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萬聯證券認為，上周市場情緒降溫，兩市成交額有所縮量，A股圍繞地產、旅游、AI相關概念板塊快速輪動，尋找主題投資機會仍為確定性方向。整體看，在美聯儲加息暫停、人民幣匯率企穩下，A股風險偏好逐步得到修復。行業配置方面：1）TMT賽道交易依然火熱，關注應用前景廣闊、技術取得新突破的領域。2）把握電力設備、新能源板塊存在的超跌反彈機會，關注充電樁、鋰電等具備政策支持的細分方向。
源達認為，主板午后維持強勢震蕩格局，較早盤明顯活躍，分時上黃線領漲白線且張口加大，說明題材方向顯著走強，市場賺錢效應有所保持。日線級別上延續震蕩格局，短期承壓21日均線，接下來想要進一步突破需得見成交量放大的配合。創業板指相對強勢，日線收錄5日均線，不過成交量并未顯著跟進，想要進一步上攻后續補量是關鍵。操作策略上，今日指數繼續分化，市場依然是結構性行情主導。存量資金下高低切換跡象明顯。因此策略上建議圍繞低位和低吸展開機會挖掘，同時也要重視政策支撐和事件驅動的催化刺激。
中原證券指出，周一A股市場低開高走、小幅震蕩整理，早盤股指低開后逐級回落，滬指盤中在3210點附近獲得支撐，午后汽車以及消費等行業輪番領漲，帶動股指企穩回升，盤中汽車、釀酒、家電以及通信設備等行業震蕩上行；銀行、電力、新能源以及醫藥等行業震蕩走低，全天股指基本呈現先抑后揚的運行特征。當前上證綜指與創業板指數的平均市盈率分別為12.84倍、35.95倍，處于近三年中位數以下水平，市場估值依然處于較低區域，適合中長期布局。兩市周一成交量9655億元，處于近三年日均成交量中位數區域。進入下半年，美聯儲仍將逐步轉松，美元的強勢可能是階段性的，伴隨聯儲加息觸頂，美元或進入弱勢周期。在經濟弱復蘇進一步確認后，市場的交易主線由前期“中特估”的進攻性轉向防御品種，表現為業績波動較小、估值較低的相關行業開始受到追捧。同時結合近期消費數據逐步回暖，核心CPI趨穩的宏觀背景，市場也有逐步博弈消費復蘇的傾向。在經濟復蘇承壓的背景下，市場風險偏好明顯轉向防御，而增量政策顯得尤為重要。未來股指總體預計將維持震蕩格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者保持六成倉位，短線關注汽車、家電、消費以及通信設備產等行業的投資機會。
