收藏
隨著國家對專精特新企業的傾力扶持，創投“活水”加速流入專精特新企業。LP投顧數據顯示，工業和信息化部第五批專精特新企業名單中，4成左右的專精特新企業獲得投資機構扶持，融資滲透率近年來一直保持穩定并小幅增長。
近日，君聯資本總裁李家慶接受上海證券報記者專訪時表示：“投資不僅是資本的流動，更能推動產業進步和科學技術不斷創新。我們希望變成產業發展和社會進步的基礎設施，助力經濟高質量發展。”
截至目前，君聯資本投資的近200家專精特新企業中，有34家企業成功上市，總市值超6000億元，國家級專精特新“小巨人”企業79家，省級專精特新企業103家。
鏈接資本資源與科創企業共成長
“當前，私募股權投資環境發生了很大的變化。在變化當中，我們依然堅守核心投資理念，幫助科技創新企業成長。”李家慶說。
李家慶說，君聯資本希望將自己變成基礎設施的一部分，去支持科技企業，推動科技進步和產業發展。這也是君聯資本的核心投資理念“S={R+O+E}i”——R代表責任擔當，O代表開放合作，E代表專業賦能，i代表科技創新。
“在這個核心投資理念下，融入君聯資本豐富的項目管理能力、資本運營能力及積極主動的增值服務等，君聯資本發揮自己的平臺優勢，鏈接資本和資源與科技創新企業、專精特新企業共同成長。”他說，“君聯資本在科技創新企業早期發展之路上扮演重要角色，并耐心陪伴企業成長，同時在投后管理中盡其所能為被投企業提供幫助。君聯資本尊重企業的選擇，做到‘幫忙不添亂’，得到企業的高度認可和信任。”
此外，李家慶對投后管理有著獨到見解。他將企業運作規律總結為一套“房屋理論”：如果將一家企業看成是一間屋子，那可以把這間屋子分為屋頂、圍墻、地基三個部分。具體展開來看，第一部分屋頂代表著企業的戰略和業務發展，也就是企業的供產銷；第二個部分圍墻，代表著企業的運營管理能力，例如財務管理、法律合規管理等；第三部分地基，代表著一家企業的團隊、文化、公司治理等。“不同企業所在的行業特點差異性很大，君聯資本作為投資機構，投后管理的重點通常都放在地基和圍墻這兩部分，致力于在公司管理、企業文化、組織結構、人力資源等方面幫助企業。”
據悉，在君聯資本投資的近200家專精特新企業中，95%以上的企業得到過君聯資本在戰略、業務對接、團隊管理、企業文化、領導力等方面的“一對一”增值服務。
企業要建立“造血功能”
李家慶介紹，君聯資本的科技投資緊扣國家產業規劃和政策導向，重點布局在前沿科技領域和通過自主創新解決“卡脖子”問題的行業企業。
如何選擇和扶持優質專精特新企業顯得尤為重要。“我們始終要找的是金字塔頂尖的企業。”李家慶說，“我們在挑選投資企業過程中，將會重點考察企業對產業、行業發展的影響力。若企業成長在國內，我們也會將其納入國際同行業對比中去考察，尤其關注其技術延展性。”
李家慶還表示，在識別投資標的時，創新能力始終是核心指標，包括技術創新、產品創新及商業模式創新。創新能力不僅體現在當前取得的成績上，更在于企業展現出的持續創新潛力。同時，市場潛力也是一個關鍵指標，評估企業未來在市場上的成長潛力和競爭地位變得至關重要。“這不僅需要企業對行業趨勢有深入的理解，還需要有能力在競爭激烈的市場中占據一席之地。”
“企業的核心競爭力和管理團隊素質也是衡量專精特新企業的重要標準。”在李家慶看來，一個富有遠見的管理團隊和高素質的技術及管理人才是企業穩健發展和創新的關鍵。此外，企業的財務健康狀況和現金流管理能力同樣不容忽視，這直接關系到企業的生存和持續發展能力。
“當前，企業不能完全依賴IPO和后續大額融資，要建立‘造血能力’才能行穩致遠。”李家慶說。
