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8.85億份
截至3月22日，今年以來共有34家私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在ETF前十大持有人名單中，合計(jì)持有ETF份額8.85億份
今年以來，私募“掃貨”ETF的節(jié)奏明顯加快。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月11日，百億級(jí)私募銳天投資旗下產(chǎn)品成為大成中證A50ETF第一大持有人。與此同時(shí)，據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至3月22日，今年以來超30家私募旗下產(chǎn)品現(xiàn)身新上市ETF的前十大持有人名單，合計(jì)持有份額近9億份。
業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于私募管理人來說，ETF是一種較為靈活、低成本的配置工具，可以在一定程度上彌補(bǔ)在策略和投研方面的弱勢(shì)。伴隨ETF市場(chǎng)的加速擴(kuò)容和創(chuàng)新，私募資金有望持續(xù)涌入。
春節(jié)長(zhǎng)假后，A股市場(chǎng)震蕩企穩(wěn)，多只中證A50ETF相繼上市，私募頻“掃貨”。
易方達(dá)中證A50ETF上市交易公告書顯示，截至3月11日，基金前十大持有人中出現(xiàn)了循遠(yuǎn)資產(chǎn)、迎水投資和湘禾投資三家私募的身影。其中，循遠(yuǎn)安心金選十六號(hào)私募證券投資基金持有該ETF1289萬份，持有比例為1.44%；百億級(jí)私募迎水投資旗下產(chǎn)品則持有1000萬份，持有比例為1.12%。
大成中證A50ETF上市交易公告書也顯示，截至3月11日，基金前十大持有人中出現(xiàn)了銳天投資、璦爾德投資和科瑞菲亞資產(chǎn)三家私募的身影，其中百億級(jí)量化私募銳天投資旗下產(chǎn)品持有該基金8339萬份，為大成中證A50ETF第一大持有人。
據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至3月22日，今年以來共有34家私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在ETF前十大持有人名單中，合計(jì)持有ETF份額8.85億份。其中不乏百億級(jí)私募私募，比如恒德資本、梅山保稅港區(qū)凌頂投資、銳天投資、思勰投資、玄元投資和迎水投資等。分策略來看，在34家私募中，主觀多頭策略私募有15家，量化私募有7家。
私募管理人頻頻出手ETF背后，是對(duì)配置工具的高度需要。
“近年來，絕對(duì)收益性質(zhì)資金的快速擴(kuò)張，使得市場(chǎng)尤其是個(gè)股的波動(dòng)加大，投資難度顯著提升。與此同時(shí)，在人工智能技術(shù)突飛猛進(jìn)的背景下，很多新技術(shù)、新概念需要學(xué)習(xí)，中小私募的研究力量明顯吃緊，所以ETF成了捕捉行業(yè)貝塔、滿足組合配置需求的重要工具。”滬上某中型私募的有關(guān)人士告訴記者。
排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華表示，私募基金“掃貨”ETF主要基于兩方面的需求：一是策略層面需求，比如部分量化機(jī)構(gòu)的ETF套利策略或者混合策略需要購(gòu)買ETF，主觀多頭策略私募則利用ETF做流動(dòng)性管理等；二是投資配置需求，近年來ETF市場(chǎng)不斷擴(kuò)容，很多行業(yè)主題ETF應(yīng)運(yùn)而生，而且ETF費(fèi)率相對(duì)較低，交易靈活，因此私募通過行業(yè)主題ETF來捕捉投資機(jī)會(huì)。
“近兩年我們確實(shí)配置了一部分ETF，主要出于兩方面考慮：一是做流動(dòng)性管理；二是由于投資范圍受限，公司通過ETF投資一些境外優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。”某小型私募的市場(chǎng)人士坦言，參照海外市場(chǎng)來看，ETF市場(chǎng)將不斷擴(kuò)容，私募資金有望持續(xù)涌入。
在加碼布局ETF的過程中，多位業(yè)內(nèi)人士表示，私募應(yīng)不斷提升主動(dòng)管理能力，切忌淪為通道。
滬上某私募人士向記者透露：“部分私募布局ETF屬于通道業(yè)務(wù)，以滿足資金方的要求，而非管理人的主動(dòng)操作。私募做通道業(yè)務(wù)不僅可以快速擴(kuò)大規(guī)模，躋身頭部梯隊(duì)，還能收取一定的費(fèi)用。但在嚴(yán)監(jiān)管背景下，此種行為存在較大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)誤導(dǎo)投資人。管理人還是應(yīng)該提高自身管理能力，規(guī)范展業(yè)。”
多位業(yè)內(nèi)人士稱，隨著行業(yè)從量的增長(zhǎng)邁向質(zhì)的發(fā)展，私募搭載公募“順風(fēng)車”的前提應(yīng)以投資人利益為先，不斷提升投研水平并堅(jiān)守合規(guī)底線，這才是私募管理人長(zhǎng)期發(fā)展之本。
