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編者按
年度報(bào)告是上市公司全年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總結(jié)，是投資者決策的重要依據(jù)，也是一線監(jiān)管的重要抓手。年度報(bào)告內(nèi)容豐富，可以全方位展示上市公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、治理水平、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，也能反映出盈利質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況。通過(guò)年報(bào)問(wèn)詢，可以讓投資者更加聚焦、立體地了解上市公司的真實(shí)情況。
當(dāng)前，交易所正在緊鑼密鼓地推進(jìn)年報(bào)審查工作。截至5月18日，滬深交易所已發(fā)出數(shù)百份年報(bào)問(wèn)詢函。
上海證券報(bào)對(duì)數(shù)百份年報(bào)問(wèn)詢函進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、規(guī)避退市、業(yè)績(jī)變臉、占用擔(dān)保、重組亂象、不當(dāng)減值等成為交易所審查2022年年度報(bào)告的焦點(diǎn)。即日起，本報(bào)推出“聚焦年報(bào)監(jiān)管”欄目，陸續(xù)刊發(fā)年報(bào)問(wèn)詢系列觀察，感受交易所持續(xù)推動(dòng)提升信息披露質(zhì)量的發(fā)力方向，為投資者了解公司真實(shí)情況、上市公司進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量提供參考。
年報(bào)披露降下帷幕，交易所對(duì)上市公司年報(bào)的審核問(wèn)詢工作也正在有序推進(jìn)。5月17日，深交所向浩豐科技下發(fā)年報(bào)問(wèn)詢函，針對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)趨勢(shì)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)趨勢(shì)存在背離等財(cái)務(wù)指標(biāo)疑點(diǎn)進(jìn)行問(wèn)詢，要求公司詳述背后的原因及合理性。
近期，類似的年報(bào)問(wèn)詢還有許多。從現(xiàn)金流指標(biāo)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)背道而馳，到存貨減值計(jì)提波動(dòng)較大，再到控股子公司連續(xù)三年虧損，卻未計(jì)提商譽(yù)減值……在一份份問(wèn)詢函中，交易所的“探照燈”由表及里，揪出財(cái)報(bào)的種種“異象”一問(wèn)到底。
關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)異常性
營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款是衡量上市公司在一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果及質(zhì)量的重要指標(biāo)。但是單個(gè)指標(biāo)的變動(dòng)往往難以反映企業(yè)真實(shí)的業(yè)績(jī)狀況，因此在年報(bào)審核過(guò)程中，交易所往往會(huì)通過(guò)同期財(cái)報(bào)多個(gè)指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)的橫向?qū)Ρ取⑼恢笜?biāo)在不同季度之間的變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)比，有的放矢地挖掘財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常。
以浩豐科技為例，除相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)的“蹊蹺”背離外，公司營(yíng)業(yè)收入季節(jié)性分布不均衡等情況，也引起了交易所的關(guān)注。
據(jù)悉，浩豐科技的業(yè)務(wù)主要聚焦數(shù)字金融、大型企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、政府?dāng)?shù)字化創(chuàng)新等領(lǐng)域。2022年，浩豐科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.6億元，同比增長(zhǎng)66.41%；歸母凈利潤(rùn)為3988.8萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)250.2%。同期，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~卻是-1.55億元，同比下降9.44%。而且，超過(guò)4億元的收入是在2022年第四季度實(shí)現(xiàn)的，占全年?duì)I業(yè)收入的39.1%。
上海證券報(bào)記者梳理同行業(yè)上市公司發(fā)現(xiàn)，雖然部分企業(yè)也有在第四季度集中確認(rèn)收入的季節(jié)性特征，但卻沒(méi)有浩豐科技如此高的占比。
對(duì)此，交易所要求，浩豐科技結(jié)合所處行業(yè)特征、業(yè)務(wù)模式、收入確認(rèn)政策等說(shuō)明第四季度營(yíng)業(yè)收入占比較高的原因及合理性，是否存在跨期確認(rèn)收入的情形。
上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院上市公司年報(bào)研究中心主任葉小杰表示，正常情況下，營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款變動(dòng)趨勢(shì)應(yīng)該一致，營(yíng)業(yè)收入在各個(gè)季度間的分布也應(yīng)該相對(duì)均衡。因此上述指標(biāo)一旦出現(xiàn)異常，尤其是跟同行業(yè)相比以及跟以往年度對(duì)比出現(xiàn)重大差異，那就會(huì)有盈余管理的可能性，會(huì)損害財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可信度。
*ST弘高的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流異常變動(dòng)同樣進(jìn)入交易所的審核視野。數(shù)據(jù)顯示，*ST弘高2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.33億元，同比下降 23.02%；歸母凈利潤(rùn)為-4.94 億元，同比下滑33.34%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為2434.01萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)300.67%。
深交所要求*ST弘高說(shuō)明報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均下滑的情況下，同期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流同比大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。針對(duì)*ST弘高去年第四季度大額虧損，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~卻較前三季度大幅增長(zhǎng)的情況，深交所要求公司給出合理的解釋。
葉小杰認(rèn)為，由于收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制的差異，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)會(huì)有偏差，但整體趨勢(shì)應(yīng)該類似，并且與同行業(yè)公司應(yīng)該具備可比性。通常情況下，上市公司會(huì)在現(xiàn)金流量表附注詳細(xì)列出，凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流之間為什么會(huì)有差異，問(wèn)題的關(guān)鍵在于判斷這些調(diào)整項(xiàng)目是否合理。
追問(wèn)計(jì)提大額減值合理性
很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)提大額減值成為部分上市公司財(cái)務(wù)洗澡或利潤(rùn)調(diào)節(jié)的主要手段。尤其是在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的年份，部分公司會(huì)通過(guò)計(jì)提減值，以尋求下一年度“輕裝上陣”。
“這損害了財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量。”葉小杰對(duì)記者表示，交易所通常會(huì)對(duì)有財(cái)務(wù)洗澡嫌疑的公司給予特別關(guān)注，要求其解釋大額計(jì)提減值的合理性。這一方面是向上市公司施加壓力，要求披露更多信息；另一方面是提醒投資者關(guān)注這些事項(xiàng)，規(guī)避可能的投資風(fēng)險(xiǎn)。
*ST愛(ài)迪的計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和應(yīng)收賬款減值情況就引來(lái)了交易所的連環(huán)追問(wèn)。數(shù)據(jù)顯示，*ST愛(ài)迪2022年存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備期末余額較期初減少631.10萬(wàn)元。
對(duì)此，交易所要求*ST愛(ài)迪說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否計(jì)提相應(yīng)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備。如否，則要求對(duì)比2020年、2021年相關(guān)因素變化情況等因素，解釋報(bào)告期內(nèi)未計(jì)提的原因及合理性。
2020年*ST愛(ài)迪計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備4.3億元，2021年計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備8.7萬(wàn)元。針對(duì)上述年度計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備數(shù)據(jù)的差異，交易所要求公司說(shuō)明這兩年，尤其是2020年存貨減值準(zhǔn)備的計(jì)提依據(jù)及合理性，以及是否存在利用存貨減值準(zhǔn)備進(jìn)行財(cái)務(wù)“大洗澡”、跨期調(diào)解利潤(rùn)的情形。
異常計(jì)提要關(guān)注，未計(jì)提的部分也需問(wèn)清楚。在金通靈的年報(bào)問(wèn)詢函中，交易所就直指其控股子公司林源公司連續(xù)三年虧損卻未計(jì)提商譽(yù)減值一事，追問(wèn)合理性以及本期商譽(yù)減值是否充分。
深挖會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正真實(shí)性
多家公司在披露2022年年報(bào)的同時(shí)，還對(duì)此前年報(bào)的多個(gè)科目進(jìn)行調(diào)整，引發(fā)監(jiān)管方面的關(guān)注。會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整背后涉及的業(yè)務(wù)真實(shí)性究竟如何，相關(guān)年報(bào)問(wèn)詢函均要求上市公司說(shuō)明白、講清楚。
*ST紅相披露的關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正暨追溯調(diào)整公告，就受到了交易所的犀利問(wèn)詢。具體來(lái)看，交易所要求*ST紅相結(jié)合資金往來(lái)和貨物交付情況，說(shuō)明調(diào)減收入、成本涉及的業(yè)務(wù)活動(dòng)是否真實(shí)發(fā)生。
同時(shí)，交易所還在問(wèn)詢函中直指*ST紅相對(duì)前期財(cái)報(bào)的應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)等數(shù)據(jù)的調(diào)減，要求公司說(shuō)明調(diào)減的原因是否系未有真實(shí)的業(yè)務(wù)活動(dòng)作為支撐，以及公司前期是否存在通過(guò)虛構(gòu)購(gòu)銷業(yè)務(wù)虛增營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本的情況。
金通靈對(duì)前期重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的更正亦讓深交所對(duì)其部分交易的真實(shí)性產(chǎn)生質(zhì)疑。據(jù)公告，金通靈在2022年財(cái)務(wù)報(bào)表編制過(guò)程中自查發(fā)現(xiàn)以前年度存在重大差錯(cuò)并進(jìn)行追溯調(diào)整，主要包括營(yíng)業(yè)收入存在差錯(cuò)、建造合同的完工進(jìn)度存在差錯(cuò)；發(fā)放獎(jiǎng)金、支付的其他費(fèi)用未及時(shí)入賬以及少結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本；存在無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的回款等。
追溯調(diào)整后，金通靈合計(jì)調(diào)減2021年初未分配利潤(rùn)4.68億元，2021年凈利潤(rùn)從1986.30萬(wàn)元調(diào)整為-4804.57萬(wàn)元，但尚未更正相關(guān)年度財(cái)務(wù)報(bào)表。針對(duì)公司提到的“無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)回款”，交易所要求金通靈解釋無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)回款涉及的銷售合同或項(xiàng)目、交易對(duì)方、交易發(fā)生背景等內(nèi)容以及差錯(cuò)發(fā)生原因，并核實(shí)說(shuō)明相關(guān)交易是否真實(shí)、具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。
