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發改委發布關于加快構建全國一體化大數據中心協同創新體系的指導意見。其中提到，到2025年，全國范圍內數據中心形成布局合理、綠色集約的基礎設施一體化格局。東西部數據中心實現結構性平衡，大型、超大型數據中心運行電能利用效率降到1.3以下。數據中心集約化、規模化、綠色化水平顯著提高，使用率明顯提升。公共云服務體系初步形成，全社會算力獲取成本顯著降低。
據Canalys數據，2020年第二季度，中國云基礎設施（IaaS及PaaS，不包括SaaS）支出創新紀錄，期內同比猛增70%至43億美元。根據中國信通院發布《云接入業務發展監測報告（2020年）》數據顯示，中國云機房和IDC機房總數由2016年的1581家增長到2019年的6315家，CAGR達33.1%。
民生證券指出，從下游需求看，國內互聯網巨頭的資本開支持續回暖，帶動IDC市場需求高速發展，未來三年的CAGR有望達到30%。該機構認為：1）由于運營機制靈活及市場敏感度高，第三方數據中心服務供應商將獲得更高業務增速；2）IDC總體供應增長迅速，但仍存在結構性供需不平衡，一線和環一線數據中心的需求和單價更有保障，一線城市的能耗指標和用地指標具備稀缺性；3）電費是IDC運營的最大成本，占40%~60%，因此有效降低PUE值是核心競爭力；4)多類玩家的進入，競爭的加劇會使與互聯網巨頭深度綁定的批發型 IDC 運營商更容易獲得高估值；5）REITs作為降低企業杠桿率的有力工具，能夠幫助資產完整性較佳的IDC運營商獲得低成本擴張資金，進一步擴大市場份額。
該機構建議關注：
（1）基本面良好、核心收益于5G新基建大機遇的通信主設備商：中興通訊和烽火通信，推薦關注：星網銳捷和紫光股份；
（2）儲備項目充足、客源質量完善的IDC企業：科華恒盛和數據港，建議關注：光環新網；
（3）護城河牢固、具備全球競爭力的光模塊企業：新易盛、中際旭創和光迅科技；
（4）行業景氣持續上行、位于產業鏈上游的物聯網模組龍頭廠商：移遠通信和廣和通；
（5）海外市場表現搶眼、云辦公產品滲透率高的云視訊企業：會暢通訊和億聯網絡。
