收藏
截至3月15日，2月以來白酒板塊上漲12.98%，多只成分股表現(xiàn)強(qiáng)勁，瀘州老窖、五糧液、金種子酒、山西汾酒等漲幅均超過20%
近期，久違的“喝酒吃藥”行情再現(xiàn)A股市場(chǎng)，生物醫(yī)藥、白酒板塊均有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。談及后市投資機(jī)會(huì)，業(yè)內(nèi)人士分析稱，隨著市場(chǎng)信心的增強(qiáng)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的回暖，汽車、食品飲料、醫(yī)藥、通信、電子等板塊存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日，2月以來白酒板塊上漲12.98%，多只成分股表現(xiàn)強(qiáng)勁，瀘州老窖、五糧液、金種子酒、山西汾酒等漲幅均超過20%。在白酒板塊的帶動(dòng)下，食品飲料板塊上漲11.91%。生物醫(yī)藥板塊也有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，截至3月15日，2月以來整體上漲16.18%。
“消費(fèi)板塊持續(xù)受到壓制，一旦物價(jià)增速出現(xiàn)逐步回升的跡象，消費(fèi)類板塊的股價(jià)彈性會(huì)較大。”星石投資喻宗亮分析稱。
相關(guān)消費(fèi)板塊的ETF也在不斷走高。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月以來，多只食品飲料、消費(fèi)、生物醫(yī)藥等相關(guān)主題ETF漲幅均超過10%。
從機(jī)構(gòu)調(diào)研情況來看，多家消費(fèi)和生物醫(yī)藥類上市公司受到機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研。例如，2月以來，景順長(zhǎng)城基金、永贏基金、開源基金、富國(guó)基金、淡水泉、保銀投資、星石投資、和諧匯一等多家公私募機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行挖掘。
在對(duì)舍得酒業(yè)的調(diào)研中，機(jī)構(gòu)關(guān)注舍得酒業(yè)2024年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。舍得酒業(yè)表示，公司加強(qiáng)品牌投入，采取了加速品牌高端化、全國(guó)化，強(qiáng)化市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)等措施。此外，還積極開展消費(fèi)者培育工作，聚焦戰(zhàn)略產(chǎn)品和重點(diǎn)城市，積極布局潛力較大的中心城市，大力發(fā)展優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商，加速老酒館及舍得旗艦店建設(shè)等。
談及2024年的布局，白酒企業(yè)今世緣表示，大眾消費(fèi)會(huì)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。目前，行業(yè)頭部企業(yè)的地位已初步形成，公司在中低端、高端等方面的產(chǎn)品均有布局。
“當(dāng)前消費(fèi)板塊的估值處于歷史低位，具備中長(zhǎng)期配置價(jià)值。但是，當(dāng)下市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)修復(fù)的預(yù)期仍偏弱，行情出現(xiàn)拐點(diǎn)需等待高頻數(shù)據(jù)兌現(xiàn)以及預(yù)期改善。” 東海基金基金經(jīng)理?xiàng)詈惚硎荆唧w投資機(jī)會(huì)看好白酒、小家電、餐飲鏈、紡服、醫(yī)美等。
日前，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》。楊恒認(rèn)為，以舊換新主要聚焦汽車和家電，而設(shè)備更新涉及范圍較廣，兼顧傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè)。
富安達(dá)基金表示，從基本面來看，市場(chǎng)仍處于修復(fù)階段。因此，從成長(zhǎng)股來看，設(shè)備更新和消費(fèi)品相關(guān)板塊可能存在階段性機(jī)會(huì)；科技進(jìn)步預(yù)期驅(qū)動(dòng)及新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)話題催化下的TMT領(lǐng)域有可能有相對(duì)較好的表現(xiàn)；Sora帶動(dòng)下的人工智能板塊無論是軟件還是光模塊算力等硬件端以及下游應(yīng)用領(lǐng)域依然是市場(chǎng)較為認(rèn)可的方向。
“近期市場(chǎng)信心不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)回暖。”博時(shí)基金認(rèn)為，后續(xù)將以結(jié)構(gòu)性行情為主，可沿著產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和穩(wěn)增長(zhǎng)政策兩條思路布局。具體而言，有色、汽車、食品飲料、醫(yī)藥、通信、電子等板塊存在投資機(jī)會(huì)。
