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上證報中國證券網訊 （記者 王彭）制造業(yè)出海正成為機構當下關注的新亮點之一。在近期多家內外資機構發(fā)布的2024年投資策略中，部分機構提到了中國制造業(yè)出海帶來的投資機會。在具體投資方向上，機械、汽車及零部件、化工電子新材料等領域均成為關注對象。另據(jù)券商統(tǒng)計，公募基金在去年四季度便已開始加倉多只出海受益股。其中，汽車零部件、黑電、紡織制造等板塊的倉位均已處于多年以來新高。
廣發(fā)證券在近日發(fā)布的一份研報中稱，2023年諸多產業(yè)開始加速探索出海之路，從基金四季報披露的持倉數(shù)據(jù)來看，出海受益的可選消費板塊配置比例顯著提升，包括白電、黑電、汽車零部件、商用車、紡織制造、服裝家紡等。其中，汽車零部件、黑電、紡織制造等板塊的倉位均已接近2017年以來的新高。
Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，部分境外收入占比較高的公司獲得北向資金顯著加倉。以中際旭創(chuàng)為例，截至2月2日，北向資金今年以來對該股的持股量提升34.15%。群益證券研報顯示，光模塊是算力產業(yè)的核心領域，公司牢牢占據(jù)世界范圍內龍頭寶座，頭部地位穩(wěn)固。目前全球的AI技術仍在快速發(fā)展，相關算力領域的巨大需求有較強持續(xù)性，公司業(yè)績未來有望持續(xù)高速增長。
中際旭創(chuàng)近日披露的一份投資者關系活動記錄表顯示，包括華夏基金、嘉實基金、匯添富基金、博時基金在內的頭部公募，以及全球頂級量化對沖基金Point72、貝萊德、瑞銀、安聯(lián)等全球資管巨頭均對該公司進行了調研。此外，中旗股份、巨星科技、新寶股份等公司今年以來也獲得北向資金不同程度增配。
多家內外資機構在談及2024年A股投資策略時，均將中國制造業(yè)出海作為重要的投資線索之一。貝萊德基金首席投資官陸文杰認為，2024年中國優(yōu)秀企業(yè)的業(yè)績有望得到修復，其中具備出海邏輯的企業(yè)在全球宏觀格局下或體現(xiàn)出增長亮點。
“我們看好具有明顯全球競爭優(yōu)勢的中國出海企業(yè)，例如家電以及工程機械行業(yè)龍頭等，這些公司正在從本土企業(yè)逐步發(fā)展成為全球企業(yè)。”富達基金股票基金經理周文群稱。
路博邁基金副總經理、權益投資總監(jiān)魏曉雪在談到2024年關注的板塊時提到，在一些傳統(tǒng)制造業(yè)中，部分積極出海拓展市場、有較強阿爾法的公司，估值普遍受到市場壓制，存在較好的投資機會。惠理投資基金經理廖欣宇也表示，他看好在海外市場獲得成功的中國公司，憑借中國強大的制造能力和研發(fā)實力，未來還有很多其他行業(yè)及公司也有機會獲得類似的成功，其長期成長空間很大。
“具有良好渠道、全球競爭力的產品、積極的海外擴產規(guī)劃或者進行海外并購的企業(yè)，都會是我們重點關注的投資機會。這其中涵蓋了機械、汽車及零部件、化工電子新材料等多個行業(yè)。”華夏基金鄭澤鴻稱。
鄭澤鴻進一步表示，制造業(yè)升級里最重要的一個板塊是整車。他認為，無論是電動化還是智能化，中國汽車行業(yè)都正在實現(xiàn)彎道超車，國產品牌的市占率將得到大幅提升。同時，優(yōu)秀的中國汽車企業(yè)已經開始走向全球，在全球市場上搶占份額，中國超越日本成為全球第一大汽車出口國是制造業(yè)出海的有力證明。
