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近年來，私募基金行業(yè)發(fā)展迅猛，但在快速發(fā)展的同時(shí)，也存在一些違規(guī)亂象，從去年開始，行業(yè)內(nèi)明顯感受到私募監(jiān)管開始升級。日前，深圳證監(jiān)局官網(wǎng)上發(fā)布了《關(guān)于深圳前海聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人到我局接受監(jiān)管約談的通知》，《通知》指出了深圳前海聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司存在基金備案和信息披露以及承諾投資收益方面的違規(guī)現(xiàn)象。
事實(shí)上，基金產(chǎn)品未在指定監(jiān)管部門備案等亂象在私募行業(yè)屢見不鮮，早在2017年監(jiān)管部門就已經(jīng)提醒投資者要警惕未備案的風(fēng)險(xiǎn)。去年年底至今，監(jiān)管層曾先后發(fā)布私募基金備案通知和加強(qiáng)私募基金監(jiān)管的規(guī)定，劍指私募基金行業(yè)當(dāng)前存在的各類亂象，扶優(yōu)限劣，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
有業(yè)內(nèi)人士指出，私募基金行業(yè)是一個(gè)需要高度自律的行業(yè)，與公募基金相比，其風(fēng)險(xiǎn)外溢性較弱。私募基金管理人應(yīng)將合規(guī)作為頭等大事，保障投資人資產(chǎn)和維護(hù)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
違規(guī)承諾最低收益 執(zhí)行人被限制高消
10月23日，深圳證監(jiān)局發(fā)布通知表示，經(jīng)過對深圳前海聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司核查發(fā)現(xiàn)，該公司存在部分私募基金募集完成后未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)、向投資者承諾本金不受損失及最低收益、未及時(shí)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會填報(bào)并定期更新相關(guān)信息等違規(guī)情形或違規(guī)線索。
企查查顯示，深圳前海聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司成立于2014年，注冊資本4000萬人民幣，實(shí)繳資本4000萬人民幣，法定代表人為徐志強(qiáng)，根據(jù)公司的描述，該公司為集團(tuán)化、綜合性的專業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，專業(yè)致力于企業(yè)并購、定向增發(fā)、地產(chǎn)基金等投資領(lǐng)域。今年4月，該企業(yè)被法院列為失信被執(zhí)行企業(yè)，當(dāng)前法人代表徐志強(qiáng)也被因自身失信被限制高消費(fèi)。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會信息顯示，該公司成立至今，在協(xié)會上備案的基金產(chǎn)品共有7個(gè)，但最近的一次產(chǎn)品備案已是2018年，至今沒有新增的備案產(chǎn)品，在其產(chǎn)品信息披露中，半年報(bào)和年報(bào)都各自存在未披露的記錄。
像上述違規(guī)私募機(jī)構(gòu)在近年來屢見不鮮，而從去年開始，這類私募機(jī)構(gòu)更是頻頻被曝光。早在今年6月，深圳證監(jiān)局公開披露轄區(qū)第一批重大違規(guī)私募基金管理人名單，其中涉及131家私募基金公司。就連百億私募深圳樸素資本也收到深圳證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施，其董事長則受到警示函。而今年9月初，深圳證監(jiān)局對私募巨星龍創(chuàng)投及其執(zhí)行合伙人深圳巨星龍基金管理有限公司連發(fā)兩份監(jiān)管措施決定，兩家機(jī)構(gòu)均被予以公開譴責(zé)。
而從全國范圍來看，7月份以來，已有數(shù)十家家私募基金被罰，陜西、大連、深圳私募遭罰最多，數(shù)量均超過5家。處罰措施包括警示函、責(zé)令改正、公開譴責(zé)、被計(jì)入市場誠信檔案等。
對超4000家私募展開自糾自查
近年來，深圳私募基金行業(yè)一直處于蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，但數(shù)量龐大、種類繁多的私募機(jī)構(gòu)，也給行業(yè)自律和監(jiān)管帶來的不小的挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)顯示，截止2020年7月，深圳市共有4493家私募基金管理人，管理15113只基金，這一規(guī)模位列全國第二，僅次于上海（4654家管理人，24564只基金），略高于北京（4336家管理人，14913只基金）；從管理基金規(guī)模上看，深圳以1.85萬億元位列第三，北京和上海分別有3.44萬億元和3.33萬億元。
如何正視這1.85萬億對深圳實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持作用，以及行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)問題？2020年6月11日，深圳證監(jiān)局向轄區(qū)各私募基金管理人下發(fā)了《關(guān)于組織轄區(qū)私募基金管理人開展自查自糾的通知》。截至 2020年8月31日，已有545家私募機(jī)構(gòu)在深圳私募基金信息服務(wù)平臺完整填報(bào)了自查自糾情況，占轄區(qū)已登記私募機(jī)構(gòu)的 12.1%。另有165家機(jī)構(gòu)已填寫自查自糾底稿但未上傳自查報(bào)告等附件材料。
在自糾自查中，有不少機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)問題，問題類型主要包括：產(chǎn)品未按規(guī)定備案、違規(guī)承諾保本保收益、未如實(shí)填報(bào)或更新信息、經(jīng)營范圍不符合中基協(xié)產(chǎn)品備案要求等。而從此前監(jiān)管警告和處罰的案例來看，違規(guī)承諾收益的現(xiàn)象尤為突出，如此前被處罰的深圳市巨星龍創(chuàng)業(yè)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）、被警示的深圳樸素資本，以及上述被約談的深圳前海聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司等，均存在此問題。
對此，深圳證監(jiān)局多次提示投資者，私募基金只向合格投資者募集，不得承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益，私募基金管理人不是持牌金融機(jī)構(gòu)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對私募基金管理人、私募基金的登記備案不構(gòu)成對其持續(xù)合規(guī)狀況和專業(yè)投資能力的認(rèn)可。
全國重拳出擊整頓私募
據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會9月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，私募管理的基金總規(guī)模已突破15萬億元，存續(xù)私募基金管理人約2.4萬家，管理基金數(shù)量近9萬只，私募從業(yè)人員15萬人。從全國范圍來看，私募監(jiān)管正處于不斷升級的態(tài)勢，各地偽私募、亂私募正在加速出清。截至2020年8月4日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會已公告了1159家疑似失聯(lián)私募基金管理人。
證監(jiān)會主席易會滿在今年的“全國投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上講話提到，對于私募基金風(fēng)險(xiǎn)，加快推動(dòng)構(gòu)建部際聯(lián)動(dòng)、央地協(xié)作的風(fēng)險(xiǎn)防范處置機(jī)制，積極探索標(biāo)本兼治的有效辦法，切實(shí)解決“偽私募”“類私募”“亂私募”等突出問題。
去年年底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了2019年新版《私募投資基金備案須知》，在私募行業(yè)引起轟動(dòng)。新規(guī)進(jìn)一步明晰了私募基金的外延邊界、重申合格投資者要求、明確募集完畢概念、細(xì)化投資運(yùn)作要求，并針對不同類型基金提出差異化備案要求。
而在今年9月11日，證監(jiān)會又發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見稿）》，并向社會公開征求意見。《征求意見稿》對公開或者變相公開募集資金、規(guī)避合格投資者要求、不履行登記備案義務(wù)、異地經(jīng)營、集團(tuán)化運(yùn)作、資金池運(yùn)作、剛性兌付、利益輸送、自融自擔(dān)等行業(yè)不規(guī)范行為，甚至是侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)，非法集資等嚴(yán)重侵害投資者利益的違法犯罪行為，《若干規(guī)定》嚴(yán)令禁止，旨在讓私募行業(yè)回歸私募和投資的本源。
在“限劣”的同時(shí)，監(jiān)管“扶優(yōu)”的步伐也在加快。自今年2月7日起，中基協(xié)對持續(xù)合規(guī)運(yùn)行、信用狀況良好的私募基金管理人，試行“分道制+抽查制”方式辦理私募基金產(chǎn)品備案。也就是符合條件的私募基金管理人通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺提交私募基金備案申請后，將于次日在協(xié)會官網(wǎng)以公示該私募基金基本情況的方式完成該基金備案。
針對私募監(jiān)管頻頻升級，業(yè)內(nèi)人士指出，私募基金行業(yè)是一個(gè)需要高度自律的行業(yè)，私募基金管理人應(yīng)將合規(guī)作為頭等大事，保障投資人的合法權(quán)益和行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。此外，監(jiān)管進(jìn)入常態(tài)化、細(xì)節(jié)化，力度越大越能提高私募的門檻，規(guī)范市場主體防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
