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理財公司最新“畫像”來了！
近日，多家銀行理財公司上半年理財業務報告陸續披露，同時，部分上市銀行半年報也公開旗下理財公司業績。券商中國記者梳理各類數據了解到，在經歷資本市場大幅波動的上半年，部分國有大行理財公司理財產品存續規模“縮水”，而一些股份行、城商行理財公司存續規模卻實現大幅增長。業績上看，多數已披露數據的理財公司實現凈利潤猛增。
上半年時點一過，行業規模變化立刻顯現。券商中國記者獨家了解到，進入7月后，包括國有行、股份行在內的業內規模排名前列的9家銀行理財公司理財產品規模全數上升，7月“回血”約1.4萬億元。7月環比增幅均較此前擴大，部分公司單月增幅超以往多個月總量，創今年新高。
9家理財公司7月“回血”約1.4萬億
上半年跌宕的市場下，各類金融產品以往規模的高增速難以維系，能實現“穩健擴容”就屬不易。
根據各資管行業最新存續規模數據，銀行理財持續位于資管行業的規模首位。但其存續規模從去年末的29萬億，經過今年上半年的增長僅微增至29.15萬億，增速放緩。
據信托業協會、基金業協會、保險資產管理業協會公布的數據，截至今年3月末，信托規模為20.16萬億元；截至6月末，公募基金管理規模為26.79萬億元；7月末，私募管理規模為20.39萬億元，券商資管管理規模為7.36萬億元；截至2021年末，保險資金運用余額為23.23萬億元。
但不溫不火的局面現在已經改變。券商中國記者獨家獲悉，6月末時點一過，資金回流的行業慣例立刻顯效。9家主要理財公司（“工農中建交”五大行旗下理財公司，招銀、信銀、光大、興銀4家股份行理財公司）的管理規模（僅以子公司管理口徑計）全數上升，單月環比增幅均較之前擴大；甚至多家公司的單月增量超出此前數月總量，增幅創今年以來新高。
券商中國記者綜合可信渠道統計，今年7月份，9家理財公司管理規模共計增長約1.4萬億。具體來看，有3家理財公司規模增長2000億以上，其中最多的一家大行理財公司增長近3000億元；另有3家理財公司的規模增長在1000億以上，平均增量為1500億元。
可以說，銀行理財下半年，開局形勢良好。另據2022年銀行業理財市場半年報，銀行理財上半年累計為投資者創造收益4172億元；截至6月末，投資者數量達9145.40萬個，較去年末的8130萬個增加近千萬人。
6家理財公司上半年存續規模增長超10%
回到今年上半年理財公司的發展情況，近日陸續披露理財業務半年報或母行披露數據的公司已有10家，包括8家國有行、股份行、城商行旗下的理財公司，以及2家合資理財公司。其中，存續規模較年初增長超10%的有6家。
具體來看，券商中國記者梳理數據發現，信銀理財、中郵理財、南銀理財、杭銀理財、徽銀理財、招銀理財、貝萊德建信理財7家理財公司產品存續余額，較上年末實現增長；工銀理財和農銀理財2家國有行理財公司存續產品規模，較年初有所萎縮。
今年上半年，招銀理財管理理財產品規模暫時位于“頭把交椅”，6月末余額達2.88萬億元，但增速有所放緩，半年僅微增3.74%。另一家股份行理財公司——信銀理財卻成為上半年“黑馬”之一，產品存續規模不僅首次突破萬億，達1.14萬億元，其規模較去年末增幅達39.45%。
中郵理財可謂是另一匹“黑馬”，作為國有大行旗下理財公司，今年上半年該公里理財產品存續規模一路追趕其它國有行子公司。截至6月末已達8460.9萬億元，較去年末增長1907.84億元，增幅達29.11%。
然而，身處規模前列的兩家國有行旗下公司——工銀理財和農銀理財，其存續規模卻均有所下降。其中工銀理財6月末規模為1.82萬億元，較去年末減少1981.13億元，降幅9.8%；農銀理財降幅7.77%，也較去年末減少1416.26億元，6月末規模為1.68萬億元。
此外，作為城商行理財公司的南銀理財、杭銀理財和徽銀理財，三家存續規模增幅均超過10%，分別較年初增長16.14%、15.71%和12%，6月末規模分別為3798.89億、3549.07億和2409.42億元。
從各大理財公司的資產配置來看，雖然多數公司產品布局仍以固收類產品作為主流，但一個鮮明的特點是，理財公司權益資產的投資比例均實現增長，相較于去年末，權益類投資力度正在加大。而且，混合類產品的布局也有所增長。
具體來看，工銀理財、農銀理財、信銀理財、中郵理財、南銀理財、徽銀理財存續的固收類理財產品余額占比分別為90.34%、88.07%、96.86%、89.12%、98.6%、99.08%。而中郵理財、農銀理財的混合類產品占比均超10%。
根據披露的穿透后資產類型配置情況，截至6月末，農銀理財、中郵理財、信銀理財、南銀理財權益類資產投資余額均超過100億元。此外，包括農銀理財、中郵理財在內的多數理財公司權益類資產投資余額占比較去年末均有所增長。
“權益”VS“固收”？合資理財資產配置各有所好
此次披露的理財業務半年報的還有兩家合資理財公司，不過，相較于其他銀行系理財公司，合資理財的存續規模顯得更為“迷你”。
施羅德交銀理財作為又一家開業的合資理財公司，于今年1月正式進入市場，其最新存續余額已超貝萊德建信理財，達34.1億元。而貝萊德建信理財發展勢頭也并不慢，上半年存續余額較年初增長15.05%，達30.1億元。
具體來看，按投資性質來劃分“貨架”，貝萊德建信理財其權益類產品占據絕對份額，余額為28.48億元，占比高達94.61%；混合類產品約為1.62億元，占比5.39%。需要提醒的是，貝萊德建信的產品線目前也已上線了固收類產品“貝裕”，但這只產品是在7月份發行的，一期募集金額達到25.45億元。
理財資金投資方面，截至6月末，穿透后貝萊德建信的理財資金絕大比重投向權益類資產，這一部分高達91.25%；投向現金及銀行存款占比5.16%，投向債券資產為3.59%。
再來看施羅德交銀理財。截至6月末，其“貨架”比較符合絕大部分理財公司共性，固收類理財產品“唱主角”，余額約為33.83億元，占比高達99.2%；混合類產品余額約為2745萬元，占比僅為0.8%。
理財資金持倉方面，施羅德交銀理財的資產持倉則沒有披露到細化的品種。截至6月末，穿透后的固收類資產占比為96.4%；權益類資產占比為1.1%；其他類資產（包括公募基金、代客境外理財投資 QDII）占比2.5%。
值得一提的是，若穿透前來看，施羅德交銀的理財資金大量投向了由私募基金、資管產品和協議委外構成的資產管理產品類資產，穿透前這部分占比高達92%。
凈利暴漲213%！部分銀行理財業績大增
除了理財公司最新存續規模，已披露的部分銀行理財公司業績“猛增”也是理財公司最新“畫像”的又一重要特征。
截至8月25日，隨著母行發布中報，招銀理財、信銀理財、中郵理財、平安理財、杭銀理財、上銀理財和南銀理財，以及渝農商理財的上半年“成績單”均浮出水面。8家公司中有5家凈利潤增幅超20%，有1家增幅甚至高達212.7%。
其中，招銀理財仍屬賺錢能力最強的理財公司之一，今年上半年營收達31.86億元，凈利潤多達20.66億元，居于5家公司榜首。值得一提的是，招銀理財業績增速同樣不俗，營收和凈利潤分別同比增長35.5%和32.7%。而今年存續產品實現高增速的信銀理財，其營業收入和凈利潤也表現不俗，分別實現18.92億元和12.09億元，同比分別增長26.56%和22.12%。
值得關注的是，部分理財公司作為賺錢能力“黑馬”，業績表現令人驚艷。其中，杭銀理財今年上半年實現營收10.44億元，同比增長194.1%，實現凈利潤7.41億元，同比增長212.7%，較去年同期利潤翻了兩番。目前唯一一家農商行理財公司——渝農商理財上半年實現凈利潤2.16億元，較去年同期大賺184.2%。
另外，南銀理財和中郵理財的凈利潤增幅均超過50%，上半年凈利潤分別為4.24億元和6.71億元，分別同比增長52%和50.1%。而今年3月15日開業的上銀理財，在開業后不到3個月就實現4.1億元營收和2.92億元凈利潤。
然而，也有理財公司凈利潤并不如以往，平安理財今年上半年實現凈利潤3.92億元，較去年同期的8.2億元下降約52.2%，上半年凈利潤甚至落后于杭銀理財和南銀理財2家城商行理財公司。
不過，一個好的動態已經發生。平安理財總經理張東在今日平安銀行中期業績發布會上透露，平安理財目前的管理規模已經突破了一萬億大關。
此前平安銀行半年報顯示：截至6月末，平安理財總資產74.56 億元，凈資產71.78億元。此外，平安理財上半年還布局了綠色金融和ESG投資，推出行業首支日開型ESG混合類理財產品。
