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平安證券指出，關注業(yè)績修復方向。一方面，主要指數(shù)估值仍處于歷史分位35%以下，配置性價比仍高，股債收益比也指向一個相對高位；另一方面，當前國內(nèi)經(jīng)濟復蘇動能仍然偏弱，流動性仍然相對寬裕。盡管假期期間，外部風險仍有擾動，但是風險釋放后結(jié)構(gòu)性機會在增加。結(jié)構(gòu)上，建議繼續(xù)看好數(shù)字經(jīng)濟TMT和“中特估”兩大投資主線，同時關注中報業(yè)績超預期以及超跌反彈的板塊機會。
中信建投表示，前期我們提出市場將構(gòu)筑“W”型復合底部，降息利好兌現(xiàn)后市場在悲觀預期下出現(xiàn)回調(diào)，我們認為這提供較好布局機會，后續(xù)庫存周期見底與政策持續(xù)發(fā)力依然值得期待，且市場具備宏觀流動性托底和權益資產(chǎn)高性價比投資價值。重點關注方向：1）政策受益方向及前期超跌方向；2）順周期屬性高ROE方向；3）增量資金流入偏好的方向。行業(yè)推薦：汽車、家電、機械設備、食品飲料、半導體、傳媒、通信、計算機等。
中金公司指出，外部不確定性因素邊際抬升可能對投資者風險偏好帶來一定影響，短期A股市場可能有所波動，但考慮當前估值、資金行為等指標顯示A股仍處于歷史偏底部時期，中國經(jīng)濟增長預期是當前A股市場主要矛盾且穩(wěn)增長政策已開始發(fā)力，后續(xù)重點關注落實力度及節(jié)奏，如若政策應對得當，當前市場機會仍大于風險。短期成長為主線，中期看消費。建議關注三條主線：1）順應新技術、新產(chǎn)業(yè)、新趨勢的偏成長領域，尤其是人工智能和數(shù)字經(jīng)濟等科技成長賽道，下半年半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望具備周期反轉(zhuǎn)與技術共振的機會；軟件端繼續(xù)關注人工智能有望率先實現(xiàn)行業(yè)賦能的傳媒互聯(lián)網(wǎng)、辦公軟件等。2）需求好轉(zhuǎn)或者庫存和產(chǎn)能等供給格局改善，具備較大業(yè)績彈性的領域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網(wǎng)設備和航海裝備等。3）股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領域，低估值國央企在政策催化下仍有修復空間。
