。
