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泰信基金董事長李高峰表示，多維度提升投研核心能力是公司的立身之本，而堅持差異化發(fā)展路線，在某些特定領(lǐng)域形成一定的比較優(yōu)勢，則是未來實現(xiàn)突破的戰(zhàn)略方向
20年征程再出發(fā)，泰信基金這家2003年成立、以權(quán)益投資為特色的基金公司，在經(jīng)過市場化改革后，正煥發(fā)出全新的活力。
“只有披著偶然外衣的必然。如果做一件事滿分100分，那么60分歸功于專業(yè)，剩下的則需要對正確判斷的堅持。”泰信基金董事長李高峰說，多維度提升投研核心能力是公司的立身之本，而堅持差異化發(fā)展路線，在某些特定領(lǐng)域形成一定的比較優(yōu)勢，則是未來實現(xiàn)突破的戰(zhàn)略方向。
守正創(chuàng)新
泰信基金“老樹發(fā)新芽”
“當(dāng)下的泰信基金，就像‘老樹發(fā)新芽’。作為行業(yè)內(nèi)的一家老牌公司，我們最大的優(yōu)勢與稟賦是深厚的底蘊，包括穩(wěn)定的股東方、成熟的公司治理架構(gòu)、完善的風(fēng)控投研體系、緊密的營銷渠道關(guān)系以及成體系的人才梯隊培養(yǎng)機制。”李高峰說。
自去年7月初任職泰信基金董事長以來，李高峰一直處于忙碌狀態(tài)。“留給中小公募基金公司奮起直追的時間是很緊迫的。目前，泰信基金在加速推進股東增資，為后續(xù)進一步夯實公司經(jīng)營資本以及推動業(yè)務(wù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。”李高峰說。
雄厚的股東背景是泰信基金的一大優(yōu)勢。公司第一大股東山東省魯信投資控股集團有限公司，是山東省財政廳的直屬公司，也是山東省重要的投融資主體和資產(chǎn)管理平臺。作為魯信集團打造省級金控集團戰(zhàn)略的重要一環(huán)，泰信基金有機會深入?yún)⑴c金控協(xié)同發(fā)展。公司另外兩家股東單位江蘇省投資管理有限責(zé)任公司和青島國信實業(yè)有限公司，也都具備相當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源及實業(yè)資源。因此，對股東資源的深入開發(fā)和有效協(xié)同，將始終是泰信基金重要的發(fā)展課題。
與此同時，公司已從頂層制度化的角度全面優(yōu)化了績效考核與薪酬管理辦法。李高峰表示，從長遠角度看，適合公司發(fā)展階段的、明確的激勵機制有望為公司高質(zhì)量發(fā)展注入“強心針”，有利于調(diào)節(jié)平衡股東、公司、員工之間的利益，助力公司行穩(wěn)致遠。
盡管泰信基金曾因各種原因發(fā)展陷入停滯，但經(jīng)過2020年以來的市場化改革，以及堅持正確的發(fā)展戰(zhàn)略，憑借多年積攢起來的實力，公司得以重新起航，較快地實現(xiàn)了突破性發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，泰信基金的公募資產(chǎn)管理規(guī)模接近400億元，較2019年底增長12.89倍，創(chuàng)公司歷史新高。其中，權(quán)益類資產(chǎn)增長1.93倍，債券類資產(chǎn)增長36.75倍，非貨基金合計增長4.06倍。
打好地基
建設(shè)多元化投研體系
“打造研究驅(qū)動型公司是泰信基金的重要目標(biāo)，為此近些年來我們一直致力于夯實地基，不僅向投研團隊傾斜了大量資源，而且在人才培養(yǎng)與晉升上建立了市場化的制度，鍛造出一支梯隊層次完善、高專業(yè)度、以長期績優(yōu)產(chǎn)品為業(yè)績導(dǎo)向的投研團隊。”李高峰說。
近些年，泰信基金在投研體系、投研機制及投研方法論等方面的整體性變革，激發(fā)了投研團隊的積極性。在公司“青訓(xùn)營”式的人才培養(yǎng)體系下，權(quán)益投資少壯派在行業(yè)內(nèi)嶄露頭角。以吳秉韜、徐慕浩、董季周等為代表的一批人氣基金經(jīng)理，在半導(dǎo)體、新能源、醫(yī)藥、化工、消費升級等新興領(lǐng)域贏得了較好的口碑。
“擁有足夠的陽光和雨露以及足夠包容的生長空間，植物才能自由成長，我希望公司能建立這樣一個多元化、研究驅(qū)動型的團隊和生態(tài)文化。”李高峰對記者說，在基金經(jīng)理培養(yǎng)上，泰信基金已形成了一套成熟完善且不斷革新的內(nèi)部晉升機制。
不僅要“取長”還要“補短”，泰信基金的“短板”在于此前較為薄弱的固收領(lǐng)域。和權(quán)益主要靠內(nèi)部孵化不同，固收投研團隊的建設(shè)更多依靠外部引入。隨著鄭宇光、李俊江等多名固收領(lǐng)域干將的加盟，泰信基金的固收業(yè)績和規(guī)模顯著提升。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，泰信基金近兩年固收類投資業(yè)績在全行業(yè)排名第一。此外，公司固收資產(chǎn)規(guī)模也從2019年底的5.51億元增至今年一季度末的330.25億元。
對于公募基金行業(yè)高級人才流動頻繁的問題，李高峰的解決辦法是“軟硬兼施”。一方面，硬性的薪酬激勵必不可少，讓基金經(jīng)理的付出得到相應(yīng)的回報；另一方面，提升軟性的文化氛圍，盡量留住績優(yōu)基金經(jīng)理，與公司共同成長。
“投研團隊的短期發(fā)展目標(biāo)是擴充研究隊伍，將研究人員和投資人員配比從目前的1:1提升至3:1。在投研人員的擴展上，不僅要在細分行業(yè)研究方向上繼續(xù)深挖，為基金經(jīng)理提供更多的研究支持，而且還要在宏觀策略把控上彌補基金經(jīng)理的不足，最終呈現(xiàn)既有收益優(yōu)勢又能有效控制波動和回撤的‘長跑’產(chǎn)品。”李高峰說。
空間廣闊
中小基金公司也能實現(xiàn)躍升
“當(dāng)下居民大類資產(chǎn)重新配置的時間窗口正在打開，但背后的行業(yè)競爭也愈發(fā)激烈。在這樣的背景下，頭部基金公司的整體運作處于產(chǎn)品業(yè)績佳、知名度高易于銷售、對代銷渠道議價能力強的良性循環(huán)中。”李高峰說，盡管如此，中小基金公司也擁有足夠廣闊的發(fā)展空間。
李高峰表示，目前來看，泰信基金未來實現(xiàn)“量級躍升”是可期的，但必須找到發(fā)展的突破口，既要守正，堅持投研驅(qū)動戰(zhàn)略，又要保持創(chuàng)新的心態(tài)，嘗試差異化發(fā)展路線。
除了鑄造核心的投研團隊，在創(chuàng)新方面泰信基金也銳意進取。以公募REITs業(yè)務(wù)為例，去年以來，泰信基金充分發(fā)揮股東優(yōu)勢，積極參與山東省部分基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)項目的投標(biāo)，積極拓展新業(yè)務(wù)。李高峰認(rèn)為，在公募REITs業(yè)務(wù)上，各大基金公司處于同一起跑線，公募REITs是未來尋求新突破的重要方向。
“中小基金公司在打造核心競爭力的同時，還要‘一個碉堡一個山頭’地去攻克難點，通過新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新模式，打造新的利潤增長點。不過，對中小基金公司來說，產(chǎn)品創(chuàng)新對公司投研、銷售、IT系統(tǒng)等綜合實力提出了很大的考驗，因此我們不會冒進，會在做好各方面資源儲備的前提下穩(wěn)步推進。”李高峰說。
對于當(dāng)下行業(yè)內(nèi)一些追逐快速發(fā)展而忘卻初心的短期行為，李高峰直言，高質(zhì)量發(fā)展是公募行業(yè)持續(xù)健康壯大的安身立命之本，一味貪快貪大會犯下飲鴆止渴的大錯。未來，在踐行高質(zhì)量發(fā)展上，泰信基金除了要為投資者帶來長期穩(wěn)定的業(yè)績回報，還會加強黨建、社會責(zé)任、企業(yè)文化、廉潔從業(yè)以及投資者教育等工作。
“中國資管行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇，這個機遇是歷史性的。泰信基金將牢牢把握這個歷史機遇，全力構(gòu)建可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展新格局，打造核心競爭力，實現(xiàn)新的突破和躍升。”李高峰表示。
