證券時(shí)報(bào)e公司訊,睿遠(yuǎn)基金董事總經(jīng)理趙楓發(fā)文稱,疫情防控政策優(yōu)化之后,未來(lái)6個(gè)月內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然可能承受一定壓力,市場(chǎng)可能會(huì)有反復(fù)。但是困難終究會(huì)過(guò)去,屆時(shí)市場(chǎng)會(huì)更為樂(lè)觀。行業(yè)方面,傳統(tǒng)行業(yè)、周期行業(yè),包括消費(fèi)品、互聯(lián)網(wǎng)等,存在盈利和估值修復(fù)機(jī)會(huì),未來(lái)一年的表現(xiàn)可能會(huì)更好,但長(zhǎng)期看因?yàn)樾枨蠓啪彾嬖趬毫Α?/span>
新興行業(yè)短期或者未來(lái)兩三年,都面臨著供給大幅增長(zhǎng)的情況,無(wú)論是硅料、硅片,還是電解液、負(fù)極材料,以及光伏設(shè)備和鋰電設(shè)備,供給都在大幅上升。這些行業(yè)的需求可能還不錯(cuò),但是盈利能力會(huì)受到挑戰(zhàn)。當(dāng)估值水平比較高的時(shí)候需要保持謹(jǐn)慎,可能會(huì)看到增收不增利的結(jié)果。當(dāng)然,長(zhǎng)期需求依然廣闊,光伏和鋰電依然是未來(lái)十年最具確定性的兩個(gè)行業(yè),一旦供求關(guān)系重新得到平衡,估值又回到合理水平,將提供不錯(cuò)的投資時(shí)點(diǎn),但這個(gè)投資時(shí)點(diǎn)何時(shí)出現(xiàn),還需要具體觀察和分析。