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昨日指數午后震蕩下行，個股跌多漲少，漲幅超9%個股近60家，市場賺錢效應較差。板塊上，順周期板塊高開回落，高位股資金出逃，資金切換至低估值板塊，房地產股掀漲停潮，銀行、保險板塊大漲，以貴州茅臺、寧德時代為首的抱團股午后再度殺跌，次新、農業、數字貨幣等題材盤中異動。整體看，資金高低位切換明顯，風險偏好進一步下降。盤面上，房地產、中字頭、銀行等板塊漲幅居前，化工新材料、鈦白粉、醫美等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.59%，報收3585點；深成指跌0.28%；創業板指跌1.01%。統計數據顯示北向資金全天凈賣出7.32億元，其中滬股通凈買入8.41億元，深股通凈賣出15.73億元。
消息面上，根據自然資源部的要求，今年22個重點城市的住宅用地將實行集中發布、集中出讓的供應方式，并且全年只會實行3次集中供應。根據主流分析來看，土地新政對房地產行業的影響如下：1、土地集中時段招拍掛，也意味著房企需要在某一時點內集中繳納土地保證金，開發商很難同時投向多個項目，相當于提高了競拍門檻，有助于降低單個項目競爭熱度，最終達到降低地價、改善企業盈利的效果。2、從中長期來看，土地市場門檻提高，相當于是地產行業再一輪供給側改革，資金實力強、全國多地布局的頭部開發商將會獲得更大的市場份額。從去年的三道紅線、到今年初的貸款集中度管理、再到這次的土地“兩集中”新政，可以看到國家在不斷完善房地產長效機制，逐步緩解房地產行業對經濟和民生的不良影響。地產股今天的大漲，更多是因為市場風格回歸均衡的結果。整體來看，A股市場暫時缺乏明確上漲主線，使得短期內指數缺乏上攻動力。同時，在臨近兩會召開以及預期利好政策出臺下，短期內指數恐慌性殺跌也將告一段落，預計在兩會之前，市場指數將以震蕩走勢為主。目前基金重倉股估值偏高，普遍處在歷史90%分位數以上。因此核心資產需要時間震蕩消化估值泡沫，所以建議投資者將注意力轉向中盤的細分龍頭，行業上仍然是關注具備中長期成長價值的新能源、消費、醫藥等板塊。
操作上，目前市場仍然是短線熱點輪動極快，投資者切忌追漲殺跌，耐心等待低估值，真成長的優質個股繼續上攻。穩健型投資者繼續關注保險、銀行、券商目前處在相對較低估值的優質品種，進取型投資者繼續關注有國企改革及十四五規劃重點扶持行業，如國防軍工、鋰電池、風能、光伏、集成電路、芯片等調整到位優質個股，逢低布局，等待兩會消息刺激，獲得超額收益。
風險提示：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險請自擔。
