上證報中國證券網(wǎng)訊(記者 湯立斌)瑞銀證券中國股票策略分析師孟磊發(fā)表最新A股流動性觀察稱,“活躍資本市場,提振投資者信心”的提出超出市場預(yù)期。過去一周,北京、上海、深圳和廣州均表態(tài),將大力支持剛性和改善性住房需求。此外,有關(guān)民營經(jīng)濟、消費等方面的政策利好頻出。孟磊認為,政策發(fā)力有助于投資者信心從低位逐步修復(fù),A股市場的拐點已至。
下半年行情的可持續(xù)性如何?孟磊表示,隨著政策逐步落地,經(jīng)濟活動環(huán)比轉(zhuǎn)暖,市場有望呈階梯式逐級上行,并持續(xù)數(shù)月。在宏觀流動性充裕的大背景下,隨著市場表現(xiàn)回暖,部分場外資金與北向資金可能重回A股。他預(yù)計,公募新發(fā)規(guī)模有望在未來一個季度內(nèi)逐步回升,今年北向資金或?qū)袅魅?000億元。
市場風格正在切換,如何操作?孟磊表示,在房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中,看好需求穩(wěn)健的家電和建材板塊。同時,高端白酒板塊有望受益于商務(wù)活動的復(fù)蘇和公募倉位的回補,保險板塊有望憑借高beta屬性以及其對“中國特色估值體系”的敞口而跑贏市場。