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昨日，A股再度回調(diào)，滬指跌超1%考驗3200點支撐；深成指、創(chuàng)業(yè)板指均走低。截至收盤，滬指跌1.28%報3204.75點，深成指跌0.84%報10920.33點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.36%報2245.26點，上證50指數(shù)跌1.54%；兩市合計成交8027億元，較昨日增加約370億元；北向資金凈賣出近45億元。行業(yè)方面，保險、銀行、券商、地產(chǎn)、釀酒等權(quán)重板塊再度下挫，智能機器、半導(dǎo)體、芯片、CPO等TMT概念逆勢活躍。
對于近日市場，國盛證券表示，考慮到經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢未變，政策上亦持續(xù)釋放積極信號，指數(shù)短期的快速釋放風險不改中長期的上漲邏輯，反而迎來了“黃金坑”逢低上車機會。同時注冊制全面落地后，其優(yōu)勝劣汰機制有助于市場風格會趨于“藍籌化”，滬指的中級行情不會缺席只會越來越深入，當前建議保持價值略大于成長的均衡配置。操作上，在市場有效向上突破去年七月高點之前仍要控制好總體倉位適宜低吸，數(shù)字經(jīng)濟和“中特估值體系”有望成為市場重新反彈的主要推動力，關(guān)注績優(yōu)人工智能應(yīng)用領(lǐng)域板塊加倉機會，部分布局績優(yōu)新能源、消費股的超跌反彈機會。
今日投資機會解析：
商密條例7月正式施行 多方面調(diào)動行業(yè)潛力
據(jù)新華社消息，新版《商用密碼管理條例》將于7月1日起施行。《條例》鼓勵公民、法人和其他組織依法使用商用密碼保護網(wǎng)絡(luò)與信息安全，支持網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和服務(wù)使用商用密碼提升安全性。明確關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的商用密碼使用要求和國家安全審查要求。
華安證券認為，正式版商密條例順應(yīng)社會及行業(yè)趨勢做出了改動。未來在規(guī)范監(jiān)管和放寬準入結(jié)合之下，商密市場將展現(xiàn)高精確度。未來，圍繞商密條例的實施，行業(yè)有望在以下方面挖掘密碼技術(shù)潛力：1）區(qū)塊鏈、量子科技、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、AI等新業(yè)態(tài)的配套商用密碼標準研制；2）商密服務(wù)能力：以標準服務(wù)支撐形成商用密碼應(yīng)用與標準一致性的快速檢驗?zāi)芰Γ龠M商用密碼應(yīng)用供需對接。目前商密行業(yè)最大驅(qū)動仍為密評促進的各行業(yè)密改項目。根據(jù)先前測算，商密行業(yè)密改整體規(guī)模在300億左右，而由于商密條例正式版初成，目前密改整體仍處于初步階段。
AI賦能軌道交通 智慧軌交進入發(fā)展黃金時期
隨著國內(nèi)重點城市的軌道交通逐漸普及、里程數(shù)提升顯著，城市軌道交通的網(wǎng)路、站點、運輸量等多運營要素愈加復(fù)雜，對城市軌交的日常運行、維護、監(jiān)控、問題定位報警等提出了更高要求。在技術(shù)進步和實際需求的共同推動下，城市軌道交通開始向數(shù)字化、智能化的方向發(fā)展，相關(guān)的城市軌道交通建設(shè)逐步將智慧軌交納入規(guī)劃范圍。中信證券表示，隨著以ChatGPT為代表的AI新一輪發(fā)展浪潮，人工智能應(yīng)用層進入了加速發(fā)展時期，AI+大交通料將成為行業(yè)發(fā)展主線之一。通過結(jié)合底層算力、AI算法、交通信息數(shù)據(jù)要素等技術(shù)，智慧交通有望迎來黃金發(fā)展階段，并開始探索大數(shù)據(jù)運維、運營服務(wù)，碳中和-智能環(huán)控節(jié)能等業(yè)務(wù)，為行業(yè)發(fā)展帶來新動能。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國智能交通千萬級項目市場規(guī)模不斷提升，由2017年190億元升至2020年的296億元，CAGR達15.9%。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，我國智慧城市軌交行業(yè)市場規(guī)模有望在2023年達681億元，并在2026年達1177億元。該機構(gòu)認為，隨著我國鐵路、城市軌道交通里程數(shù)的不斷增加，“交通智慧化”料將成為接下來的投資重點，智慧軌交產(chǎn)業(yè)鏈中信號系統(tǒng)、應(yīng)用軟件、數(shù)據(jù)運營等方面有望充分受益，相關(guān)公司在2023年有望實現(xiàn)業(yè)績復(fù)蘇的成長邏輯。
2025年底前將基本實現(xiàn)垃圾分類全覆蓋 相關(guān)板塊迎機遇
據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部消息，我國將力爭在今年年底前使地級及以上城市居民小區(qū)垃圾分類覆蓋率達到90%以上，2025年底前基本實現(xiàn)全覆蓋。住建部部長倪虹表示，要充分利用新一代信息技術(shù)，逐步構(gòu)建生活垃圾分類管理平臺，推動生活垃圾分類“一網(wǎng)統(tǒng)管”，大力推動環(huán)衛(wèi)裝備標準化、智能化改造和提升，推動環(huán)衛(wèi)行業(yè)向科技智慧型轉(zhuǎn)型升級。
有分析師表示，隨著垃圾分類產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，相關(guān)技術(shù)和裝備的需求也會逐漸增加。同時，各級政府也將出臺一系列扶持政策，給予企業(yè)更多的支持和鼓勵，推動垃圾分類、固廢處理等行業(yè)的快速發(fā)展。
中信建投證券此前指出，“十四五”期間是全國各省全面推行生活垃圾分類的奠基期，與前端分類配套的后端廚余垃圾處理需求將持續(xù)釋放，建議關(guān)注前端環(huán)衛(wèi)、后端廚余垃圾處理等投資機會。持續(xù)看好“十四五”期間碳中和以及環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的投資機會。
其它影響市場的消息：
多家A股公司加快GDR發(fā)行
A股公司出海融資熱度持續(xù)提升。數(shù)據(jù)顯示，截至5月24日，今年已有十余家A股上市公司發(fā)布了籌劃或推進發(fā)行全球存托憑證（GDR）相關(guān)安排的公告。市場人士表示，隨著境內(nèi)公司發(fā)行GDR節(jié)奏不斷加快，相關(guān)配套監(jiān)管政策相繼落地，以支持企業(yè)用好兩個市場、兩種資源。伴隨GDR發(fā)行更加規(guī)范，將有更多的中國企業(yè)借道GDR“走出去”，推動業(yè)務(wù)發(fā)展。
《海南省養(yǎng)老服務(wù)條例》7月1日正式施行
5月24日，海南省七屆人大常委會第四次會議審議通過《海南省養(yǎng)老服務(wù)條例》，自今年7月1日起施行。《條例》支持境外投資者依法投資養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，鼓勵境外大型高端品牌連鎖養(yǎng)老集團在本省設(shè)立地區(qū)總部，建設(shè)國際養(yǎng)老康養(yǎng)社區(qū)，提供國際標準的養(yǎng)老服務(wù)。參與發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的境外投資者，按照有關(guān)規(guī)定享受與境內(nèi)投資者同等優(yōu)惠扶持政策。
隆基綠能實現(xiàn)鈣鈦礦疊層電池31.8%轉(zhuǎn)換效率
5月24日，在SNEC第十六屆(2023)國際太陽能光伏與智慧能源展覽會上，隆基綠能宣布了一項破紀錄的創(chuàng)新成果。近日，經(jīng)德國弗勞恩霍夫太陽能系統(tǒng)研究所權(quán)威認證報告，隆基綠能在商業(yè)級絨面CZ硅片上實現(xiàn)了晶硅——鈣鈦礦疊層電池31.8%的轉(zhuǎn)換效率，該效率創(chuàng)造了世界前三、中國第一的紀錄。
小鵬G6將會在6月正式上市
小鵬汽車董事長及首席執(zhí)行官何小鵬表示，首款采用SEPA2.0技術(shù)架構(gòu)的新車型G6將會在2023年6月正式上市，相信G6將會成為中國價格介乎20萬元至30萬元的新能源SUV市場最受矚目的熱銷爆款之一。
中國華電與中國能建簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議
5月23日上午，中國華電黨組書記、董事長江毅與中國能建黨委書記、董事長宋海良舉行會談，并見證中國華電與中國能建簽署深化戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在2021年簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的基礎(chǔ)上，進一步深化戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。聚焦國家戰(zhàn)略和行業(yè)重點，按照國家政策導(dǎo)向，在電力能源戰(zhàn)略及規(guī)劃研究領(lǐng)域開展合作，策劃實施能源電力與城市基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的重大項目，探討項目實施的商業(yè)模式，促進項目轉(zhuǎn)化落地，共同助力加快規(guī)劃建設(shè)新型能源體系和新型電力系統(tǒng)。
小米正式組建AI實驗室大模型團隊
小米5月24日發(fā)布2023年第一季度未經(jīng)審計的業(yè)績數(shù)據(jù)，公司一季度實現(xiàn)收入594.77億元，非國際財務(wù)報告準則下凈利潤為32.33億元，同比增長13%，環(huán)比增長121.3%，收入和經(jīng)調(diào)整凈利潤均超市場預(yù)期。
據(jù)悉，2023年4月，小米正式組建AI實驗室大模型團隊。目前小米AI領(lǐng)域相關(guān)研發(fā)人員超1200人，未來小米將不斷挖掘AI相關(guān)的用戶場景，發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，并以開放的態(tài)度與合作伙伴開拓更多機會。
寧德時代發(fā)布全球首個零輔源光儲融合解決方案
5月24日，寧德時代在SNEC光伏大會暨（上海）展覽會發(fā)布了全球首個零輔源光儲融合解決方案。通過自研的光儲變流器，配合高溫電芯技術(shù)和先進的自加熱技術(shù)，寧德時代零輔源光儲融合解決方案擺脫了傳統(tǒng)儲能解決方案對冷卻系統(tǒng)及其輔助電源的依賴。光與儲實時聯(lián)動，實現(xiàn)毫秒級功率控制響應(yīng)，同時充放電效率提升10%。
