收藏
銷售情況向好的汽車板塊正成為機構布局的重要方向。從機構布局路徑看，在汽車板塊中，汽車零部件板塊因競爭格局持續改善而被機構格外看好。從近期的市場表現看，汽車零部件板塊持續走強，多只個股短期反彈幅度超40%。
自5月10日以來，截至7月7日，在市場環境整體較為震蕩的背景下，汽車零部件指數漲幅逾21%，多只個股表現搶眼。以龍頭公司拓普集團為例，區間漲幅超過50%。銀輪股份也較為強勢，區間漲幅超過40%。
從指數基金的申贖情況看，大量資金借助ETF加倉汽車零部件板塊。據Choice統計，6月，國泰中證800汽車與零部件ETF獲凈申購6.08億份。資金流入態勢不減，截至7月6日，7月以來，國泰中證800汽車與零部件ETF獲凈申購1.59億份。
談及近期汽車零部件板塊上漲的原因，泓德基金表示，主要包括以下幾方面原因：一是汽車行業景氣度環比回升，6月銷售數據超市場預期，價格戰短期趨于緩和；二是零部件企業業績短期確定性強，中長期成長邏輯清晰，較其他板塊有配置優勢；三是汽車智能化受到政策及產業趨勢邊際向好的催化。
事實上，汽車零部件也是機構重倉的板塊。例如，一季度，睿揚新興成長私募證券投資基金加倉拓普集團700多萬股，全國社保基金五零四組合則是拓普集團新進前十大流通股股東。
類似的還有，從三花智控的機構持倉情況來看，一季度，泉果旭源三年持有期混合加倉2000多萬股。此外，國泰大健康股票、國泰智能汽車股票成為三花智控新進前十大流通股股東。
從機構對汽車零部件板塊后市的觀點來看，普遍認為汽車板塊已成為拉動經濟增長的重要力量，且國產汽車具有全球競爭力，出口數據也在持續增加。另外，在激烈的市場競爭之后，汽車零部件板塊的競爭格局持續向好，細分龍頭股被機構強烈看好。
從機構最新調研情況看，過去兩個月，機構對汽車零部件板塊的關注度持續升溫，多家汽車零部件公司獲機構調研。Choice數據顯示，近一個月來，機構對汽車行業的調研次數接近1000次，其中多家汽車零部件企業迎來大量機構調研。例如，長城基金、富國基金、泉果基金、海富通基金等機構調研了貝斯特。
從調研紀要來看，機構較為關注貝斯特在新能源汽車領域的相關布局。貝斯特表示，目前公司新能源汽車零部件已涵蓋純電、氫能、混合動力三條技術路線。純電動汽車核心零部件方面，公司相關產品已拓展至車載充電機模組、驅動電機零部件、控制器零部件、底盤安全件等新能源汽車零部件。
談及汽車零部件板塊后續投資機會，平安基金基金經理張曉泉表示，當前中國的汽車零部件企業正借助新能源汽車迅速打入全球市場，未來中國汽車零部件企業面臨較大的發展機遇。隨著逐步切入全球產業鏈，利潤與收入能持續增長，產品不斷迭代升級，汽車零配件公司的估值將得到修復。
就具體的投資機會而言，安信證券表示，汽車零部件企業全球化布局加速，橫向拓展打開市場天花板，可以關注以下三類汽車零部件公司：一是強勢自主車企及新能源車企供應鏈公司；二是全球化布局較早且較為完善的公司；三是成功開拓第二成長曲線的公司。
