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| 岳洋合 制圖 |
11月29日，上交所官網(wǎng)顯示，西安奕斯偉材料科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“西安奕材”）科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲上交所受理。上海證券報(bào)記者注意到，這是“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來(lái)，上交所受理的首家未盈利擬IPO企業(yè)。
據(jù)查，西安奕材主營(yíng)12英寸硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金去年入股，投后估值達(dá)200億元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，西安奕材IPO申報(bào)獲受理，折射出資本市場(chǎng)對(duì)支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)潛力大、科創(chuàng)屬性明顯的未盈利科技型企業(yè)的制度包容性。
西安奕材相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，此次發(fā)行上市將有助于公司進(jìn)一步優(yōu)化規(guī)模效應(yīng)，加速技術(shù)迭代，打造新質(zhì)生產(chǎn)力，落實(shí)國(guó)家重大戰(zhàn)略，推動(dòng)進(jìn)口替代，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展賦予科創(chuàng)動(dòng)力。
具有硬科技實(shí)力
作為“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后上交所受理的首家未盈利擬IPO企業(yè)，西安奕材“硬科技”定位突出，創(chuàng)新性較強(qiáng)。
招股書(shū)（申報(bào)稿）顯示，西安奕材專注于12英寸硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售?；诮刂?024年三季度末產(chǎn)能和2023年月均出貨量統(tǒng)計(jì)，公司在國(guó)內(nèi)12英寸硅片廠商中排名領(lǐng)先。
此次IPO，西安奕材擬募資49億元，用于西安奕斯偉硅產(chǎn)業(yè)基地二期項(xiàng)目。公司介紹稱，該募投項(xiàng)目為公司的第二工廠，已于2024年正式投產(chǎn)，計(jì)劃2026年達(dá)產(chǎn)。此前，公司的第一工廠已于2023年達(dá)產(chǎn)。
目前，通過(guò)技術(shù)革新和效能提升，西安奕材已將第一工廠產(chǎn)能提升，若項(xiàng)目成功達(dá)產(chǎn)，公司屆時(shí)第一、第二兩個(gè)工廠合計(jì)產(chǎn)能有較大提升，公司全球市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將有上升，躋身全球12英寸硅片頭部廠商。
營(yíng)業(yè)收入持續(xù)高增長(zhǎng)
記者注意到，西安奕材此次選擇科創(chuàng)板第四套標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)上市，即“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元”。
2021年至2023年，西安奕材累計(jì)研發(fā)投入為4.20億元；公司營(yíng)業(yè)收入從2021年2.08億元增至2023年的14.74億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到166%；截至2024年9月末，公司已獲授權(quán)發(fā)明專利合計(jì)486項(xiàng)。有關(guān)指標(biāo)均符合《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。
從股權(quán)架構(gòu)上看，奕斯偉集團(tuán)為公司控股股東，與其一致行動(dòng)人直接控制公司24.93%的股份。公司實(shí)際控制人為王東升、米鵬、楊新元和劉還平，四人直接和間接控制公司控股股東奕斯偉集團(tuán)合計(jì)67.92%的股權(quán)。
值得注意的是，西安奕材股東榜包含不少“明星股東”。據(jù)披露，公司共有4名國(guó)有股東，分別為國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（下稱“二期基金”）、建投投資、建銀國(guó)際、國(guó)開(kāi)科創(chuàng)，持股比例分別為7.50%、1.00%、0.73%和0.25%。與此同時(shí)，陜西集成電路基金為西安奕材持股5%以上的主要股東之一，持股比例達(dá)9.06%。
在2023年5月公司CII輪融資中，二期基金等8名投資者以貨幣23.00億元認(rèn)購(gòu)新增股本，對(duì)應(yīng)投前估值177.05億元。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未盈利企業(yè)上市一直是資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。作為新“國(guó)九條”的配套措施，“科創(chuàng)板十六條”與“科創(chuàng)板八條”都將支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)潛力大、科創(chuàng)屬性突出的優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)上市作為重要的舉措，為具有典型新質(zhì)生產(chǎn)力未盈利的科技型企業(yè)發(fā)行上市提供了更為包容和支持的政策環(huán)境。
“此次上交所受理西安奕材科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)，充分表明資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資的支持。服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，助力科技自立自強(qiáng)，是科創(chuàng)板的初心和使命?！鄙辖凰嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。
