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昨日，近日大漲的稀土板塊大幅回調，預宇晶股份、博云新材跌停，龍磁科技、正海磁材跌幅超6%，北方稀土、五礦稀土跌近5%。
中信證券指出，本輪稀土板塊上行的三大邏輯：1）新能源等下游需求的中長期驅動；2）稀土漲價順周期配置策略；3）國家政策的有力支撐，預計稀土價格或繼續保持強勢，供需基本面與政策有望共振，稀土行業或將迎來歷史性拐點，新形勢下持續堅定推薦稀土板塊戰略配置價值。
具體來看：隨著新能源汽車需求開始爆發，風電、節能變頻空調、傳統汽車等下游需求持續回暖，稀土下游需求有望持續向好；“十四五”期間國內稀土供給或仍將受到開采總量指標的限制，預計打黑、環保等供給側高壓政策仍將持續，未來3-5年海外供給增量相對有限，預計全球稀土供應，尤其是重稀土供給，或將持續緊縮，預計2021年氧化鐠釹價格高點或將突破60萬元/噸，氧化鏑價格高點或將突破300萬元/噸，氧化鋱價格高點或將突破1500萬元/噸，稀土價格有望開啟長牛。
國家層面立法規范稀土行業高質量發展，將稀土行業的發展提高到前所未有的戰略高度，并與前期《中華人民共和國出口管制法》遙相呼應，規范中國特色戰略資源的進出口管理，加強稀土全產業鏈管理，并進一步明確了稀土產品戰略儲備制度、總量指標管理要求，且對違規企業處罰首次做出統一明確，違法成本大幅提升，稀土上游供給端擾動或大幅減少，助力稀土行業基本面持續向好。
稀土是不可再生資源，是高科技領域多種功能性材料的關鍵元素，近年來美國、歐盟、日本等多個經濟體相繼出臺政策將稀土納入國家戰略資源儲備，我國稀土冶煉分離環節全球領先，擁有全球最完善的稀土產業鏈。近年來國內稀土行業供給側結構性改革持續推進，下游磁材、催化、儲氫等應用高速發展，供需基本面有望進入良性周期，新形勢下稀土資源戰略價值有望持續提升。
該機構表示，新能源需求即將爆發，新形勢下稀土資源戰略價值或持續提升，持續推薦稀土板塊戰略配置價值，重點關注：北方稀土、盛和資源、廈門鎢業、廣晟有色、中科三環、正海磁材、寧波韻升、金力永磁。
