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近期，全球科技巨頭動作頻頻，當地時間11月6日，美國科技公司OpenAI更是舉辦了首場開發者大會，業內預測GPT5大模型或將在明年問世。
大模型的快速迭代推動科技板塊逐步回暖。日前，天風證券全球科技首席分析師孔蓉在接受上證報專訪時表示，隨著國內國外大環境的變化，作為全球資本風向標的港股或迎來修復。
孔蓉表示，從近期各項數據來看，一方面，國內宏觀數據逐步改善；另一方面，外部流動性風險趨于緩解，再加上港股處于低估值區間，看好未來港股向上修復機會。
市場預期逐步回暖，對于風險偏好較高的科技板塊而言無疑將帶來利好。
“從科技市場的主線來看，四季度是科技板塊比較活躍的時間段。”孔蓉表示，從目前全球各大頭部廠商發布的最新財報來看，AI板塊的整體收入和未來投入指引都高于行業預期。“我們可以看到，微軟的AI業務板塊有明顯提升，同時亞馬遜在最新的指引中也提到，未來AI板塊將達到百億級的體量。”
談及當下的大模型領域，孔蓉表示，經過一年的高強度投入，目前國內國外市場上大模型產品的生態已經初見雛形。
“我覺得有個值得關注的地方是，目前通用大模型本體的迭代速度依然非常迅猛。”在她看來，若按照目前業內公認的2027年完成圖靈測試倒推，那么在近兩年內，以GPT為代表的通用大模型還將迎來大的飛躍，“一旦底層通用大模型技術進一步迭代，將提升行業整體能力的閾值，進而豐富整個生態鏈。”
在談及當下AI最有前景的落地場景時，孔蓉表示，從一年多的實踐來看，相較于復合程度更高的游戲而言，AI可能率先在電商領域落地。據她介紹，近期美國科技公司Meta已經宣布將打造生成式廣告AI。“我們預計這類AI產品可能在明年或者后年，在電商類場景中率先成熟落地。”
此外，孔蓉表示，不僅是軟件應用領域，隨著AI大模型的持續發展，未來在硬件等領域也將迎來新的機遇。“AI需要大量的算力，目前通過云計算等方式解決。但是一旦AI進一步成熟，這種算力需求進一步提升，可能就會帶動整個硬件領域升級迭代。”她表示，近期部分廠商已經開始推出的AI電腦等產品或許就是一個新的趨勢，“目前以PC為代表的整個傳統消費電子領域已經飽和，如果AI電腦能夠成熟，很可能推動新一輪的換機潮，那么硬件設備會迎來一次大的改善。”
“以2023年作為起點來展望未來10年科技的產業趨勢，相信以AI大模型、GPT等為代表的技術，不僅會落地更多應用，也將爆發非常大的化學反應，進而推動整個科技產業發展。”采訪最后孔蓉說道。
