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◎記者 趙明超
震蕩行情中，有人看到了風(fēng)險(xiǎn)，有人則看到了機(jī)會(huì)。從次新基金的凈值變化情況來看，不少基金選擇了快速建倉，并且取得了不錯(cuò)的收益。此外，從近期倉位情況來看，公私募基金普遍保持較高的倉位，彰顯看多后市的態(tài)度。
次新基金凈值“動(dòng)”起來
從次新基金的凈值表現(xiàn)來看，部分基金今年以來建倉速度較快。以萬家趨勢領(lǐng)先混合為例，該基金2月1日成立，截至一季度末，權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)比例已達(dá)44.43%。從持倉情況來看，該基金主要重倉有色資源板塊，前十大重倉股為中遠(yuǎn)海能、中國石油、招商輪船、山東黃金、紫金礦業(yè)、潞安環(huán)能、西部礦業(yè)、中金黃金、山煤國際和山西焦煤。
基金凈值的快速變化也從一個(gè)側(cè)面反映出基金倉位水平。截至5月20日，萬家趨勢領(lǐng)先混合A成立以來的回報(bào)一度超過23%。此后，基金凈值有所回落，截至7月10日，該基金成立以來收益依然達(dá)13.69%。類似的次新基金還有，同樣成立在2月1日的景順長城卓越成長混合A成立以來收益也在10%以上。
幾家歡喜幾家愁。弱勢行情中，部分基金由于加倉迅速，凈值出現(xiàn)了明顯下跌。截至7月10日，今年1月23日成立的東財(cái)景氣驅(qū)動(dòng)基金凈值下跌了18.58%，1月30日成立的太平科創(chuàng)精選基金凈值下跌了11.5%，3月12日成立的中加科技創(chuàng)新基金凈值下跌了13.08%，4月18日成立的國泰優(yōu)質(zhì)領(lǐng)航基金凈值下跌了10.15%。
在業(yè)內(nèi)人士看來，在整體弱勢行情中，基金經(jīng)理敢于建倉，凸顯看好后市的態(tài)度。
除了主動(dòng)權(quán)益類基金，指數(shù)基金也快速打出“子彈”。部分新成立的ETF發(fā)布了上市交易公告書，最新倉位情況隨之浮出水面。比如，鵬華中證800ETF于6月27日成立，截至7月5日，權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例為58.15%，該ETF將在7月12日上市交易。
看好后市 公私募保持高倉位
當(dāng)前公募整體倉位處于相對(duì)高位。據(jù)西南證券測算，截至7月5日，全市場主動(dòng)權(quán)益基金平均倉位為80.92%，相較于6月28日，增加了0.21個(gè)百分點(diǎn)。從加倉方向來看，上周主動(dòng)權(quán)益基金主要加倉電子、機(jī)械、國防軍工行業(yè)。
私募也保持較為積極的進(jìn)攻態(tài)勢，據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至6月28日，股票私募倉位指數(shù)最新值為77.88%。其中，滿倉的股票私募占比為54.66%，中等倉位的股票私募占比為31.9%。
機(jī)構(gòu)勤調(diào)研
近期機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情較高。上市公司投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，最近一個(gè)月，計(jì)算機(jī)軟件、半導(dǎo)體、醫(yī)療器械、通用設(shè)備、專用設(shè)備、汽車等行業(yè)接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的數(shù)量居前，均在800次以上。
知名基金經(jīng)理頻頻現(xiàn)身調(diào)研名單。7月8日，匯添富基金勞杰男、淳厚基金薛莉麗等調(diào)研了興蓉環(huán)境。部分基金公司更是組團(tuán)調(diào)研，6月21日，富國基金林慶、朱少醒、畢天宇、孫權(quán)等組團(tuán)調(diào)研了銳明技術(shù)。6月25日，融通基金范琨、何龍、劉安坤、李文海、張彩婷、張文璽、廖沁雯調(diào)研了愛朋醫(yī)療。
“通過長期持續(xù)的深入調(diào)研，我們看到中國經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)步發(fā)展，也觀察到產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)，因此對(duì)A股市場保持樂觀態(tài)度。”展望未來，聯(lián)博中國股票投研團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，隨著新“國九條”發(fā)布，中國股票市場將更加成熟，出臺(tái)的相關(guān)舉措明確鼓勵(lì)公司重視股東權(quán)益和長期回報(bào)。從中長期來看，這將成為中國股市持續(xù)上漲的關(guān)鍵催化劑，后續(xù)相對(duì)看好工業(yè)、消費(fèi)性零售和通信服務(wù)等產(chǎn)業(yè)。
銀華基金基金經(jīng)理郭思捷表示，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)保持耐心十分重要。考慮到將迎來上市公司業(yè)績披露期，處于行業(yè)周期拐點(diǎn)或者業(yè)績景氣確定性高的板塊值得期待。
