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12月22日，工行、農行、中行、建行、交行等國有大行集體公告，將自12月22日起調整人民幣存款掛牌利率。分析人士稱，本次罕見地出現了1年期以內的短期存款利率下調，也是2016年以來幅度最大的一次存款“降息”。
根據各大行發布的關于調整人民幣存款掛牌利率的公告，本次調整涉及除活期存款外的其他主要存款產品，活期存款利率仍為0.20%。
工行利率調整前后變化
具體看，整存整取存款方面，三個月、六個月、一年期利率下調0.1個百分點，利率分別調為1.15%、1.35%、1.45%；兩年期下調0.2個百分點至1.65%；三年期、五年期利率下調0.25個百分點，利率分別調為1.95%、2.00%。
零存整取、整存零取、存本取息存款方面，利率下調0.1個百分點，一年期、三年期、五年期利率分別調為1.15%、1.35%、1.35%。
通知存款利率下調0.2個百分點，一天期、七天期利率分別調為0.25%、0.80%；協定存款下調0.2個百分點至0.70%。
除大型銀行，招商銀行也調整了存款掛牌利率，該行目前的主要存款產品利率水平與大行保持一致。
自存款利率市場化調整機制建立以來，2022年9月、2023年6月、2023年9月，主要銀行都曾根據自身經營需要和市場供求狀況，主動調整存款掛牌利率。主要銀行下調存款利率，有利于緩解存款定期化長期化傾向，增強企業居民投資消費動力，并為銀行讓利實體經濟創造有利條件，有利于增強金融支持實體經濟的可持續性。
“結合此前經驗，預計大、中、小型銀行將梯次跟進調降存款利率，以確保存款市場平穩有序。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，主要銀行下調存款掛牌利率，一方面有助于緩解銀行凈息差收窄壓力，推動銀行進一步打開讓利實體經濟的空間；另一方面也會在一定程度上利好居民消費。存款利率下降，疊加市場情緒回暖，也有望帶動對理財產品的需求。
分析人士稱，這是近年來幅度最大的一次存款利率“降息”。中金公司研究部銀行業分析師林英奇表示，本次存款降息為今年6月、9月后，年內第三次存款“降息”，也是2016年以來幅度最大的一次存款“降息”。此前幾輪主要為長期限存款利率下調，本次1年期以內存款利率下調為近年來的首次，標志著后續存款利率曲線可能開始全面下行。由于短期存款利率罕見下調，本次可能是2016年以來綜合幅度最大的一輪存款利率下調。據其估算，定期存款加權平均利率下調約15個基點。
林英奇認為，本次存款利率“降息”體現了對于銀行“合理利潤”的關注，幅度與時間點均略超市場預期。在年初存款“開門紅”前下調能夠緩解銀行負債成本壓力。本輪下調后，國有大行近年來長端存款利率與國債利率倒掛程度有望收斂，銀行資產收益與負債成本的矛盾也將得到一定緩解。理論上，存款“降息”對居民投資和消費有促進作用，特別是短期利率超預期下調后，短期限理財和債券基金更具有吸引力。短期存款利率下調也有利于減少低利率信貸資金流入存款形成的“資金空轉”。
關于銀行經營基本面的影響，據中金公司測算，按照定期存款約150萬億元計算，利息下調15個基點每年節省銀行利息支出2250億元（年化），與存量個人住房貸款利率下調影響規模相當。據測算，本次定期存款利率下調對銀行息差正面貢獻6個基點。
