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近年來，隨著券商發力財富管理業務，優質私募基金也成為了市場各方爭奪的熱點。興業證券副總裁孔祥杰在12月15日舉辦的首屆“雙興金象杯”私募實盤大賽啟動會暨2020年私募基金年度峰會上表示，券商與私募機構合作中應有新作為。私募機構既是券商服務的客戶，也是券商發展財富管理業務的重要合作伙伴。面對私募行業生態，券商有責任和義務為私募提供更加專業、精細和高效的服務和助力，同時遴選和培育出專業優秀的管理人，以滿足居民日益增長的財富管理需求。
孔祥杰認為，當前私募的發展已經出現了比較顯著的新變化。首先，財富管理的強大內需推動私募行業發展達到新高度。近5年私募行業發展非常迅速，管理規模以平均12%以上的年復合增長率快速提升，遠超資產管理其他行業。今年以來私募基金管理規模屢創新高，接連突破14、15萬億，其中私募證券投資基金增速更是遠超去年同期，規模歷史性超過3萬億，同比增長50%以上。
究其原因，一方面得益于中國龐大的財富管理內需。截至2019年末，國內財富管理市場規模已超百萬億，中國大陸擁有千萬元以上資產的高凈值家庭數量已達161萬戶，其中擁有億元以上資產的超高凈值家庭數量也有11萬戶之多，在財富管理理念已經深入人心的大時代，隨著私募登記備案管理日趨規范，投資者信賴感越來越強，這為私募行業發展提供了廣闊的舞臺。另一方面，投資機構化、專業化逐漸成為共識，與銀行理財等傳統投資品種相比，私募基金具有投資范圍寬闊、投資策略靈活的優勢，逐漸成為銀行、保險、養老金等機構投資者的重要資產配置選擇。兩方面原因持續推動私募行業發展達到新的高度。
其次，資本市場改革為私募行業發展注入新活力。今年以來系列利好政策正在逐步落地并進一步發揮效應，包括股票發行注冊制、公募轉融通、兩融擴容、定增新規等，百億俱樂部既增加了不少行業老兵，也迎來很多新貴誕生，截至10月超過百億規模的證券類私募已達68家。同時今年私募行業另一大亮點則是量化私募的飛躍式增長，目前規模已超過3000億，刷新歷史最高值，較去年翻了2倍，這一趨勢也將逐漸改變我國私募行業目前仍以多頭為主的格局。資本市場改革紅利釋放為私募行業發展注入新的活力，更多元的交易策略，更豐富的投資邏輯，更全面的專業視角，在各細分賽道中競相綻放，推動整個行業蒸蒸日上。
同時，結構性失衡為私募行業帶來了新挑戰。中基協數據顯示，截至10月68家百億證投類私募機構管理規模突破1.8萬億，占比超過行業總規模的50%。同時，中國資本市場的繁榮必將引來更多海外機構，尤其海外頭部私募，到10月份已備案31家。頭部現象和海外機構的加入，對于絕大多數中小私募來說，壓力和挑戰將更為艱巨，對人才、技術、渠道等的競爭會愈發激烈。“大浪淘沙，沉者為金”，中小私募在生存發展道路上唯有回歸資產管理本源，精耕細作，走向精品化、特色化、細分化，才可能實現大象起舞，中小破局。
孔祥杰認為，在此背景下，券商與私募機構合作中應有新作為。
“私募機構既是券商服務的客戶，也是券商發展財富管理業務的重要合作伙伴。面對私募行業生態，券商有責任和義務為私募提供更加專業、精細和高效的服務和助力，同時遴選和培育出專業優秀的管理人，以滿足居民日益增長的財富管理需求。”孔祥杰說。
