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中國期貨市場對外開放的大門不斷拓寬。
12月26日，大商所黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油等8個豆系期貨和期權(quán)正式引入境外交易者。
在當(dāng)日的啟動儀式上，證監(jiān)會副主席方星海致辭時表示，把大豆系列期貨和期權(quán)作為境內(nèi)特定品種實現(xiàn)國際化，是證監(jiān)會落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求，推進(jìn)高水平對外開放的具體舉措。大豆系列品種對外開放是交易所首次在全品種鏈條同步引入境外交易者，標(biāo)志著中國期貨市場以更加成熟、更加自信的狀態(tài)，進(jìn)入制度型對外開放新的境界。
資料顯示，目前國內(nèi)已有17個品種引入境外交易者；菜籽油期貨等作為特定品種，也已經(jīng)在路上，對外開放的品種家族不斷壯大。在單一品種上，境外交易者2022年度成交量占比最高達(dá)27.35%，日均持倉量占比最高達(dá)34.37%，境外客戶日益成為交易和競價的重要力量。
包括中國大豆產(chǎn)業(yè)協(xié)會會長楊寶龍在內(nèi)的等多位行業(yè)人士表示，大豆系列期貨和期權(quán)作為境內(nèi)特定品種引入境外交易者，可以增強(qiáng)我國與國際大豆產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的粘性韌性，更好服務(wù)全球和我國糧油安全，提升大豆系列品種“中國價格”和“中國品質(zhì)”的國際影響力。
推進(jìn)高水平對外開放 期貨市場進(jìn)入制度型對外開放新境界
12月26日，大豆系列期貨和期權(quán)引入境外交易者啟動儀式上，證監(jiān)會副主席方星海在視頻致辭時表示，把大豆系列期貨和期權(quán)作為境內(nèi)特定品種實現(xiàn)國際化，這是證監(jiān)會深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神，落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求，推進(jìn)高水平對外開放的具體舉措。這也是大商所和期貨行業(yè)深入服務(wù)國內(nèi)國際大豆和油料產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)我國大豆產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的有力措施。本次大商所大豆系列品種對外開放是交易所首次在全品種鏈條同步引入境外交易者，標(biāo)志著中國期貨市場以更加成熟、更加自信的狀態(tài)，進(jìn)入制度型對外開放新的境界。
方星海指出，自2013年期貨市場首次推出夜盤交易以來，目前大部分品種已開展連續(xù)交易，可以及時全面反映全球市場變化，為境外交易者參與奠定基礎(chǔ)。自2018年首次以境內(nèi)特定品種方式引入境外交易者、實現(xiàn)直接對外開放，包括本次的大豆等8個期貨、期權(quán)品種在內(nèi)，目前已有17個品種引入境外交易者；菜籽油期貨等作為特定品種，也已經(jīng)在路上，對外開放的品種家族不斷壯大。
與此同時，保稅交割業(yè)務(wù)不斷拓展，QFII和RQFII參與境內(nèi)期貨、期權(quán)交易的政策措施已經(jīng)落地，還在探索境外設(shè)立交割點(diǎn)、訂單路由等多種對外合作方式，開放路徑將不斷拓寬。截至11月30日，境內(nèi)特定品種共有702名境外交易客戶開戶。
在單一品種上，境外交易者2022年度成交量占比最高達(dá)27.35%，日均持倉量占比最高達(dá)34.37%，境外客戶日益成為交易和競價的重要力量。隨著國內(nèi)大宗商品期貨定價影響力不斷提升，越來越多的國內(nèi)外企業(yè)開始直接利用中國期貨價格開展基差貿(mào)易，有力地增強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性。境外生產(chǎn)地企業(yè)利用中國行情信息，及時調(diào)整面向中國的生產(chǎn)計劃，更好地維護(hù)了生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定。
提升 “中國期貨價格”國際影響力 更好服務(wù)國家糧油安全
目前，大商所大豆系列期貨和期權(quán)已經(jīng)形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品工具體系，成交量和持倉量分別占大商所全部品種的27.56%和31.66%，是實體產(chǎn)業(yè)參與最為活躍和功能作用發(fā)揮良好的品種板塊之一。
大商所黨委副書記、總經(jīng)理嚴(yán)紹明表示，通過豐富產(chǎn)業(yè)鏈品種并引入境外交易者，建立起與全面開放的現(xiàn)貨市場相匹配的大豆期貨市場，充分發(fā)揮我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢，通過“中國期貨價格”，及時傳遞我國作為全球非轉(zhuǎn)基因大豆主產(chǎn)區(qū)和轉(zhuǎn)基因大豆主銷區(qū)的行情趨勢，增強(qiáng)全球大豆產(chǎn)業(yè)主體更主動地參考中國行情安排生產(chǎn)經(jīng)營的內(nèi)生動力，從而增強(qiáng)我國與國際大豆產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的粘性韌性，更好服務(wù)全球和我國糧油安全。
中國大豆產(chǎn)業(yè)協(xié)會會長楊寶龍表示，在引入境外交易者后，全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)，均可直接在我國期貨市場管理價格風(fēng)險，獲得完整的產(chǎn)銷區(qū)避險工具，實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營，進(jìn)而保障國際供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，促進(jìn)我國大豆產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。
中國植物油行業(yè)協(xié)會副會長陳剛表示，此次豆系期貨和期權(quán)引入境外交易者，是油脂期貨和期權(quán)市場發(fā)展的新突破，這是產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理需求和期貨市場供給動態(tài)均衡的新成果，將進(jìn)一步提高油脂產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)風(fēng)險管理的水平，更好服務(wù)保障國家糧油安全戰(zhàn)略，助力全球貿(mào)易體系中出現(xiàn)更多中國價格、中國聲音和中國標(biāo)準(zhǔn)。
目前在我國期貨市場進(jìn)行風(fēng)險管理的大豆加工企業(yè)產(chǎn)量占全國的90%，其中在華外資企業(yè)均是期貨市場參與者。而且近年來，“期貨價格+升貼水”基差點(diǎn)價定價模式為大豆相關(guān)產(chǎn)業(yè)廣泛應(yīng)用，深刻改變了傳統(tǒng)的“一口價”貿(mào)易習(xí)慣。
責(zé)編：李雪峰
校對：李凌鋒
